Muhtasari wa soko: Wiki ya 22–26 Januari 2024

Maamuzi ya viwango vya riba ya benki kuu

Bloomberg, Reuters:

Benki ya Japan:

• Inatarajiwa kudumisha sera ya sasa
• Kuzingatia tathmini ya Gavana Kazuo Ueda kuhusu maendeleo ya uvukaji wa bei endelevu
• Hakuna mwisho wa haraka wa kiwango cha riba hasi duniani

Benki ya Canada:

• Kotarajiwa kuweka viwango vya riba bila mabadiliko
• Uchumi katika "eneo la kurudi nyuma"
• Wachambuzi wanatarajia mtindo wa tahadhari katika maamuzi ya viwango vya riba

Benki Kuu ya Ulaya (ECB):

• Viwanja vya riba vinaweza kubaki viwili bila mabadiliko Alhamisi
• Hali ya soko inazingatia maarifa kuhusu wakati wa kupunguzwa kwa viwango
• Kura ya Reuters: 45% wanatarajia kupunguzwa kwa viwango katika robo ijayo
• Taratibu ya kati: pointi 100 za kupunguzwa katika 2024, zikileta kiwango cha amana kuwa 3.00%

Pensheni & uwekezaji

Mwangaza wa Utafiti wa Wasimamizi wa Fedha wa Benki ya Amerika

Mtazamo wa viwango vya riba:

• Ni asilimia 3% tu ya wasimamizi waliohojiwa mwezi Januari wanatarajia viwango vya juu.
• Wengi wanatarajia kupunguzwa kwa viwango katika nusu ya kwanza ya 2024.

Maoni ya wasimamizi:

• Walihoji wasimamizi 256 wa mifuko wenye mali ya dola bilioni 669.
• Matumaini ya ukuaji wa dunia kwa mwezi 12 ujao ni % -40. Kuboresha kwa kushangaza kutoka kwa neti % -50 ya Desemba.

Hali ya soko:

• Wasimamizi wanaonyesha mtazamo wa tahadhari kuhusu ukuaji wa dunia.
• Licha ya kubaki na mtazamo wa hasi, mabadiliko yanaonyesha ongezeko la matumaini. 

Maoni kutoka kwa Bill Gross, aliyekuwa Mkurugenzi Mtendaji wa PIMCO

Bloomberg na Market Watch:

Maoni kutoka kwa Bill Gross, aliyekuwa Mkurugenzi Mtendaji wa PIMCO

• Ushauri wa Bill Gross kwa Benki Kuu ya Shirikisho:
  • Anapendekeza kusitisha kupunguza taarifa za hesabu.
  • Anasisitiza kupunguzwa kwa viwango vya riba katika miezi ijayo ili kuondokana na mfumuko wa bei.
• Mpenzi wa uwekezaji wa Gross:
  • Anasisitiza gharama kubwa za hisa ikilinganishwa na faida halisi.
  • Anapendelea uwekezaji wa kihafidhina: hisa zenye gawio kubwa (benki, tumbaku) na M&A arbitrage.
• Onyo kutoka Wall Street:
  • Mkakati wa muda mrefu anatumai S&P 500.
  • Anatarajia ongezeko la % 5 katika miezi ijayo.

Habari za Kitco

• Muonekano wa nafasi:
  • Nafasi za muda mrefu katika dhahabu: mikataba 83,229. mabadiliko madogo kutoka kwa wiki iliyopita.
  • Harakati za bei:
    • Bei za dhahabu zinajiimarisha ndani ya $2,050-$2,000/ounce.
• Majibu ya wachanganuzi:
  • Mashaka yanajitokeza katikati ya maoni makali kutoka kwa maafisa wa Fed yanayosababisha kupunguzwa kwa kasi kwenye nafasi za dhahabu.
• Maoni ya wachambuzi (TD Securities):
  • Wachanganuzi wanasema gharama kubwa za kubeba na fursa za muda mrefu.
  • Kuuzwa kwa soko la serikali katika kipindi cha CFTC cha ripoti.
• Mtazamo wa Fed na mtazamo wa dhahabu:
  • Wachambuzi wanapendekeza mtindo usio na uwezekano wa kuelekea bei ya wastani ya $2,200 mpaka ishara za Fed za kuwa dhaifu zitakapojitokeza.

Ubashiri wa viwango vya Benki ya Canada

Wall Street Journal: 

• Makubaliano ya wachumi:
  • Inatarajiwa kwa upana kudumisha kiwango mkuu cha riba.
  • 10 kati ya wachumi 14 wanatarajia kupunguzwa kwa viwango kabla ya kumalizika kwa Juni.
• Huduma zinazoibuka:
  • Kudumaa kwa matumizi ya watumiaji na uwekezaji wa biashara kunaweza kuathiri shinikizo la bei.
  • Tahadhari inasisitizwa ili kuepuka kupunguzwa kabla ya muda na hatari za mfumuko wa bei.
• Maoni ya wataalam:
  • Tu Nguyen kutoka RSM Canada anashauri dhidi ya kupunguzwa mapema, akisisitiza juhudi za awali za benki kuu.
  • Carl Gomez wa CoStar Group anapendekeza kwamba uchumi uko katika mazingira ya kudumu au karibu na kudumu.
• Mwendo unaotarajiwa:
  • Wachambuzi wanatarajia kupunguzwa kwa kwanza labda katika H1 na mapema Aprili.

Habari za Benki ya Japan

Japan Times na Reuters: 

• Mipango ya fedha ya sasa:
  • BOJ inaendeleza mipango ya fedha rahisi sana.
• Mabadiliko ya imani:
  • Ishara zinaonyesha kuongezeka kwa imani kuelekea kumaliza ugumu.
  • Inapendekeza kumaliza viwango vya riba hasi.
• Matamshi ya Gavana Ueda:
  • Gavana wa BOJ Kazuo Ueda anatoa imani katika uwezo wa Japan kufikia malengo ya mfumuko wa bei ya % 2 kwa kima cha kawaida.
  • Anakabiliwa na ongezeko imara katika viwango vya bei katika sekta ya huduma.
• Athari za soko:
  • Kuchochea mafanikio ya yen ya Kijapani.
  • Viwango vya hati za serikali vya muda mfupi vinapanda juu ya kiwango cha mwezi mmoja.
  • Wawekezaji wanatarajia kuongezeka kwa nafasi ya kumaliza viwango hasi mwezi Machi au Aprili.
• Mambo yanayokuja:
  • Masoko yanafuatilia kwa karibu mazungumzo ya mishahara ya kila mwaka, yanayotarajiwa kumalizika katikati ya Machi.
• Makubaliano kati ya wachambuzi:
  • Sita kati ya wanachumi wanane wanatarajia sehemu ya chini ya kiwango cha fedha kuwa kati ya ¥130 na ¥135 dhidi ya yen.

Benki Kuu ya Shirikisho na PYMNTS

Sasisho la Mpango wa Ufunguo wa Benki kutoka Fed:

• Sasisho la Benki Kuu ya Shirikisho:
  • Mpango wa Ufunguo wa Benki (BTFP) unakoma mikopo mipya tarehe 11 Machi.
  • Kiwango kwenye mikopo mipya ya BTFP kimebadilishwa, kikiendana na viwango vya riba kwenye sare za akiba.
  • Kutekelezwa mara moja; masharti mengine ya mpango yanabaki bila mabadiliko.
• Mkopo wa BTFP kwa wakati mmoja ni ghali kutokana na viwango vya juu vinavyotarajiwa.
• Mabadiliko katika matarajio ya viwango yanafanya mkopo kuwa wa kuvutia, huku yakipelekea ongezeko la mkopo wa kiwango cha juu zaidi katika historia.
• Benki zinaweza kukopa kutoka BTFP, kuweka fedha kwenye Fed, zikishinda viwango vya juu kwenye sare za akiba.
• Wachambuzi wanasema benki zinachangamsha kuboresha vibali, ambavyo vinaonekana kwenye kupungua kwa mavuno Novemba 2023 na ongezeko la mali za BTFP.
• Hatua ya Fed inaweza kubadilisha mwelekeo wa hivi karibuni wa mavuno ya hati, ikionyesha mwelekeo wa kupanda.

Hisa za Marekani

Barrons na Wall Street Journal: 

• Barrons: Viashiria vya hisa za Marekani vilimalizika kwa mchanganyiko
• Sasisho la Auction ya Hazina:
  • Kupokea kidogo kwa mauzo ya hati za Treasury za miaka 5 zenye thamani ya $61 bilioni.
  • Yapatikani mamlaka kwenye 4.055%, pointi 2 zaidi ya kiwango cha kabla ya zabuni, ikionyesha mahitaji duni ya wawekezaji.
  • Mavuno ya miaka 10 yanafikia 4.171%, kutoka mfunguo wa Jumanne (23 Jan) wa 4.138%.
• S&P inapanda juu Jumatano (24 Jan).
• Msimu wa mapato unafichua utendaji mchanganyiko wa kampuni:
  • Netflix inashamiri kutokana na ukuaji mzuri wa wanachama.
  • AT&T inashuka.

The Guardian & Apple News:

• Athari za China: Usafirishaji wa iphone wa Apple ulipungua kwa 2.1% katika Q4 2023. 
• Mabadiliko ya EU: Apple inajielekeza kwenye sheria za Brussels, ikiruhusu upakuaji wa programu nje ya duka lake.
• Mabadiliko ya iPhone: Chaguzi zaidi za kivinjari, malipo mbadala, na chaguo za Duka la Programu. 
• Manufaa ya watengenezaji: Kukubali masharti mapya hupunguza sehemu ya Apple kutoka 15-30% hadi 10-20%.
• Sasisho la hisa: Hisa za Apple Inc. zilishuka kwa 0.17% hadi $194.17.

Viwango vya riba

Wall Street Journal:

• Kiwango kikuu kinadumishwa kwenye kiwango cha juu zaidi. 
• Kiwango cha amana kinashikiliwa kwenye 4% kwa mkutano wa tatu mfululizo.
• Mlango wazi kwa kupunguzwa kwa viwango mnamo majira ya masika. 
• Christine Lagarde: "Kupunguza kidogo kwa ukuaji wa mishahara ni mzuri kwa mwelekeo."
• Data muhimu inasubiriwa mwezi Aprili-Mei; Lagarde anakandamiza tarehe.
• Mtazamo wa mchambuzi: Uwezekano wa kupunguzwa kwa viwango kabla ya majira ya kiangazi unakua.
• Euro inapungua, hisa za Eurozone zinapanda.