ملخص السوق: الأسبوع من 29 يناير إلى 2 فبراير 2024

دعونا نلقي نظرة على ما حدث في ملخص السوق لهذا الأسبوع، بينما نتنقل عبر آخر التحديثات المتعلقة بالتضخم، وإنفاق المستهلكين، واتجاهات سوق العمل، وتقارير الأرباح، والمزيد، مما يوفر لك نظرة شاملة على المشهد الاقتصادي المتغير باستمرار.

إنفاق المستهلك الشخصي

CNBC: مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي ارتفع بنسبة 0.2٪ في ديسمبر

• لم تتأثر الأسواق بشكل نسبي بالبيانات الأخيرة، كما يتضح من الحركة الطفيفة في العقود الآجلة للأسهم وعوائد الخزانة المنخفضة في الغالب. 
• ارتفع مؤشر أسعار إنفاق المستهلكين الأساسي (PCE) في ديسمبر بنسبة 0.2٪ شهريًا و2.9٪ سنويًا، وهو مقياس رئيسي للاحتياطي الفيدرالي. 
• تجاوز إنفاق المستهلكين التقديرات، حيث نما بنسبة 0.7٪، بينما انخفض نمو الدخل الشخصي قليلاً إلى 0.3٪، مما يتماشى مع التوقعات. 
• يفضل الاحتياطي الفيدرالي مؤشر PCE وقدرته على احتساب التغيرات في أنماط الشراء لدى المستهلكين. 
• تشير التوقعات إلى أن صانعي السياسات في الاحتياطي الفيدرالي سيحافظون على أسعار الفائدة الحالية خلال جلسة هذا الأسبوع.

تحديثات بيتكوين

KITCO: "ركود سيئ" يهدد أسعار بيتكوين بالانخفاض، بحسب المحلل

• بعد أكثر من أسبوعين بقليل من الموافقة على 11 صندوق بيتكوين متداول في البورصة Exchange-traded funds وملايين التدفقات، انخفض سعر بيتكوين بنحو 14٪ عن مستوياته العالية الأخيرة.
• تقوم Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) ببيع بيتكوين - العديد من الأموال الذكية اشترت قبل هذا الخبر.
• بعد الموافقة على صناديق بيتكوين المتداول في البورصة من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، تجاوزت الأصول التي تحت الإدارة (AUM) لتلك الصناديق تلك الخاصة بصناديق الفضّة. تبلغ أصول صناديق بيتكوين المتداول في البورصة حاليًا حوالي 25 مليار دولار، بينما تتواجد صناديق الفضّة بحوالي 11.5 مليار دولار من الأصول.
• هيمنت BlackRock وFidelity على تدفق صناديق بيتكوين-ETF، مع حوالي 2.1 مليار دولار و1.8 مليار دولار من التدفقات.

التضخم في الولايات المتحدة

صحيفة وول ستريت جورنال (WSJ): التضخم المتراجع يثير مخاطر جديدة

• لن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بخفض الأسعار في اجتماعه الذي يستمر يومين، الذي ينتهي يوم الأربعاء 31 يناير، لأن الاقتصاد ينمو بثبات.
• كان التضخم، باستثناء المواد الغذائية والطاقة، شهريًا عند أو أقل من 2٪ في ستة من الأشهر السبعة الماضية.
• يريد الاحتياطي الفيدرالي ضمان ظروف مستدامة قبل خفض الأسعار.
• إذا كان التضخم قد عاد بشكل مستدام إلى هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪، فقد تكون المعدلات الحقيقية تقيد النشاط الاقتصادي بشكل مفرط.
• قد ينتظر المسؤولون حتى مايو أو حتى وقت لاحق لخفض الأسعار، وفقًا لويليام إنغليش، وهو اقتصادي رفيع سابق في الاحتياطي الفيدرالي الآن في كلية ييل للإدارة.

EUR / USD

بلومبرغ، PIMCO، والجنيه الاسترليني

كازيمير من البنك المركزي الأوروبي: يونيو أكثر احتمالًا من أبريل لخفض البنك المركزي الأوروبي (ECB) الأول

• لن يسرع البنك المركزي الأوروبي في خفض أسعار الفائدة لتجنب انتكاسة التقدم في التضخم، كما يقول عضو المجلس المركزي بيتر كازيمير. من المحتمل أكثر أن يكون يونيو من أبريل لتحقيق الخطوة الأولى.
• وفقًا لـ PIMCO، يتخذ البنك المركزي الأوروبي نهجًا حذرًا في البداية، ويرغب في ضمان الانتصار على التضخم وقد ينتظر علامات انخفاض الأجور. ومع ذلك، يرون الأسعار تتجه نحو الانخفاض.
• تتوقع HSBC أن يكون سعر اليورو مقابل الدولار عند 1.06 بحلول نهاية الربع الأول من عام 2024، بانخفاض من المستوى الحالي البالغ 1.0950. تشمل التوقعات 1.04 بحلول منتصف عام 2024، 1.02 بنهاية الربع الثالث، و1.02 بنهاية العام.

سوق العمل

صحيفة وول ستريت جورنال ومورننغ ستار

WSJ: انخفض عدد الاستقالة، أخبار سيئة للاقتصاد

• استقال العمال بشكل أقل تكرارًا في عام 2023، مما يدل على انخفاض الثقة في سوق العمل في ظل توقعات تباطؤ الاقتصاد الأمريكي وعمليات البحث عن عمل المطولة.
• استقال الأمريكيون من 6.1 مليون وظيفة أقل العام الماضي مقارنة بعام 2022، مما يمثل انخفاضًا بنسبة 12٪.
• "على السطح يبدو أن الأمور جيدة وقوية ولكن عند النظر بشكل أعمق، فإن سوق العمل مدفوعة بمجموعة أضيق من الصناعات وتظهر علامات تباطؤ كبير،" قال بريت رايان، اقتصادي أول في شركة دويتشه بنك.
• ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) بمقدار 133 نقطة إلى 38467، بينما انخفض S&P 500 بمقدار نقطتين إلى 4924، وانخفض مؤشر ناسداك بنسبة 0.8٪ إلى 15509.

تقارير الأرباح

ناسداك

رويترز: مايكروسوفت تتجاوز تقديرات الإيرادات للربع

• شهدت أسهم مايكروسوفت انخفاضًا بنسبة 1٪ في تداولات بعد ساعات متقلبة، تليها زيادة طفيفة، على الرغم من الارتفاع الملحوظ بنسبة 57٪ في العام الماضي.
• جنبًا إلى جنب مع انتعاش في أسهم التكنولوجيا يشمل ألفابيت (GOOGL.O) ونيفيديا (NVDA.O)، لعبت مايكروسوفت دورًا محوريًا في زيادة بنسبة 24٪ في S&P 500 (SPX) في 2023.
• نمت إيرادات مايكروسوفت بنسبة 18٪ إلى 62 مليار دولار في الربع المنتهي في 31 ديسمبر، متجاوزة تقدير المحللين المتوسطة البالغة 61.12 مليار دولار، وفقًا لبيانات LSEG.
• تجاوزت الشركة الأم لجوجل ألفابيت (GOOGL.O) أيضًا التوقعات مع وصول الإيرادات للربع الرابع إلى 86.31 مليار دولار، مقارنة بتقديرات تبلغ 85.33 مليار دولار، وفقًا لبيانات LSEG.

آفاق اقتصادية

الاحتياطي الفيدرالي، CNBC TV، وصحيفة وول ستريت جورنال 

الاحتياطي الفيدرالي: الحفاظ على معدل ثابت

• الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي يحافظ على الأسعار عند 5.25-5.5٪، مما يشير إلى الاستقرار. 
• تشير المؤشرات الأخيرة إلى توسع اقتصادي قوي وزيادة في الوظائف.
• الاحتياطي الفيدرالي ملتزم بتقليل حيازاته من الأوراق المالية الحكومية وديون الوكالات بشكل أكبر. 
• يؤكد باول على المراقبة الدقيقة للمؤشرات الاقتصادية، مستعد لإجراء تغييرات على السياسة بسبب المخاطر الناشئة. 
• لا خفض للأسعار متوقع في مارس، وفقًا للإشارات من باول خلال المؤتمر الصحفي.
• أغلقت مؤشرات الأسهم على انخفاض؛ انخفض مؤشر ناسداك بأكثر من 2٪، ونزل S&P 500 بنسبة 1.6٪، وانخفض مؤشر الداو جونز بنسبة 0.8%. 
• على الرغم من الانخفاض، تظهر جميع المؤشرات الثلاثة فوزًا للشهر الثالث على التوالي.

سوق الفضة

Kitco 

معهد الفضة: من المتوقع أن يشهد سوق الفضة طلبًا قياسيًا على المنتجات في 2024

• من المتوقع أن يصل الطلب العالمي على الفضة إلى 1.2 مليار أونصة في 2024، بحسب معهد الفضة. 
• من المتوقع أن يرتفع الطلب الصناعي على الفضة بنسبة 4٪ هذا العام، ليصل إلى رقم قياسي قدره 690 مليون أونصة. 
• من المتوقع أن تزداد استهلاك المجوهرات بنسبة 6٪ في الهند، مما يدفع نمو القطاع. 
• من المتوقع أن يكون انخفاض الاستثمار في الفضة مؤقتًا؛ يتوقع المحللون انتعاشًا بمجرد بدء الاحتياطي الفيدرالي في خفض الأسعار في منتصف عام 2024.

السياسة النقدية البريطانية

CNBC & UKFT

CNBC: بنك إنجلترا يشير إلى أن السوق قد تكون محقة فيما يخص تخفيض الأسعار

• يحافظ بنك إنجلترا على سعره ثابتًا عند 5.25٪، ويشير المحافظ بيلي إلى تخفيضات محتملة في الأسعار.
• يتوقع المستثمرون أربعة تخفيضات في الأسعار بحلول نهاية العام، مع إمكانية انخفاض المعدلات إلى 4.25٪.
• أعلنت حكومة المملكة المتحدة زيادة قياسية في الأجر الوطني المعيشي إلى 11.44 جنيهًا إسترلينيًا في الساعة اعتبارًا من أبريل 2024.
• قسم السياسة النقدية يختار بفارق 6-3، مما يعكس آراء مختلفة حول التضخم واتجاه السياسة النقدية.

التفاؤل الاقتصادي

CNBC 

CNBC: استبيان يظهر أن أصحاب الأعمال في الولايات المتحدة أكثر تفاؤلاً

• 75٪ من أصحاب الأعمال الصغيرة يشعرون بالتفاؤل بشأن الآفاق المالية لعام 2024، بزيادة من 68٪ في العام الماضي، وفقًا لاستبيان غولدمان ساكس.
• "توجد فرص للنمو... الطلب على العلامات التجارية والخدمات الأصيلة موجود،" كما يقول بوماريتو.
• يرتبط التفاؤل الاقتصادي إلى التخفيضات المتوقعة في الأسعار من قبل الاحتياطي الفيدرالي، كما يقول وول ستريت.

شكرًا لانضمامكم إلينا في ملخص سوق هذا الأسبوع.

‍

إخلاء مسؤولية:

المعلومات الواردة في هذه المدونة مخصصة للأغراض التعليمية فقط ولا تهدف إلى تقديم نصائح مالية أو استثمارية. يعتبر دقيقًا وصحيحًا في تاريخ نشره من قبل المصادر. قد تؤثر التغييرات في الظروف بعد وقت النشر على دقة المعلومات.

تشير الأرقام الأدائية المذكورة إلى الماضي، وأداء الماضي ليس ضمانًا للأداء المستقبلي أو دليلاً موثوقًا للأداء المستقبلي.

نوصي بأن تقوم بإجراء بحثك الخاص قبل اتخاذ أي قرارات تداول.

‍