Bozor tahlili: 29 yanvar—02 fevral 2024 haftasi

Keling, bizning ushbu haftalik bozor tahlilimizda nimalar sodir bo'lganiga nazar solamiz, inflatsiya, iste'mol xarajatlari, mehnat bozoridagi tendentsiyalar, daromad hisoboti va boshqalar haqida so'nggi yangiliklar bilan tanishib, o'zgaruvchan iqtisodiy muhitni keng qamrovli ko'rinishi bilan taqdim etamiz.

Shaxsiy iste'mol xarajatlari

CNBC: Federal Reserve-ning sevimli inflatsiya ko'rsatkichi dekabr oyida 0.2% ga o'sdi

• O'tgan ma'lumotlar natijasida bozorlar nisbatan ta'sirlanmagan, aksiyalar kelajagi uchun minimal o'zgarishlar va asosan past Treasury daromadlari ko'rsatmoqda. 
• Dekabr oyidagi asosiy shaxsiy iste'mol xarajatlari (PCE) narxlari indeksi oylik 0.2% va yillik 2.9% ga o'sdi, bu Federal Reserve uchun muhim indikator. 
• Iste'mol xarajatlari taxminlardan oshib, 0.7% ga o'sdi, shuningdek shaxsiy daromad o'sishi 0.3% ga biroz kamaydi, bu prognozlar bilan mos kelmoqda. 
• Federal Reserve PCE-ni iste'molchilarning xarid qilish sharoitlari o'zgarishlarini hisobga olish qobiliyati uchun afzal ko'radi. 
• Kutilmalarga ko'ra, Fed siyosatchilari ushbu hafta sessiyasi davomida joriy foiz stavkalarini saqlab qolishadi.

Bitcoin yangiliklari

KITCO: ‘Yomon ritsessiya’ Bitcoin narxining pasayishi xavfini tug'diradi, deydi tahlilchi

• 11 ta spot Bitcoin birjalarda sotiladigan fondlar tasdiqlangandan keyin ikki haftadan ko'proq vaqt o'tib, Bitcoin narxi so'nggi eng yuqori darajasidan 14% ga pasaygan.
• Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) bitcoin sotmoqda — bu yangilikdan oldin ko'p aqlli pul sotib olgan.
• AQSh Qimmatli qog'ozlar va fond birjasi komissiyasi tomonidan spot Bitcoin ETF-larining tasdiqlanishi ortidan, ushbu fondlarning boshqaruv ostidagi aktivlari (AUM) kumush ETF-larini ortda qoldirdi. Spot Bitcoin ETF-larining AUM hozirda taxminan $25 milliard, kumush ETF-lari esa taxminan $11.5 milliardni tashkil etmoqda.
• BlackRock va Fidelity Bitcoin-ETF oqimida yetakchilik qilmoqda, bu erda taxminan $2.1 milliard va $1.8 milliard oqim mavjud.

AQSh inflatsiyasi

The Wall Street Journal (WSJ): Inflatsiyaning keskin pasayishi yangi xavf tug'diradi

• Fed ikki kunlik yig'ilishida 31 yanvar chorshanba kuni kesim olmaydi, chunki iqtisod barqaror rivojlanmoqda.
• Oziq-ovqat va energiyani hisobga olmaganda, inflatsiya oylik asosda o'tgan yetti oydan oltitasida 2% da yoki undan past bo'lgan.
• Fed foiz stavkalarini kesmasdan oldin barqaror sharoitlarni ta'minlashni xohlaydi.
• Agar inflatsiya Fedning 2% maqsadiga barqaror ravishda qaytgan bo'lsa, real foiz stavkalari iqtisodiy faoliyatni juda cheklashi mumkin.
• William English, ilgari Fedning yuqori iqtisodchisi bo'lgan va hozir Yel universitetining Ijodkorlik maktabida ishlayotgan, rasmiylar foiz stavkalarini kesish uchun may yoki undan keyin kutishlari mumkinligini aytmoqda.

EUR / USD

Bloomberg, PIMCO, va Pound Sterling

ECB’ning Kazimir: Birinchi Yevropa Markaziy Banki (ECB) kəsimi uchun iyun aprelga qaraganda ko'proq ehtimoliyatga ega

• ECB inflatsiyadagi rivojlanadigan progressni bekor qilmaslik uchun foiz stavkalarini kesishga shoshilmaydi, deydi Boshqaruv Kengashi a'zosi Peter Kazimir. Iyul apreldan ko'ra birinchi harakat uchun ehtimoldan ko'proq.
• PIMCOning qayd etishicha, ECB dastlab ehtiyotkor qayd etadi, inflatsiyaga qarshi g'alaba qozonishga ishonch hosil qilishni xohlaydi va ish haqi pasayishi belgilari uchun kutishi mumkin. Biroq, ular foiz stavkalarining pasayishini ko'rishmoqda.
• HSBC 2024 yil 1-chorak oxirida Euro-Dollar kursini 1.06 ga tushirishini taxmin qilmoqda, hozirgi joylashuv darajasi esa 1.0950. Prognozlar 2024 yil o'rtalarida 1.04, 2024 yil 3-chorak oxirida 1.02 va yil oxirida 1.02 ga yetishini o'z ichiga oladi.

Mehnat bozori

The Wall Street Journal va Morning Star

WSJ: Ishdan chiqish kamaydi, iqtisod uchun yomon xabar

• Ishchilar 2023 yilda ishlarini kamroq tashlab ketganlar, bu iqtisodiyotning pasayishi va uzoq davom etayotgan ish qidirishlar orqasida mehnat bozoridagi ishonch pasayishini ko'rsatib beradi.
• Amerikaliklar o'tgan yili 2022-yilga qaraganda 6.1 million ishni kam chiqishdi, bu 12% ga kamayishni belgilaydi.
• “Yuqoridan ko'rinadigan narsalar juda yaxshi va kuchli ko'rinadi, lekin chuqur ko'rib chiqilsa, bu mehnat bozori qisqa sanoatlar to'zonniga tegmasdan holat ko'rsatmoqda va noqulay pasayish belgilari ko'rsatmoqda”, deydi Brett Ryan, Deutsche Bank-da yuqori iqtisodchi.
• Dow Jones Industrial Average (DJIA) 133 ochko ko'tarildi va 38467 ga yetdi, S&P 500 esa 2 ochko pasayib, 4924 ga tushdi, Nasdaq esa 0.8% ga kamayib, 15509 ga yetdi.

Daromad hisoboti

Nasdaq

Reuters: Microsoft choraklik daromad taxminlarini oshirib o'tdi

• Microsoft aksiyalari o'zgaruvchan soatdan tashqari savdolarda 1% ga kamaydi, keyin esa kichik ko'tarilish sodir bo'ldi, o'zining o'tgan yilgi 57% o'sishiga qaramay.
• Alphabet (GOOGL.O) va Nvidia (NVDA.O) ishtirokidagi texnologiya aksiyalari ko'tarilishi bilan birga, Microsoft 2023 yilda S&P 500 (SPX) indeksi 24% ga oshishini ta'minlashda muhim rol o'ynadi.
• Microsoft uchun daromad 31 dekabrda tugagan chorakda $62 milliardga 18% ga o'sdi, o'rtacha tahlilchi taxminlari $61.12 milliarddan oshdi, LSEG ma'lumotlariga ko'ra.
• Google-ing onasi Alphabet (GOOGL.O) ham kutishlardan oshib ketdi, to'rtinchi chorak daromadi $86.31 milliardga yetdi, bu esa $85.33 milliard taxminlaridan oson yuqori tushdi, LSEG ma'lumotlariga ko'ra.

Iqtisodiy ko'rinish

Federal Reserve, CNBC TV, va The Wall Street Journal 

Fed: Foiz stavkalarini o'zgartirmaslik

• AQSh Fed stavkalarni 5.25-5.5% da saqladi, barqarorlikni bildiradi. 
• So'nggi ko'rsatkichlar iqtisodiy kengayishni kuchli darajada va ish o'rinlarini qat'iy ko'tarilishini ko'rsatmoqda.
• Fed davlat obligatsiyalari va agentliklar qarzini oshirishni davom ettirishni ahd qiladi. 
• Pauell iqtisodiy ko'rsatkichlarni diqqat bilan kuzatishining muhimligini ta'kidlaydi va yangi xavflar paydo bo'lganda siyosatni o'zgartirishga tayyor.
• Mart oyida foiz stavkasini pasaytirish kutilmaydi, bu pauellning matbuot anjumanida bergan signaliga ko'ra.
• Qayta ishlash indekslari pastda yopildi; Nasdaq 2% dan ortiq pasayib, S&P 500 1.6% ga, Dow esa 0.8% ga pasayib qoladi. 
• Pasayishga qaramasdan, uchta indeks ham uchinchi marta ketma-ket o'sishni ko'rsatdi.

Kumush bozori

Kitco 

Kumush instituti: 2024 yilda kumush bozorida rekord jismoniy talab kutilmoqda

• Global kumush talab 2024 yilda 1.2 milliard unsiyaga yetishi kutilmoqda, The Silver Institute ma'lumotlariga ko'ra. 
• Sanoat kumush talabi bu yil 4% ga oshishi kutilmoqda, rekord 690 million unsiyaga yetishi kutilmoqda. 
• Hindistonda zargarlik iste'molining 6% ga oshishi kutilmoqda, bu sektorda o'sishni rag'batlantiradi. 
• Kumushda zaif investitsiya vaqtinchalik bo'lishi kutilmoqda; tahlilchilar Fed 2024 yil o'rtalarida stavkalarni pasaytirishi bilan tiklanishni kutishmoqda.

Birlashgan Qirollik monetar siyosati

CNBC & UKFT

CNBC: BOE foiz kesimlariga tayyorligini ko'rsatadi

• Angliyada Markaziy bank 5.25% stavkasini saqlab qoladi, Gubernator Bailey foiz pasaytirishi mumkinligini bildiradi.
• Sarmoyadorlar yil oxirigacha to'rtta foiz pasaytiradi, stavkalar ehtimol 4.25% ga tushishi kutilmoqda.
• Birlashgan Qirollik 2024 yil aprelidan so'ng Harakatli Milliy Oylikni £11.44 ga rekord darajada oshirish to'g'risida e'lon qildi.
• Monetar siyosat qo'mitasi ovozi 6-3 ga bo'lingan, inflatsiya va monetar siyosat yo'nalishi bo'yicha mutaxassislarning xilma-xil fikrlarini aks ettiradi.

Iqtisodiy optimizm

CNBC 

CNBC: So'rovlar AQSh biznes egalari ko'proq optimistik ekanligini ko'rsatadi

• 75% kichik biznes egalari 2024 yil moliyaviy ko'rinishidan optimistikdir, bu 2022 yildagi 68% dan yuqoridir, Goldman Sachs so'roviga ko'ra.
• “O'sish imkoniyatlari bor... haqiqiy brendlar va xizmatlarga talab mavjud”, deydi Bommarito.
• Iqtisodiy optimizm Federal Reserve tomonidan kutilayotgan foiz pasaytirishlari bilan bog'liq, deb aytmoqda Wall Street.

Bu haftalik bozor tahlilida biz bilan birga bo'lganingiz uchun rahmat.

‍

E'tiborni rad etish:

Ushbu blogdagi ma`lumotlar faqat ta`lim maqsadlarida va moliyaviy yoki investitsiya maslahati sifatida mo`ljallanmagan. Manbalar tomonidan e'lon qilingan sanada to'g'ri va to'g'ri deb hisoblanadi. Nashr qilingan vaqtdan keyin vaziyatning o`zgarishi ma`lumotlarning aniqligiga ta`sir qilishi mumkin.

Keltirilgan natijalar o`tmishga tegishli bo`lib, o`tmishdagi natijalar kelajakdagi natijalarni kafolatlamaydi yoki ularning ishonchli ko`rsatkichi hisoblanmaydi.

Har qanday savdo qarorlarini qabul qilishdan oldin o`z tadqiqotlaringizni o`tkazishingizni tavsiya etamiz.

‍