Market recap: Week of 29 Jan—02 Feb 2024

Hãy cùng xem những gì đã xảy ra trong bản tóm tắt thị trường của chúng tôi tuần này, khi chúng tôi điều hướng qua những cập nhật mới nhất về lạm phát, sức chi tiêu của người tiêu dùng, xu hướng thị trường lao động, báo cáo thu nhập, và nhiều hơn nữa, cung cấp cho bạn cái nhìn tổng quan đầy đủ về bức tranh kinh tế đang rất thay đổi.

Chi tiêu tiêu dùng cá nhân

CNBC: Federal Reserve's favourite inflation gauge rose 0.2% in December

• Thị trường không bị ảnh hưởng nhiều bởi dữ liệu gần đây, điều này được chỉ ra bởi sự biến động tối thiểu trong các hợp đồng tương lai cổ phiếu và phần lớn lãi suất trái phiếu Kho bạc thấp hơn. 
• December’s core personal consumption expenditures (PCE) price index rose by 0.2% monthly and 2.9% annually, a key metric for the Federal Reserve. 
• Sức chi tiêu của người tiêu dùng vượt qua dự đoán, tăng 0,7%, trong khi tăng trưởng thu nhập cá nhân giảm nhẹ xuống 0,3%, phù hợp với dự đoán. 
• Cục Dự trữ Liên bang ưa thích PCE vì khả năng của nó trong việc phản ánh các thay đổi trong mô hình chi tiêu của người tiêu dùng. 
• Dự đoán cho thấy các nhà hoạch định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang sẽ giữ nguyên lãi suất hiện tại trong cuộc họp của tuần này.

Cập nhật về Bitcoin

KITCO: Một 'cuộc suy thoái tồi tệ' có thể đẩy giá Bitcoin giảm, theo phân tích viên

• Chỉ hơn hai tuần kể từ khi phê duyệt 11 quỹ giao dịch Bitcoin quỹ giao dịch trao đổi và hàng triệu đô la chảy vào, giá Bitcoin đã giảm khoảng 14% so với mức cao gần đây.
• Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) đang bán Bitcoin — rất nhiều tiền thông minh đã mua trước khi có tin tức này.
• Sau khi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ phê duyệt quỹ ETF Bitcoin giao ngay, tổng tài sản quản lý (AUM) của các quỹ này đã vượt qua quỹ ETF bạc. AUM của các quỹ ETF Bitcoin giao ngay hiện đang khoảng 25 tỷ đô la, trong khi các quỹ ETF bạc có khoảng 11,5 tỷ đô la tài sản.
• BlackRock và Fidelity đã thống trị cuộc đua nguồn vốn ETF Bitcoin, với khoảng 2,1 tỷ đô la và 1,8 tỷ đô la chảy vào.

Lạm phát ở Mỹ

The Wall Street Journal (WSJ): Lạm phát giảm sâu đặt ra rủi ro mới

• The Fed won’t cut at its two-day meeting ending this Wednesday, 31 Jan, because the economy has been growing solidly.
• Lạm phát, không bao gồm thực phẩm và năng lượng, đã ở mức hoặc dưới 2% theo tháng trong sáu trong bảy tháng qua.
• Cục Dự trữ Liên bang muốn đảm bảo các điều kiện bền vững trước khi cắt giảm lãi suất.
• Nếu lạm phát đã trở lại mục tiêu 2% của Cục Dự trữ Liên bang một cách bền vững, thì lãi suất thực có thể đang hạn chế quá mức hoạt động kinh tế.
• Officials could wait until May or even later to cut rates, according to William English, a former senior Fed economist now at Yale School of Management.

EUR / USD

Bloomberg, PIMCO và Đồng Bảng Anh

ECB’s Kazimir: June more likely than April for first European Central Bank (ECB) cut

• ECB sẽ không vội vàng cắt giảm lãi suất để tránh đảo ngược những tiến bộ đạt được trong việc kiềm chế lạm phát, nói thành viên Hội đồng Quản trị Peter Kazimir. June is more likely than April for a first move.
• Theo PIMCO, ECB đã tiến hành một cách thận trọng ban đầu, muốn đảm bảo chiến thắng trước lạm phát và có thể đợi những dấu hiệu về giảm lạm phát tiền lương. Tuy nhiên, họ thấy lãi suất có xu hướng giảm.
• HSBC dự đoán Euro-Dollar ở mức 1,06 vào cuối Q1 2024, giảm từ mức hiện tại là 1,0950. Dự đoán bao gồm 1,04 vào giữa năm 2024, 1,02 vào cuối Q3, và 1,02 vào cuối năm.

Thị trường lao động

The Wall Street Journal và Morning Star

WSJ: Người lao động nghỉ việc giảm, tin không tốt cho nền kinh tế

• Người lao động gọi là từ chức ít thường xuyên hơn trong năm 2023, cho thấy sự giảm sút lòng tin vào thị trường lao động giữa kỳ vọng về nền kinh tế Mỹ chậm lại và sự tìm kiếm việc làm kéo dài.
• Người Mỹ đã từ chức 6,1 triệu công việc ít hơn trong năm ngoái so với năm 2022, đánh dấu mức giảm 12%.
• “Bề ngoài mọi thứ trông thật tốt và vững chắc nhưng khi bạn đào sâu hơn đó là một thị trường lao động đang bị điều chỉnh bởi một giới hạn ngành nghề hẹp hơn và có dấu hiệu giảm tốc đáng kể,” nói Brett Ryan, kinh tế gia cấp cao của Mỹ tại Deutsche Bank.
• Chỉ số công nghiệp Dow Jones (DJIA) tăng 133 điểm lên 38467, trong khi S&P 500 giảm 2 điểm xuống 4924, và Nasdaq giảm 0,8% xuống 15509.

Báo cáo thu nhập

Nasdaq

Reuters: Microsoft đã vượt qua dự đoán doanh thu quý

• Cổ phiếu của Microsoft đã trải qua mức giảm 1% trong giao dịch sau giờ rất biến động, tiếp theo là sự tăng nhẹ, mặc dù đã tăng 57% đáng kể trong năm ngoái.
• Cùng với một cuộc đua cổ phiếu công nghệ liên quan đến Alphabet (GOOGL.O) và Nvidia (NVDA.O), Microsoft đã đóng một vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy mức tăng 24% của S&P 500 (SPX) trong năm 2023.
• Revenue for Microsoft grew by 18% to $62 billion in the quarter ending Dec. 31, surpassing the average analyst estimate of $61.12 billion, per LSEG data.
• Công ty mẹ Google, Alphabet (GOOGL.O) cũng đã vượt qua kỳ vọng với doanh thu quý bốn đạt 86,31 tỷ đô la, so với dự đoán là 85,33 tỷ đô la, theo dữ liệu từ LSEG.

Triển vọng kinh tế

Cục Dự trữ Liên bang, CNBC TV, và The Wall Street Journal 

Fed: Giữ nguyên lãi suất

• Cục Dự trữ Liên bang Mỹ giữ nguyên lãi suất ở mức 5,25-5,5%, báo hiệu sự ổn định. 
• Các chỉ số gần đây cho thấy sự mở rộng kinh tế mạnh mẽ và sự tăng trưởng việc làm kiên cường.
• Fed cam kết tiếp tục giảm lượng trái phiếu kho bạc và nợ của cơ quan. 
• Powell nhấn mạnh việc theo dõi chặt chẽ các chỉ số kinh tế, sẵn sàng điều chỉnh chính sách cho các rủi ro mới nổi. 
• No rate cut expected in March, according to signals from Powell during the press conference.
• Các chỉ số chứng khoán đóng cửa thấp hơn; Nasdaq giảm hơn 2%, S&P 500 giảm 1,6%, Dow giảm 0,8%. 
• Mặc dù có sự sụt giảm, tất cả ba chỉ số vẫn cho thấy ba tháng liên tiếp có mức tăng.

Thị trường bạc

Kitco 

Viện Bạc: Thị trường bạc sẽ thấy nhu cầu vật lý kỷ lục vào năm 2024

• Nhu cầu bạc toàn cầu được dự đoán sẽ đạt 1,2 tỷ ounce vào năm 2024, theo Viện Bạc. 
• Nhu cầu bạc công nghiệp dự kiến sẽ tăng 4% trong năm nay, đạt kỷ lục 690 triệu ounce. 
• Tiêu thụ trang sức dự kiến sẽ tăng 6% ở Ấn Độ, thúc đẩy tăng trưởng trong lĩnh vực này. 
• Đầu tư vào bạc yếu hơn dự kiến sẽ chỉ là tạm thời; các nhà phân tích dự đoán sự phục hồi khi Cục Dự trữ Liên bang bắt đầu cắt giảm lãi suất vào giữa năm 2024.

Chính sách tiền tệ của Vương quốc Anh

CNBC & UKFT

CNBC: BOE gợi ý thị trường có thể đúng về việc cắt giảm lãi suất

• Ngân hàng Anh giữ nguyên lãi suất ở mức 5,25%, Thống đốc Bailey gợi ý về khả năng cắt giảm lãi suất.
• Các nhà đầu tư dự đoán bốn lần cắt giảm lãi suất vào cuối năm, với lãi suất có thể giảm xuống 4,25%.
• UK Government announces record increase in National Living Wage to £11.44 per hour from April 2024.
• Cuộc bỏ phiếu của Ủy ban Chính sách Tiền tệ chia 6-3, phản ánh những ý kiến khác nhau về lạm phát và định hướng chính sách tiền tệ.

Lạc quan kinh tế

CNBC 

CNBC: Khảo sát cho thấy các chủ doanh nghiệp Mỹ lạc quan hơn

• 75% các chủ doanh nghiệp nhỏ cảm thấy lạc quan về triển vọng tài chính năm 2024, tăng từ 68% năm ngoái, theo khảo sát của Goldman Sachs.
• “Có cơ hội tăng trưởng... nhu cầu về các thương hiệu và dịch vụ chính hãng là có,” nói Bommarito.
• Lạc quan kinh tế liên quan đến các cắt giảm lãi suất dự kiến của Cục Dự trữ Liên bang, theo Wall Street.

Cảm ơn bạn đã tham gia vào bản tóm tắt thị trường tuần này.

‍

Miễn trừ trách nhiệm:

Thông tin trong bài viết này chỉ nhằm mục đích giáo dục và không được xem là lời khuyên tài chính hoặc đầu tư. Thông tin này được xem là chính xác và đúng đắn vào ngày phát hành bởi các nguồn. Những thay đổi trong hoàn cảnh sau thời điểm công bố có thể ảnh hưởng đến độ chính xác của thông tin.

Các số liệu hiệu suất được trích dẫn liên quan đến quá khứ, và hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo cho hiệu suất trong tương lai hoặc là một hướng dẫn đáng tin cậy cho hiệu suất trong tương lai.

Chúng tôi khuyên bạn nên tự nghiên cứu trước khi đưa ra bất kỳ quyết định giao dịch nào.

‍