Piyasa özeti: 29 Ocak—02 Şubat 2024 haftası

Bu hafta piyasa özeti muhabbetimize neler olduğunu görelim. Enflasyon, tüketici harcamaları, işgücü piyasası trendleri, kazanç raporları ve daha fazlası hakkında en son güncellemeleri aktararak sürekli gelişen ekonomik manzaranın kapsamlı bir genel görünümünü sağlıyoruz.

Kişisel tüketim harcamaları

CNBC: Federal Reserve'in en sevdiği enflasyon göstergesi Aralık'ta %0,2 arttı

• Piyasalar, borsa vadeli işlemlerindeki minimal hareket ve genellikle daha düşük Hazine getirileri ile belirlendiği gibi, son verilerden oldukça etkilenmedi
• Aralık ayındaki temel kişisel tüketim harcamaları (PCE) fiyat endeksi aylık %0,2 ve yıllık %2,9 arttı; bu, Federal Rezerv için önemli bir ölçüttür
• Tüketici harcamaları tahminlerin üzerinde %0,7 arttı, kişisel gelir büyümesi ise %0,3'e hafif düştü ve tahminlerle uyumlu hale geldi
• Federal Rezerv, tüketici satın alma alışkanlıklarının değişimini hesaplama yeteneğinden dolayı PCE'yi tercih etmektedir
• Beklentiler, Fed karar alıcılarının bu haftaki toplantıda mevcut faiz oranlarını koruyacağı yönünde.

Bitcoin güncellemeleri

KITCO: 'Kötü bir durgunluk' Bitcoin fiyatının düşmesine neden olabilir, analist söyledi

• 11 spot Bitcoin Borsa yatırım fonları onaylanmasının üzerinden iki hafta geçmişken ve milyonlarca akış ile Bitcoin fiyatı son yüksekliklerinin yaklaşık %14 altına düştü
• Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), Bitcoin satıyor — birçok akıllı fon bu haberden önce alım yaptı.
• ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu tarafından spot Bitcoin ETF'lerinin onaylanmasının ardından, bu fonların yönetim altında bulunan varlıkları (AUM), gümüş ETF'lerinin gerisinde kalmış durumda. Spot Bitcoin ETF'lerinin AUM'u şu anda yaklaşık $25 milyar, gümüş ETF'lerinin ise yaklaşık $11,5 milyar varlık bulunmaktadır
• BlackRock ve Fidelity, Bitcoin-ETF akış yarışında yaklaşık $2,1 milyar ve $1,8 milyar giriş ile başı çekiyor

ABD enflasyonu

Wall Street Journal (WSJ): Düşen enflasyon yeni riskler yaratıyor

• Fed, bu Çarşamba, 31 Ocak'a kadar sürecek iki günlük toplantısında faiz indirimine gitmeyecek, çünkü ekonomi güçlü bir şekilde büyümesini sürdürüyor.
• Gıda ve enerji hariç enflasyon, aylık bazda son yedi ayın altısında %2'de veya altında seyretmiştir
• Fed, oranları indirmeden önce sürdürülebilir koşulları sağlamak istiyor.
• Eğer enflasyon sürdürülebilir bir şekilde Fed'in %2 hedefine geri dönmüşse, reel faiz oranlarının ekonomik aktiviteyi fazla kısıtlamayı önlemesini sağlamak önemli olabilir
• Yetkililer, faiz indirimleri için Mayıs veya daha sonra bekleyebilir, diyor William English, Yale Yönetim Okulu'nda şimdi çalışan eski bir kıdemli Fed ekonomisti.

EUR / USD

Bloomberg, PIMCO ve Pound Sterling

ECB'ye ait Kazimir: İlk Avrupa Merkez Bankası (ECB) kesintisinin Nisan'dan çok Haziran'da olma olasılığı daha yüksek

• ECB, enflasyondaki ilerlemeyi geri almak için faiz oranlarını indirirken acele etmeyecek, diyor Yönetim Kurulu üyesi Peter Kazimir. Haziran, ilk hareket için Nisan'dan daha olası.
• PIMCO'ya göre, ECB başlangıçta temkinli ilerliyor, enflasyona karşı zafer sağlamak istiyor ve belki de ücret disinflasyonu belirtilerini bekliyor. Ancak, oranların aşağı yönlü bir trend izleyeceğini görüyorlar.
• HSBC, Euro-Dolar'ın 2024 1. çeyreğinin sonunda 1,06 olacağını öngörüyor ve mevcut piyasa seviyesinden 1,0950'ye düşeceğini belirtiyor Tahminler arasında 2024 ortalarında 1,04, 2024 3. çeyreğinin sonunda 1,02 ve yıl sonunda 1,02 yer alıyor

İşgücü piyasası

Wall Street Journal ve Morning Star

WSJ: İşten çıkma oranı düştü, ekonomi için kötü bir haber

• Çalışanlar, 2023'te işten çıkmayı daha az sıklıkla yaptı ve bu, yavaşlayan ABD ekonomisi ve uzayan iş arama süreleri beklentileri arasında işgücü piyasasına olan güvenin azalmasını gösteriyor.
• Amerikalılar, geçen yıl 2022'ye göre 6,1 milyon daha az işten ayrıldı ve bu %12'lik bir azalmayı temsil ediyor
• Brett Ryan, Deutsche Bank'tan kıdemli ABD ekonomisti, "Yüzeyde her şey gerçekten iyi ve sağlam görünüyor ancak derinlere indiğinizde, dar bir endüstri setinin yönlendirdiği ve önemli bir yavaşlama belirtisi gösteren bir işgücü piyasasıyla karşılaşıyorsunuz." dedi.
• Dow Jones Sanayi Ortalaması (DJIA) 133 puan artarak 38467'ye yükseldi, S&P 500 4924'e 2 puan düştü ve Nasdaq %0,8 düşerek 15509'a geriledi

Kazanç raporları

Nasdaq

Reuters: Microsoft, çeyrek gelir tahminlerini aştı

• Microsoft hisseleri, geçen yılın dikkat çekici bir %57 artışının ardından, dalgalı işlem saatlerinde %1 düşüş gösterdi ve ardından küçük bir artış yaşadı
• Alphabet (GOOGL.O) ve Nvidia (NVDA.O) gibi teknoloji hisseleri ile birlikte Microsoft, 2023'te S&P 500'de (SPX) %24'lük bir artışı yönlendirmede önemli bir rol oynadı
• Microsoft'un geliri, 31 Aralık'ta sona eren çeyrekte %18 artışla 62 milyar $'a ulaştı ve LSEG verilerine göre ortalama analist tahmini olan 61,12 milyar $'dan daha fazla oldu
• Google'ın anne şirketi Alphabet (GOOGL.O), LSEG verilerine göre dördüncü çeyrek gelirinin 85,33 milyar $ tahminine karşılık 86,31 milyar $ olduğunu göstererek beklentileri aştı

Ekonomik görünüm

Federal Rezerv, CNBC TV ve Wall Street Journal 

Fed: Faiz oranlarını sabit tutun

• ABD Fed, faizleri %5,25-%5,5 seviyelerinde sabit tutarak istikrarı işaret ediyor 
• Son göstergeler, sağlam ekonomik genişleme ve dayanıklı iş kazançlarını gösteriyor.
• Fed, Hazine menkul kıymetleri ve ajans borcundaki varlıkları daha da azaltma taahhüdünde bulunmaktadır
• Powell, ekonomik göstergeleri dikkatle izleme ve ortaya çıkan riskler için politikayı ayarlama hazır olduğunu vurguladı
• Mart ayında herhangi bir faiz indirim beklenmiyor, Powell'ın basın toplantısındaki işaretlerine göre.
• Borsa endeksleri düştü; Nasdaq %2'den fazla düştü, S&P 500 %1,6 düştü, Dow %0,8 azaldı
• Düşüşe rağmen, üç endeks de ardışık üçüncü ayı kazançla kapadı.

Gümüş piyasası

Kitco 

Gümüş Enstitüsü: Gümüş piyasası, 2024'te rekor fiziki talep görecek

• Küresel gümüş talebinin 2024'te 1,2 milyar ons seviyesine ulaşması bekleniyor, Gümüş Enstitüsü'ne göre 
• Endüstriyel gümüş talebinin bu yıl %4 artması, 690 milyon ons gibi rekor bir seviyeye ulaşması öngörülüyor
• Hindistan'da mücevher tüketiminin %6 artarak sektördeki büyümeyi yönlendirmesi bekleniyor
• Gümüşe yapılan yatırımın zayıflamasının geçici olması bekleniyor; analistler, Fed'in faizi indirmeye başlamasından sonra toparlanma olacağını öngörüyor.

Birleşik Krallık para politikası

CNBC & UKFT

CNBC: BOE, piyasaların faiz indiriminde haklı olabileceğini ima ediyor

• İngiltere Merkez Bankası, faiz oranlarını %5,25 seviyesinde sabit tutuyor, Başkanı Bailey ise olası faiz indirimlerini ima ediyor
• Yatırımcılar yıl sonuna kadar dört faiz indirimini bekliyor ve oranların %4,25'e düşmesini öngörüyor
• Birleşik Krallık Hükümeti, Ulusal Yaşam Ücretinde rekor artış ile Nisan 2024'te saatlik 11,44 £ olacağını açıkladı
• Para Politikası Komitesi oyu 6-3 bölündü; bu durum enflasyon ve para politikası yönü üzerindeki farklı görüşleri yansıtıyor.

Ekonomik iyimserlik

CNBC 

CNBC: Anket, ABD işletme sahiplerinin daha iyimser olduğunu gösteriyor

• Küçük işletme sahiplerinin %75'i, Goldman Sachs anketine göre 2024 finansal görünümü hakkında iyimser hissediyor ve bu oran geçen yıl %68'di
• "Büyüme fırsatları var... otantik markalar ve hizmetlere olan talep mevcut," diyor Bommarito.
• Ekonomik iyimserlik, Federal Rezerv'in beklenen faiz indirimleri ile bağlantılıdır, diyor Wall Street.

Bu haftaki piyasa özeti için bize katıldığınız için teşekkür ederiz.

‍

Yasal Uyarı:

Bu blogda yer alan bilgiler yalnızca eğitim amaçlıdır ve finansal veya yatırım tavsiyesi olarak tasarlanmamıştır.. Kaynaklar tarafından yayın tarihinde doğru ve geçerli kabul edilir. Yayın tarihinden sonra koşullarda meydana gelen değişiklikler bilgilerin doğruluğunu etkileyebilir.

Alıntılanan performans rakamları geçmişe atıfta bulunur ve geçmiş performans gelecekteki performansın garantisi veya gelecekteki performans için güvenilir bir rehber değildir.

Herhangi bir ticaret kararı vermeden önce kendi araştırmanızı yapmanızı öneririz.

‍