Riepilogo di mercato: settimana dal 29 gennaio al 2 febbraio 2024

Diamo un'occhiata a cosa è successo nel nostro riepilogo di mercato di questa settimana, mentre navigiamo tra gli ultimi aggiornamenti su inflazione, spesa dei consumatori, tendenze del mercato del lavoro, rapporti sugli utili e altro, fornendoti una panoramica completa del paesaggio economico in continua evoluzione.

Spese per consumi personali

CNBC: L'indicatore di inflazione preferito dalla Federal Reserve è aumentato dello 0,2% a dicembre

• I mercati sono stati relativamente immuni ai dati recenti, come indicato dai movimenti minimi nei futures azionari e dai rendimenti dei Treasury per lo più in calo. 
• L'indice dei prezzi delle spese personali per consumi (PCE) core di dicembre è aumentato dello 0,2% su base mensile e del 2,9% su base annuale, una metrica chiave per la Federal Reserve. 
• La spesa dei consumatori ha superato le stime, crescendo dello 0,7%, mentre la crescita del reddito personale è leggermente diminuita allo 0,3%, allineandosi alle previsioni. 
• La Federal Reserve preferisce il PCE per la sua capacità di tener conto delle variazioni nei modelli di acquisto dei consumatori. 
• Le attese suggeriscono che i policymakers della Fed manterranno i tassi di interesse attuali durante la sessione di questa settimana.

Aggiornamenti su Bitcoin

KITCO: Una 'brutta recessione' rischia di far crollare il prezzo del Bitcoin, ha detto un analista

• Con poco più di due settimane dall'approvazione di 11 fondi negoziati in borsa Bitcoin e milioni di influssi, il prezzo del Bitcoin è sceso di circa il 14% rispetto ai suoi recenti massimi.
• Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) sta vendendo bitcoin — molta intelligenza finanziaria ha acquistato prima di questa notizia.
• Dopo l'approvazione degli ETF Bitcoin spot da parte della Securities and Exchange Commission (SEC) statunitense, le attività sotto gestione (AUM) di quei fondi hanno superato quelle degli ETF sull'argento. Attualmente l'AUM degli ETF Bitcoin spot è di circa 25 miliardi di dollari, mentre gli ETF sull'argento hanno circa 11,5 miliardi di dollari in attività.
• BlackRock e Fidelity hanno dominato la corsa agli afflussi degli ETF Bitcoin, con circa 2,1 miliardi e 1,8 miliardi di dollari di afflussi.

Inflazione negli USA

Il Wall Street Journal (WSJ): L'inflazione in calo solleva nuovi rischi

• La Fed non taglierà i tassi nel suo incontro di due giorni che termina mercoledì, 31 gennaio, perché l'economia è cresciuta solidamente.
• L'inflazione, esclusi cibo ed energia, su base mensile è stata al di sotto del 2% in sei degli ultimi sette mesi.
• La Fed vuole garantire condizioni sostenibili prima di abbassare i tassi.
• Se l'inflazione è tornata in modo sostenibile all'obiettivo del 2% della Fed, i tassi reali potrebbero limitare troppo l'attività economica.
• I funzionari potrebbero aspettare fino a maggio o addirittura oltre per abbassare i tassi, secondo William English, un ex economista senior della Fed ora alla Yale School of Management.

EUR / USD

Bloomberg, PIMCO e Sterlina

Kazimir della BCE: Giugno è più probabile di Aprile per il primo taglio della Banca Centrale Europea (BCE)

• La BCE non si affretterà a tagliare i tassi d'interesse per evitare di annullare i progressi sull'inflazione, afferma il membro del Consiglio di Amministrazione Peter Kazimir. Giugno è più probabile di Aprile per un primo passo.
• Secondo PIMCO, la BCE procederà con cautela all'inizio, volendo garantire la vittoria contro l'inflazione e possibilmente aspettando segnali di disinflazione salariale. Tuttavia, vedono i tassi in tendenza al ribasso.
• HSBC prevede che Euro-Dollaro raggiunga 1,06 entro la fine del primo trimestre 2024, scendendo dal livello attuale di 1,0950. Le previsioni includono 1,04 entro metà 2024, 1,02 entro la fine del terzo trimestre e 1,02 entro la fine dell'anno.

Mercato del lavoro

Il Wall Street Journal e Morning Star

WSJ: I licenziamenti sono diminuiti, cattive notizie per l'economia

• I lavoratori hanno smesso di lavorare meno frequentemente nel 2023, indicando una fiducia in diminuzione nel mercato del lavoro in mezzo alle aspettative di un rallentamento dell'economia statunitense e prolungate ricerche di lavoro.
• Gli americani hanno abbandonato 6,1 milioni di posti di lavoro in meno lo scorso anno rispetto al 2022, segnando una diminuzione del 12%.
• “A prima vista, le cose sembrano davvero buone e robuste, ma quando si scava più a fondo si vede un mercato del lavoro che è guidato da un insieme più ristretto di settori e mostra segni di un rallentamento sostanziale”, ha detto Brett Ryan, economista senior negli Stati Uniti di Deutsche Bank.
• Il Dow Jones Industrial Average (DJIA) ha guadagnato 133 punti a 38467, mentre l'S&P 500 è sceso di 2 punti a 4924 e il Nasdaq è sceso dello 0,8% a 15509.

Rapporti sugli utili

Nasdaq

Reuters: Microsoft supera le stime di fatturato trimestrale

• Le azioni di Microsoft hanno registrato un calo dell'1% nel trading after-hours volatile, seguito da un leggero aumento, nonostante un eccezionale aumento del 57% lo scorso anno.
• Insieme a un rally delle azioni tecnologiche che coinvolge Alphabet (GOOGL.O) e Nvidia (NVDA.O), Microsoft ha svolto un ruolo fondamentale nell'incremento del 24% dell'S&P 500 (SPX) nel 2023.
• Il fatturato di Microsoft è aumentato del 18% a 62 miliardi di dollari nel trimestre che termina il 31 dicembre, superando la stima media degli analisti di 61,12 miliardi di dollari, secondo i dati di LSEG.
• La societá madre di Google, Alphabet (GOOGL.O), ha anche superato le aspettative con un fatturato del quarto trimestre pari a 86,31 miliardi di dollari, rispetto a stime di 85,33 miliardi di dollari, secondo i dati di LSEG.

Prospettive economiche

Federal Reserve, CNBC TV e Wall Street Journal 

Fed: Mantenere il tasso invariato

• La Fed degli Stati Uniti mantiene i tassi al 5,25-5,5%, segnalando stabilità. 
• Indicatori recenti segnalano una robusta espansione economica e guadagni occupazionali resilienti.
• La Fed si impegna a ridurre ulteriormente le partecipazioni in titoli del Tesoro e debito delle agenzie. 
• Powell sottolinea il monitoraggio ravvicinato degli indicatori economici, pronto ad adeguare la politica per affrontare rischi emergenti. 
• Non ci si aspetta un taglio dei tassi a marzo, secondo i segnali di Powell durante la conf stampa.
• Gli indici azionari chiudono in calo; il Nasdaq scende di oltre il 2%, l'S&P 500 cala dell'1,6%, il Dow scende dello 0,8%. 
• Nonostante il calo, tutti e tre gli indici mostrano un terzo mese consecutivo di guadagni.

Mercato dell'argento

Kitco 

Silver Institute: Il mercato dell'argento vedrà una domanda fisica record nel 2024

• La domanda globale di argento è prevista a 1,2 miliardi di once nel 2024, secondo il Silver Institute. 
• Si prevede che la domanda industriale di argento aumenti del 4% quest'anno, raggiungendo un record di 690 milioni di once. 
• Si prevede che il consumo di gioielli aumenti del 6% in India, guidando la crescita nel settore. 
• Si prevede che l'investimento più debole nell'argento sia temporaneo; gli analisti prevedono un recupero non appena la Fed inizia i tagli dei tassi a metà 2024.

Politica monetaria del Regno Unito

CNBC & UKFT

CNBC: La BOE suggerisce che il mercato potrebbe avere ragione sui tagli dei tassi

• La Banca d'Inghilterra mantiene il tasso stabile al 5,25%, il Governatore Bailey accenna a potenziali tagli dei tassi.
• Gli investitori prevedono quattro tagli dei tassi entro la fine dell'anno, con i tassi che potrebbero scendere a 4,25%.
• Il governo del Regno Unito annuncia un aumento record del salario minimo nazionale a £11,44 l'ora a partire da aprile 2024.
• Il voto del Comitato per la politica monetaria si divide 6-3, riflettendo opinioni diverse sull'inflazione e sulla direzione della politica monetaria.

Ottimismo economico

CNBC 

CNBC: Un sondaggio mostra che i proprietari di piccole imprese statunitensi sono più ottimisti

• Il 75% dei proprietari di piccole imprese si sente ottimista riguardo alle prospettive finanziarie del 2024, in aumento rispetto al 68% dello scorso anno, secondo un sondaggio di Goldman Sachs.
• “Ci sono opportunità di crescita... la domanda per marchi e servizi autentici è presente,” afferma Bommarito.
• L'ottimismo economico è legato ai tagli previsti dei tassi da parte della Federal Reserve, afferma Wall Street.

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