Chấp vị thế trên các cổ phiếu phổ biến

Cổ phiếu đại diện cho quyền sở hữu và là quyền yêu cầu một phần lợi nhuận trong tương lai của công ty. Khi bạn mua cổ phiếu của một công ty, bạn trở thành một phần chủ sở hữu của doanh nghiệp đó.

Để tìm hiểu cách quyền sở hữu cổ phiếu có thể tạo ra cơ hội giao dịch, đây là hướng dẫn giao dịch swing cổ phiếu cho thấy cách các nhà giao dịch đặt mục tiêu kiếm lời từ biến động giá trong vài ngày hoặc vài tuần.

Sự khác biệt chính giữa giao dịch giao ngay (giao dịch cổ phiếu thực tế) và giao dịch hợp đồng chênh lệch (CFDs) là:

• ‍Quyền sở hữu: Khi bạn giao dịch cổ phiếu thực, bạn mua và sở hữu cổ phần cơ sở và nhận quyền biểu quyết. Với giao dịch CFD, bạn không sở hữu tài sản; bạn chỉ đang suy đoán về sự biến động giá của cổ phiếu.
• ‍Đòn bẩy: CFDs cho phép bạn giao dịch với đòn bẩy, nghĩa là bạn có thể kiểm soát một vị thế lớn hơn với vốn nhỏ hơn. Khi bạn giao dịch cổ phiếu thực, thường thì sẽ dựa trên tỷ lệ 1:1, mặc dù bạn cũng có thể có tài khoản ký quỹ để cung cấp một số đòn bẩy.
• ‍Bán khống: Dễ dàng hơn để bán khống CFDs hơn là cổ phiếu thực. Bạn cần mượn cổ phiếu để bán khống cổ phiếu thực, trong khi CFDs không có yêu cầu này.
• ‍Chi phí: Giao dịch CFD không mất hoa hồng có chi phí chênh lệch và thường có phí tài chính hàng ngày (trừ khi có tài khoản không hoán đổi). Giao dịch cổ phiếu thực thường có chênh lệch hẹp hơn nhưng cũng có thêm hoa hồng và phí sàn giao dịch.

Ví dụ về cách các nhà giao dịch sử dụng phân tích kỹ thuật trong giao dịch CFD, hướng dẫn về chiến lược RSI và SMA cho thấy các chỉ báo có thể hướng dẫn các quyết định mua và bán mà không cần sở hữu cổ phiếu.

Không, khi bạn giao dịch CFDs trên cổ phiếu, không có cổ tức. Tài khoản CFD được sử dụng để đầu cơ vào các biến động giá thay vì sở hữu tài sản cơ sở. Vì vậy, họ không nhận được khoản thanh toán cổ tức bằng tiền mặt như bạn sẽ nhận được nếu bạn sở hữu cổ phiếu thực.

‍

Thay vào đó, Deriv thực hiện các 'điều chỉnh cổ tức' cho các tài khoản CFD để tính đến tác động của cổ tức. Các điều chỉnh này được thực hiện vào ngày không có cổ tức để đảm bảo không có lợi nhuận hoặc thua lỗ bổ sung nào phát sinh từ các sự kiện cổ tức đã lên lịch.

• ‍Đối với các vị thế CFD dài: Nếu một cổ phiếu cơ sở phát hành cổ tức, giá của nó thường sẽ giảm khi tiền rời khỏi công ty. Điều này sẽ khiến vị thế CFD dài của bạn thể hiện một khoản thua lỗ. Để bù đắp cho điều này, Deriv ghi có vào tài khoản của bạn số tiền thua lỗ đã phát sinh, giữ cho giá trị được công bằng.
• ‍Đối với các vị thế CFD ngắn: Nếu một cổ phiếu cơ sở phát hành cổ tức, giá cổ phiếu của nó thường sẽ tăng khi tiền được trao cho các cổ đông. Điều này sẽ khiến vị thế CFD ngắn của bạn thể hiện một khoản lợi nhuận. Vì vậy, Deriv ghi nợ tài khoản của bạn số tiền lợi nhuận đã phát sinh để giữ cho việc định giá được công bằng.

‍

Mặc dù CFDs không trả cổ tức, việc hiểu về các sự kiện như mùa báo cáo lợi nhuận vẫn có thể giúp bạn dự đoán biến động giá. Hãy xem hướng dẫn về xu hướng thị trường chứng khoán theo mùa để biết thêm thông tin.

Các yếu tố ảnh hưởng đến giá cổ phiếu bao gồm:

• ‍Các yếu tố vĩ mô: Đây là những yếu tố tổng thể ảnh hưởng đến nền kinh tế nói chung, chẳng hạn như tăng trưởng kinh tế, lạm phát, lãi suất và tỷ giá hối đoái. Lãi suất có tác động trực tiếp đến định giá cổ phiếu thông qua các tỷ lệ chiết khấu được sử dụng trong các mô hình định giá. Lạm phát ảnh hưởng đến chi phí đầu vào và dự báo thu nhập trong tương lai.
• ‍Các yếu tố về hiệu suất công ty: Những yếu tố này bao gồm các yếu tố cụ thể cho từng công ty, chẳng hạn như kết quả thu nhập hàng quý, khả năng sinh lời, tăng trưởng doanh thu, chuỗi sản phẩm và thị phần. Các công ty có tình hình tài chính tốt và có triển vọng tăng trưởng tốt thường có giá cổ phiếu cao hơn.
• ‍Tâm lý nhà đầu tư và hoạt động giao dịch: Điều này bao gồm các yếu tố như việc mua hoặc bán của tổ chức, lòng nhiệt tình hoặc bi quan của nhà đầu tư cá nhân, và giao dịch theo đà và giao dịch thuật toán. Nhu cầu cao đối với một cổ phiếu hoặc chỉ số có thể đẩy giá lên. Các sự kiện địa chính trị: Những sự kiện này bao gồm các thay đổi chính sách của chính phủ, thay đổi quy định, bầu cử, chiến tranh và các thỏa thuận thương mại có thể ảnh hưởng đến nền kinh tế.
• ‍Sự biến động của thị trường: Sự thay đổi của thị trường chứng khoán có thể xảy ra do khủng hoảng, suy thoái hoặc các sự kiện gây ra sự không chắc chắn và bán tháo hoảng loạn.

‍

Điều quan trọng là phải theo dõi các xu hướng tổng thể và các yếu tố cơ bản của công ty để hiểu tại sao cổ phiếu lại tăng hay giảm. Phân loại nhiều yếu tố vào các nhóm trên có thể cung cấp một cái nhìn hữu ích.

‍

Để biết chi tiết đầy đủ về cách cung cầu, lợi nhuận và các mô hình định giá ảnh hưởng đến giá cổ phiếu, hãy xem hướng dẫn về cách xác định giá cổ phiếu.