Resumo do mercado: Semana de 13 a 17 de novembro de 2023

Preocupações orçamentais dos EUA

The Guardian: A agência de notação de risco Moody's mudou a sua perspetiva sobre o governo dos EUA de estável para negativa, citando a divisão de DC e os riscos fiscais. As preocupações incluem défices persistentes num contexto de aumento das taxas de juro e potenciais obstáculos para alcançar um consenso sobre os planos orçamentais devido à polarização política. Com a iminência de um "shutdown", a cooperação bipartidária é crucial para que a Câmara, o Senado e a Casa Branca possam garantir o financiamento esta semana. 

Notícias sobre o setor da energia

Energy.gov: O Brent e o WTI registam a terceira perda semanal consecutiva desde maio, mas saem do território de sobrevenda. Os analistas apontam para uma alteração nas preocupações, transitando de inquietações relacionadas com a produção no Médio Oriente para preocupações acerca da procura. O Iraque apoia os cortes de petróleo da OPEP+, enquanto os EUA. reduzem as plataformas operacionais pela segunda semana consecutiva. Os EUA. O Gabinete de Reserva de Petróleo do Departamento de Energia dos Estados Unidos planeia realizar compras mensais de petróleo para a Reserva Estratégica de Petróleo até maio de 2024 a um preço igual ou inferior a 79 dólares por barril. O objetivo é assegurar acordos rentáveis para os contribuintes. 

Lei de despesas

The Hill: O líder da maioria do Senado, Chuck Schumer, expressa contentamento com o plano do Presidente da Câmara, Mike Johnson, para evitar o "shutdown" do governo.

Schumer reconhece as imperfeições do projeto de lei "faseado", mas considera-o uma medida "limpa" para financiar o governo durante os próximos dois meses.

Índice de preços no consumidor dos EUA

Factset: Projeção do IPC em outubro de 2023: 3,3% relativamente ao ano anterior. Caso se confirme, será a primeira descida desde junho. No mês passado, registou-se um aumento de 3,7%.

Entretanto, a taxa efetiva atual dos fundos da Reserva Federal, de 5,33%, situa-se 2% acima do IPC projetado. A 27 de outubro, o diretor de investimentos da Oppenheimer prevê um aumento de 18% no índice S&P 500 até ao final do ano.

Novidades do setor de económico

Yahoo Finance, CNBC, Barrons e Fortune: O Dow Jones Industrial Average registou um aumento de cerca de 490 pontos, equivalente a 1,4%. O S&P 500 registou um aumento de 1,9%. O Nasdaq Composite registou um aumento de 2,4%. Numa reviravolta surpreendente, o IPC dos EUA para outubro é de 3,2% e o do mês anterior, 3,7%.

O Inquérito realizado pelo Bank of America aos Gestores de Fundos revela que 80% dos inquiridos prevê uma diminuição das taxas de rendibilidade das obrigações em 2024, o que reflete uma alteração significativa no sentimento relativamente à descida da inflação e das taxas. Os investidores encontram-se atualmente com uma alocação acima da média em ações, algo que não acontecia desde abril de 2022.

Notícias sobre criptomoedas

Market Watch: As criptomoedas, incluindo a Bitcoin, ficam para trás enquanto as ações e o ouro disparam devido aos dados positivos dos EUA. sobre a inflação, que sugerem uma possível pausa nas subidas das taxas de juro da Reserva Federal.

A Bitcoin registou uma queda de 2%, ficando abaixo dos 36.300 dólares e retrocedendo relativamente ao pico da semana passada, que estava próximo dos 38.000 dólares.

Índice de preços no consumidor do Reino Unido

The Guardian e Forbes: A taxa de inflação do Reino Unido registou uma queda significativa para 4,6% em outubro, o que representa um mínimo de dois anos, impulsionada pela diminuição dos custos do gás e da eletricidade.

Esta queda em relação aos 6,7% de setembro superou as previsões dos economistas de 4,8%. 

O menor aumento em dois anos está a orientar as expectativas dos investidores para possíveis reduções nas taxas do Banco de Inglaterra (BoE) no próximo ano.

Em particular, o HSBC, o Halifax Intermediaries e o Virgin Money estão a responder com taxas ajustadas, disponibilizando ofertas competitivas de taxas fixas para aquisição de habitação e para a renovação de crédito.

Vendas a retalho dos EUA

The Wall Street Journal: Segundo o Departamento de Comércio, os EUA. As vendas a retalho caíram 0,1% em outubro, assinalando a primeira queda desde março, após um aumento de 0,9% em setembro.

O aumento das taxas de juro teve um impacto nas vendas de automóveis, enquanto a diminuição dos preços da gasolina resultou numa redução das despesas nas estações de serviço.

Mesmo ao excluir essas categorias, as vendas avançaram apenas 0,1%, após um aumento médio de 0,6% nos seis meses anteriores.

A Home Depot registou uma queda de 3,1% nas vendas das mesmas lojas, enquanto as vendas comparáveis da Target caíram 4,9% nos três meses que terminaram a 28 de outubro.

O aumento dos custos dos empréstimos e as incertezas económicas podem contribuir para a contenção nas despesas de consumo.

Economia do ouro

Reuters: O valor do ouro aumentou significativamente hoje, mais de 1%, impulsionado pela descida do dólar e pelas taxas de rendimento dos títulos do Tesouro.

O aumento seguiu-se aos pedidos semanais de subsídio de desemprego nos EUA superiores ao previsto. reforçando as expectativas de uma pausa da Reserva Federal nos aumentos das taxas de juro.

O aumento dos pedidos de subsídio de desemprego pode contribuir para os esforços da Fed para conter a inflação.

Os indicadores económicos adicionais incluem um mínimo de 3,5 anos nos EUA. Preços no produtor dos EUA para outubro e estáveis preços No consumidor dos EUA reportados no início desta semana.

Riscos económicos europeus

BCE e SPGlobal: A Presidente do Banco Central Europeu (BCE), Christine Lagarde, adverte sobre o potencial impacto significativo nos bancos da União Europeia se forem obrigados a vender obrigações em troca de dinheiro.

Os riscos, como uma inflação elevada que afete o rendimento disponível das famílias, uma queda acentuada do preço dos ativos e uma economia em deterioração, podem intensificar mutuamente os seus impactos. 

O NPL é baixo, mas os desafios persistem.