Marktbericht: Woche vom 13. bis 17. November 2023

US-Finanzprobleme

The Guardian: Die Ratingagentur Moody's hat ihre Einschätzung der US-Regierung von stabil auf negativ gesenkt, unter Berufung auf die Spaltung in Washington und finanzielle Risiken. Die Bedenken umfassen anhaltende Defizite bei steigenden Zinssätzen und potenzielle Hürden bei der Einigung auf fiskalische Pläne aufgrund politischer Polarisierung. Mit einem drohenden Shutdown ist die parteiübergreifende Zusammenarbeit entscheidend, damit das Repräsentantenhaus, der Senat und das Weißes Haus diese Woche Gelder sichern können. 

Energie-Nachrichten

Energy.gov: Brent und WTI verzeichnen die dritten wöchentlichen Verluste in Folge seit Mai, verlassen jedoch das überverkaufte Gebiet. Analysten nennen wechselnde Bedenken von Produktionsängsten im Nahen Osten zu Nachfrageproblemen. Irak unterstützt die Ölkürzungen von OPEC+, während die US-Energiefirmen die Anzahl der aktiven Bohranlagen in der zweiten Woche in Folge reduzieren. Energieunternehmen reduzieren die Betriebsplattformen in der zweiten aufeinanderfolgenden Woche. Die USA. Das Büro für strategische Ölreserven des DOE plant monatliche Ölkäufe für die strategische Ölreserve bis Mai 2024 zu einem Preis von maximal 79 $ pro Barrel, um kosteneffektive Angebote für die Steuerzahler zu sichern. 

Haushaltsgesetz

The Hill: der Mehrheitsführer des Senats, Chuck Schumer, äußert seine Zufriedenheit mit dem Plan des Sprechers Mike Johnson, einen Regierungsstillstand zu vermeiden.

Schumer erkennt die Unvollkommenheiten des 'gestaffelten' Übergangs-Haushaltsgesetzes an, sieht es jedoch als Maßnahme an, um die Regierung in den nächsten zwei Monaten zu finanzieren.

US-Verbraucherpreisindex

Factset: Schätzung des Verbraucherpreisindex für Oktober 2023: 3,3 % im Vergleich zum Vorjahr. Falls er verwirklicht wird, signalisiert er den ersten Rückgang seit Juni. Im vergangenen Monat gab es einen Anstieg um 3,7 %.

In der Zwischenzeit liegt der derzeitige effektive Leitzins der Fed bei 5,33 % und damit 2 % über dem prognostizierten Verbraucherpreisindex. Am 27. Oktober prognostiziert der Investmentchef von Oppenheimer einen Anstieg von 18 % im S&P 500 bis zum Jahresende.

Wirtschaftsupdate

Yahoo Finance, CNBC, Barrons und Fortune: Der Dow Jones Industrial Average stieg um etwa 490 Punkte oder 1,4 %. Der S&P 500 stieg um 1,9%. Der Nasdaq Composite stieg um 2,4 %. In einer überraschenden Wendung liegt der Verbraucherpreisindex für Oktober in den USA bei 3,2 % und im Vormonat bei 3,7%.

Die Umfrage unter Fondsmanagern der Bank of America zeigt, dass beispiellose 80 % der Befragten von fallenden Anleihenrenditen im Jahr 2024 ausgehen, was einen signifikanten Wandel in der Stimmung hin zu niedrigerer Inflation und Zinsen markiert. Investoren sind nun zum ersten Mal seit April 2022 übergewichtet in Aktien.

Kryptowährung Nachrichten

Market Watch: Kryptowährungen, einschließlich Bitcoin, bleiben im Rückstand, während Aktien und Gold aufgrund positiver US-Daten steigen. Inflationsdaten deuten auf eine mögliche Pause bei den Zinserhöhungen der Fed hin.

Bitcoin ist um 2 % auf unter 36.300 $ gefallen und entfernt sich damit von dem Höchststand der letzten Woche nahe 38.000 $.

UK Verbraucherpreisindex

The Guardian und Forbes: Die Inflationsrate im Vereinigten Königreich ist im Oktober aufgrund niedrigerer Kosten für Gas und Strom erheblich auf 4,6 % gesunken, was den niedrigsten Stand seit zwei Jahren markiert.

Dieser Rückgang von 6,7 % im September übertraf die Erwartungen der Ökonomen von 4,8 %. 

Der geringste Anstieg in zwei Jahren lenkt die Erwartungen der Investoren auf mögliche Zinssenkungen durch die BoE im kommenden Jahr.

Bemerkenswert ist, dass HSBC, Halifax Intermediaries und Virgin Money mit angepassten Zinssätzen reagieren und wettbewerbsfähige Festzinssätze für Hauskäufe und -finanzierungen anbieten.

US-Einzelhandelsumsätze

The Wall Street Journal: Laut dem Handelsministerium sind die US-Einzelhandelsumsätze im Oktober um 0,1 % gesunken, was den ersten Rückgang seit März nach einem Anstieg von 0,9 % im September markiert. Einzelhandelsumsätze sind im Oktober um 0,1 % zurückgegangen, was den ersten Rückgang seit März markiert, nachdem sie im September um 0,9 % gestiegen waren.

Höhere Zinssätze haben die Autoverkäufe beeinflusst, und niedrigere Gaspreise haben die Ausgaben an den Tankstellen reduziert.

Selbst ohne diese Kategorien legten die Verkäufe nur um 0,1 % zu, nach einem durchschnittlichen Anstieg von 0,6 % in den sechs Monaten zuvor.

Home Depot meldete einen Rückgang der Umsatzahlen in den Filialen von 3,1 %, und die vergleichbaren Umsätze von Target fielen in den drei Monaten bis zum 28. Oktober um 4,9 %.

Steigende Kreditkosten und wirtschaftliche Unsicherheiten können zu gedämpften Verbraucherausgaben beitragen.

Goldwirtschaft

Reuters: Die Goldpreise verzeichneten heute aufgrund eines Rückgangs des Dollars und der Staatsanleihen eine bemerkenswerte Steigerung von über 1 %.

Der Anstieg folgt auf höhere als erwartete US- die wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung, was die Erwartungen einer Pause bei den Zinserhöhungen der Federal Reserve verstärkt.

Der Anstieg der Arbeitslosenanträge könnte die Bemühungen der Fed unterstützen, die Inflation zu dämpfen.

Zusätzliche Wirtschaftsindikatoren sind ein 3,5-Jahres-Tief bei den US- Produzentenpreisen für Oktober und stabile US- Verbraucherpreise, die Anfang der Woche gemeldet wurden.

Europäische wirtschaftliche Risiken

EZB und SPGlobal: EZB-Präsidentin Christine Lagarde warnt vor potenziell erheblichen Verlusten für Banken in der EU, wenn diese gezwungen sind, Anleihen zu verkaufen, um Cash zu generieren.

Risiken, einschließlich hoher Inflation, die das verfügbare Einkommen der Haushalte beeinträchtigt, ein dramatischer Rückgang der Vermögenspreise und eine sich verschlechternde Wirtschaft, könnten sich gegenseitig verstärken. 

Die notleidenden Kredite sind niedrig, aber Herausforderungen bestehen weiterhin.