ملخص السوق: أسبوع 13–17 نوفمبر 2023

المخاوف المالية الأمريكية

ذا غارديان: وكالة تصنيف الائتمان موديز تغيرت توقعاتها بشأن الحكومة الأمريكية من مستقرة إلى سلبية، مشيرةً إلى انقسام العاصمة والمخاطر المالية. تشمل المخاوف العجز المستمر في ظل ارتفاع أسعار الفائدة والعقبات المحتملة في الوصول إلى توافق بشأن الخطط المالية بسبب الاستقطاب السياسي. With a looming shutdown, bipartisan cooperation is crucial for the House, Senate, and White House to secure funding this week. 

أخبار الطاقة

Energy.gov: سجلت برنت وWTI خسائر أسبوعية متتالية للمرة الثالثة منذ مايو، لكنها خرجت من منطقة البيع المفرط. يُشير المحللون إلى التحول في المخاوف من المخاوف المتعلقة بإنتاج الشرق الأوسط إلى القلق بشأن الطلب. Iraq supports OPEC+'s oil cuts, while U.S. تقلل الشركات الأمريكية العاملة من عدد حفاراتها للأسبوع الثاني على التوالي. الولايات المتحدة. DOE's Office of Petroleum Reserve plans monthly oil purchases for the Strategic Petroleum Reserve through May 2024 at or below $79 per barrel, aiming to secure cost-effective deals for taxpayers. 

مشروع قانون الإنفاق

The Hill: يعبر زعيم الأغلبية في مجلس الشيوخ تشاك شومر عن رضاه عن خطة المتحدث مايك جونسون لتفادي إغلاق الحكومة.

يعترف شومر بنقصيات مشروع قانون الإنفاق المؤقت 'المتدرج' لكنه يعتبره إجراءً 'نظيفًا' لتمويل الحكومة خلال الشهرين القادمين.

مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي

Factset: تقدير مؤشر أسعار المستهلك لشهر أكتوبر 2023: 3.3% على أساس سنوي. إذا تحقق ذلك، فإنه يشير إلى أول انخفاض منذ يونيو. شهد الشهر الماضي زيادة بنسبة 3.7%.

في الوقت نفسه، فإن سعر الفائدة الفعالة الحالي للاحتياطي الفيدرالي عند 5.33% يزيد بـ 2% عن مؤشر أسعار المستهلك المتوقع. On 27 Oct, Oppenheimer's investment chief predicts an 18% surge in the S&P 500 by year-end.

تحديث الاقتصاد

Yahoo Finance وCNBC وBarrons وFortune: ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بنحو 490 نقطة، أو 1.4%. The S&P 500 was up 1.9%. زاد مؤشر ناسداك المركب بنسبة 2.4%. في منعطف مفاجئ، جاء مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر أكتوبر عند 3.2% بينما كان الشهر السابق 3.7%.

استطلاع مديري الصناديق في بنك أميركا يكشف عن توقع 80% من المستجيبين انخفاض عوائد السندات في 2024، مما يعد تحولًا كبيرًا في المشاعر نحو التضخم وأسعار الفائدة المنخفضة. المستثمرون الآن يتوجهون نحو الأسهم بشكل أكبر لأول مرة منذ أبريل 2022.

أخبار العملات المشفرة

Market Watch: تراجعت العملات المشفرة، بما في ذلك بيتكوين، بينما ارتفعت الأسهم والذهب بناءً على البيانات الإيجابية من الولايات المتحدة. تظهر بيانات التضخم إشارات حول إمكانية توقف احتياطي الفيدرالي عن زيادة أسعار الفائدة.

تراجعت بيتكوين 2% إلى أقل من 36,300 دولار، بعد أن بلغت ذروتها الأسبوع الماضي بالقرب من 38,000 دولار.

مؤشر أسعار المستهلك في المملكة المتحدة

ذا غارديان وفوربس: انخفض معدل التضخم في المملكة المتحدة بشكل ملحوظ إلى 4.6% في أكتوبر، مسجلاً أدنى مستوى له في عامين، بفضل انخفاض تكاليف الغاز والكهرباء.

This decline from September's 6.7% exceeded economists' predictions at 4.8%. 

أدنى زيادة خلال عامين تحول توقعات المستثمرين نحو إمكانية تخفيضات أسعار الفائدة من بنك إنجلترا في العام المقبل.

جدير بالذكر أن HSBC وHalifax Intermediaries وVirgin Money تستجيب من خلال تعديل الأسعار، وعرض أسعار ثابتة تنافسية لشراء المنازل وإعادة التمويل.

مبيعات التجزئة الأمريكية

The Wall Street Journal: According to the Commerce Department, U.S. retail sales slipped 0.1% in October, marking the first downturn since March after a 0.9% increase in September.

أثرت أسعار الفائدة الأعلى على مبيعات السيارات، بينما أدت أسعار الغاز الأكثر انخفاضًا إلى تقليل الإنفاق في المحطات.

حتى مع استبعاد هذه الفئات، لم تتقدم المبيعات سوى بنسبة 0.1%، بعد زيادة متوسطة بنسبة 0.6% في الأشهر الستة السابقة.

أبلغت هوم ديبوت عن انخفاض بنسبة 3.1% في المبيعات المتاجر ذات الفروع المتعددة، وانخفضت مبيعات تارغت القابلة للمقارنة بنسبة 4.9% في الأشهر الثلاثة المنتهية في 28 أكتوبر.

قد تساهم تكاليف الاقتراض المرتفعة وعدم اليقين الاقتصادي في كبح إنفاق المستهلكين.

اقتصاد الذهب

رويترز: شهدت أسعار الذهب ارتفاعًا ملحوظًا بأكثر من 1% اليوم، مدفوعةً بانخفاض الدولار وعوائد الخزينة.

تبع هذا الارتفاع بيانات طلبات إعانة البطالة من الولايات المتحدة التي جاءت أعلى من المتوقع، مما يعزز التوقعات بتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن زيادة أسعار الفائدة. قد تسهم الزيادة في طلبات إعانة البطالة في جهود الاحتياطي الفيدرالي لكبح التضخم.

قد تساهم الزيادة في مطالبات البطالة في جهود الاحتياطي الفيدرالي للحد من التضخم.

تشمل المؤشرات الاقتصادية الإضافية انخفاضًا في أسعار المنتجين الأمريكية إلى أدنى مستوى في 3.5 سنوات لشهر أكتوبر، وثبات أسعار المستهلك الأمريكي التي تم الإبلاغ عنها سابقًا هذا الأسبوع. producer prices for October, and steady U.S. أسعار المستهلكين التي تم الإبلاغ عنها في وقت سابق من هذا الأسبوع.

المخاطر الاقتصادية الأوروبية

بنك الاحتياطي الأوروبي وSPGlobal: تحذر رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد من صدمات كبيرة محتملة للبنوك الأوروبية إذا اضطرت إلى بيع السندات للحصول على السيولة.

Risks, including high inflation affecting households' disposable income, a sharp fall in asset prices, and a deteriorating economy, could amplify each other's impact. 

NPLs are low, but challenges persist.