市場回顧：本週 2023 年 11 月 13 日至 17 日

美國財政擔憂

The Guardian：信用評等機構 Moody 將美國政府的評等展望從穩定下調至負面，理由是華盛頓的分歧和財政風險。 人們擔心的問題包括利率上升導致的持續赤字，以及由於政治兩極化導致的財政計劃達成共識的潛在障礙。 隨著政府關閉在即，兩黨合作對於眾議院、參議院和白宮本週確保資金至關重要。 

能源新聞

Energy.gov：Brent 和 WTI 自 5 月以來連續第三週下跌，但已退出超賣區域。 分析師指出，人們對中東生產的擔憂已轉變為對需求的擔憂。 伊拉克支援 OPEC+ 的減產，而美國 能源公司持續第二週減少作業鑽井數量。 美國 能源部石油儲備辦公室計劃在 2024 年 5 月每月以每桶 $79 或以下的價格購買戰略石油儲備，旨在為納稅人爭取具有成本效益的交易。 

支出法案

The Hill：參議院多數黨領袖 Chuck Schumer 對議長 Mike Johnson 避免政府關閉的計劃表示滿意。

Schumer 承認 '階梯式' 的臨時支出法案存在缺陷，但認為這是為未來兩個月政府提供資金的 '乾淨' 措施。

美國消費者物價指數

Factset：2023 年 10 月消費者物價指數預測：年增 3.3%。 如果實現，這將標誌著自 6 月以來的首次下降。 上個月的上漲幅度為 3.7%。

同時，目前有效聯邦基金利率為 5.33%，比預期的消費者物價指數高出 2％。 10 月 27 日，Oppenheimer 的投資主管預測，到年底，S&P 500 指數將增加 18％。

經濟更新

Yahoo Finance、CNBC、Barrons 和 Fortune：Dow Jones 工業平均指數上漲約 490 點，漲幅 1.4%。 S&P 500 指數上漲 1.9%。 Nasdaq Composite 指數上漲 2.4%。 出乎意料的是，美國 10 月消費者物價指數為 3.2%，上個月為 3.7%。

美國銀行基金經理人調查顯示，高達 80% 的受訪者預測 2024 年債券殖利率將下降，這一數字史無前例，標誌著市場情緒轉向通膨和利率下降。 自 2022 年 4 月以來，投資者首次增持股票。

加密貨幣新聞

Market Watch：美國通膨資料利好，暗示聯準會可能停止升息，導致股市和黃金價格飆升， 而包括 Bitcoin 在內的加密貨幣則是落後。

Bitcoin 下跌 2%，至 $36,300 以下，從上週 $38,000 附近的高點回落。

英國消費者物價指數

The Guardian 和 Forbes：由於天然氣和電力成本下降，英國 10 月通膨率大幅下降至 4.6％，創兩年來的最低水準。

與 9 月的 6.7% 相比，這一降幅超過了經濟學家預測的 4.8%。 

兩年來最小的增幅引發投資人對英國央行未來一年可能降息的預期。

值得注意的是，HSBC、Halifax Intermediaries 和 Virgin Money 均已調整利率，為購屋和再抵押貸款提供有競爭力的固定利率。

美國零售銷售

The Wall Street Journal：根據商務部的資料顯示， 10 月美國零售額下滑 0.1%，這是自 9 月成長 0.9% 之後，自 3 月以來的首次下滑。

較高的利率影響了汽車銷售，而較低的油價減少了加油的支出。

即使不包括這些類別，銷售額也僅增加了 0.1%，而前六個月的平均增幅為 0.6%。

Home Depot 報告稱，在截至 10 月 28 日的三個月中，同店銷售額下降了 3.1%，而 Target 的可比銷售額下降了4.9%。

借貸成本上升和經濟不確定性可能導致消費者支出受到抑制。

黃金經濟

Reuters：受 dollar 和美國公債殖利率下跌推動，金價今日大幅上漲逾 1%。

此前，美國每週申請失業救濟人數高於預期， 增强了人们对美联储暂停加息的预期。

申請失業救濟人數的增加可能有助於聯準會抑制通膨的努力。

其他經濟指標包括 10 月美國生產者物價指數創三年半新低， 以及本週稍早報告的 美國消費者物價指數維持穩定。

歐洲經濟風險

歐洲央行和 SPGlobal：歐洲央行行長 Christine Lagarde 警告稱，如果被迫出售債券以換取現金，歐盟銀行可能會遭受重大打擊。

高通膨影響家庭可支配收入、資產價格大幅下跌以及經濟惡化等風險可能會相互放大影響。 

不良貸款率較低，但挑戰依然存在。