Fundamentalanalyse für Anfänger

Die Fundamentalanalyse ist eine der Methoden, um Finanzmärkte zu analysieren und den besten Zeitpunkt zum Öffnen eines Handels zu ermitteln. Im Gegensatz zur technischen Analyse, die vergangene Preisbewegungen bewertet, konzentriert sich die Fundamentalanalyse auf aktuelle und bevorstehende wirtschaftliche und politische Ereignisse, die Preisbewegungen beeinflussen.

Das Hauptziel der Fundamentalanalyse besteht darin zu bestimmen, ob der aktuelle Marktpreis eines Vermögenswerts seinen realen Wert widerspiegelt. Die Abweichungen zwischen den beiden Zahlen liefern Kauf- und Verkaufssignale:

• Wenn der Marktpreis höher ist als der geschätzte reale Wert, erwarten die Händler einen Preisrückgang und verkaufen einen Vermögenswert.
• Wenn der Marktpreis niedriger ist als der geschätzte reale Wert, erwarten die Händler einen Preisanstieg und kaufen einen Vermögenswert.

Wie bestimmt die Fundamentalanalyse den realen Wert eines Vermögenswerts?

Der reale Wert eines Vermögenswerts, auch als wahrer oder intrinsischer Wert bezeichnet, kann von vielen Faktoren, sowohl lokalen (mikroökonomischen) als auch internationalen (makroökonomischen), beeinflusst werden. Die Fundamentalanalyse berücksichtigt all diese Faktoren und kombiniert die Ergebnisse, um die Preisbewegungen des Marktes vorherzusagen.

Die mikroökonomische Analyse untersucht Faktoren, die die Leistung von Unternehmen und Betrieben beeinflussen. Die makroökonomische Analyse hingegen untersucht breitere Faktoren, die die nationale, regionale oder internationale Wirtschaft insgesamt beeinflussen.

Darüber hinaus hat jeder Markt seine eigene Reihe von marktspezifischen Faktoren, die bewertet werden müssen.

Wie bewertet die Fundamentalanalyse jeden Finanzmarkt?

Die Fundamentalanalyse ist besonders bei Aktienhändlern beliebt, da börsennotierte Unternehmen viele Informationen haben, die für jedermann leicht zugänglich sind, was die Marktevaluation erheblich erleichtert. Sie können jedoch auch die Fundamentalanalyse auf allen anderen Finanzmärkten mit Daten aus verschiedenen Quellen durchführen.

Fundamentalanalyse von Aktien

Eines der wichtigsten Dokumente, die studiert werden sollten, wenn einzelne Aktien bewertet werden, ist die Bilanz eines Unternehmens – eine Zusammenfassung der finanziellen Aktivitäten des Unternehmens.

Die anderen 2 wichtigen Dokumente, die die Bilanzanalyse ergänzen können, sind die Gewinn- und die Kapitalflussrechnung.

Sobald ein Unternehmen intern untersucht wurde, ist es wichtig, es mit seinen Wettbewerbern zu vergleichen und die Gesundheit der gesamten Branche sowie die Wirtschaft des Landes zu bewerten. Dies gibt Ihnen einen vollständigen Überblick über den realen Wert der Aktie.

Fundamentalanalyse von Aktienindizes

Da ein Aktienindex eine Sammlung von Einzelaktien darstellt, ist der erste Schritt bei der Analyse eines Index die Bewertung jeder Aktie einzeln. Sobald Sie einen Überblick über jede Aktie haben, besteht der nächste Schritt darin, sie mit einem gesamten Index zu vergleichen.

Dies gibt Ihnen die Möglichkeit, die besten Aktien zu identifizieren, auf die Sie besonders achten müssen, und die Aktien, die keine wesentliche Rolle im Index spielen.

Der letzte Schritt besteht darin, die Branche oder die wirtschaftliche Situation des Landes zu bewerten, je nachdem, welchen Index Sie analysieren.

Fundamentalanalyse von Forex

Die Fundamentalanalyse von Forex-Paaren misst die Stärke einer Währung, daher sind die wichtigsten Daten zur Analyse der wirtschaftliche Zustand des Landes. Zahlen wie BIP (Bruttoinlandsprodukt), Inflation und der Zinssatz der Zentralbank sind wichtige Indikatoren für die Gesundheit der Wirtschaft.

Darüber hinaus ist es entscheidend, über politische und soziale Ereignisse informiert zu bleiben, die die Preisbewegungen der Währung beeinflussen können. Zum Beispiel führte der Brexit zu einem signifikanten Rückgang des GBP, und Massenproteste in den USA im Mai-Juni 2021 führten zu einem Rückgang des Wertes des USD.

Fundamentalanalyse von Rohstoffen

Da der Rohstoffmarkt hauptsächlich aus natürlichen Ressourcen besteht, werden seine Preise durch physische Angebots- und Nachfragefaktoren bestimmt. Das bedeutet, dass die Preisbewegungen nicht nur durch politische und wirtschaftliche Ereignisse, sondern auch durch Naturkatastrophen beeinflusst werden.

Zum Beispiel haben Dürre und Überschwemmungen einen erheblichen Einfluss auf landwirtschaftliche Rohstoffe, was zu Engpässen und abnehmendem Angebot führt, was wiederum die Preise steigen lässt.

Eine der Hauptquellen für Informationen über Angebot und Nachfrage von Rohstoffanlagen ist der Commitments of Traders (COT) Bericht, der von der Commodity Futures Trading Commission veröffentlicht wird. Dieser Bericht bietet wöchentliche Updates über den Zustand des Rohstoffmarktes und liefert wertvolle Hinweise auf bevorstehende Preisbewegungen.

Fundamentalanalyse von Kryptowährungen

Da der Kryptowährungsmarkt noch sehr neu ist, ist es ziemlich herausfordernd, seine Fundamentalanalyse mit denselben Werkzeugen wie bei anderen Finanzmärkten durchzuführen. Zum Beispiel kann man den echten Wert von Bitcoin nicht herausfinden, indem man eine Bilanz eines Unternehmens analysiert, das ihn herausgibt, da es dezentralisiert ist und es kein solches Unternehmen gibt.

Es gibt jedoch dennoch einige Indikatoren, die eine bevorstehende Preisänderung von Kryptowährungen vorhersagen können. Regierungsauflagen und Nachrichten haben den größten Einfluss auf die Preisgestaltung. Jedes Mal, wenn ein Land Kryptowährungen offiziell legalisiert oder verbietet, schwanken deren Preise häufig.

Andere Faktoren, auf die man achten sollte, sind die Marktkapitalisierung, die Anzahl der Transaktionen und wie weit akzeptiert eine bestimmte Kryptowährung ist. Je höher jeder dieser Indikatoren ist, desto beliebter ist die Münze, und desto wahrscheinlicher steigt ihr Preis.

Um Ihnen bei der Bewertung der Finanzmärkte zu helfen, veröffentlicht Deriv jeden Montag einen wöchentlichen Marktbericht, in dem Sie eine Analyse der Marktperformance der Vorwoche und Informationen über trendende und fallende Vermögenswerte finden können.

Mehr Daten bieten Ihnen eine genauere Vorhersage, unabhängig davon, welchen Markt Sie wählen. Für bessere Ergebnisse können Sie sowohl die Fundamentalanalyse als auch die technische Analyse kombinieren. Aber denken Sie daran, dass sowohl die Vorhersagen der Fundamentalanalyse als auch der technischen Analyse nicht zu 100 % genau sind und nur potenzielle Preisbewegungen anzeigen.