Análisis fundamental para principiantes

El análisis fundamental es una de las maneras de analizar los mercados financieros e identificar el mejor momento para abrir una operación. A diferencia del análisis técnico, que evalúa movimientos de precios pasados, el análisis fundamental se centra en eventos económicos y políticos actuales y futuros que afectan los movimientos de precios.

El propósito principal del análisis fundamental es determinar si el precio de mercado actual de un activo refleja su valor real. Las discrepancias entre los dos números proporcionan señales de compra y venta:

• Si un precio de mercado es más alto que el valor real estimado, los traders anticipan una caída de precio y venden un activo.
• Si un precio de mercado es más bajo que el valor real estimado, los traders anticipan un aumento de precio y compran un activo.

¿Cómo determina el análisis fundamental el valor real de un activo?

El valor real del activo, también conocido como valor verdadero o intrínseco, puede estar influenciado por muchos factores, tanto locales (microeconómicos) como internacionales (macroeconómicos). El análisis fundamental tiene en cuenta todos estos factores y combina los hallazgos para predecir los movimientos de precios en el mercado.

El análisis microeconómico estudia los factores que afectan el rendimiento de los negocios y empresas. El análisis macroeconómico, en cambio, examina factores más amplios que afectan la economía nacional, regional o internacional en su conjunto.

Además, cada mercado tiene su propio conjunto de factores específicos del mercado a evaluar.

¿Cómo evalúa el análisis fundamental cada mercado financiero?

El análisis fundamental es especialmente popular entre los traders de acciones porque las empresas que cotizan en bolsa tienen mucha información fácilmente accesible para cualquiera, lo que facilita mucho la evaluación del mercado. Sin embargo, también puede realizar un análisis fundamental en todos los demás mercados financieros utilizando datos de diferentes fuentes.

Análisis fundamental de acciones

Uno de los documentos más importantes para estudiar al evaluar acciones individuales es el balance general de una empresa, un resumen de las actividades financieras de la empresa.

Los otros 2 documentos importantes que pueden complementar el análisis del balance son el estado de resultados y el estado de flujos de efectivo.

Una vez que se estudia una empresa internamente, es importante compararla con sus competidores y evaluar la salud de toda la industria y la economía del país. Esto te dará una visión completa del valor real de la acción.

Análisis fundamental de índices bursátiles

Como un índice bursátil representa una colección de acciones individuales, el primer paso para analizar un índice es evaluar cada acción individualmente. Una vez que tengas una visión general de cada acción, el siguiente paso es compararla con un índice completo.

Esto te dará la oportunidad de identificar las acciones con mejor rendimiento a las que necesitas prestar más atención y las acciones que no desempeñan un papel significativo en el índice.

El último paso es evaluar la industria o la situación económica del país, dependiendo del índice que analices.

Análisis fundamental de forex

El análisis fundamental de pares de divisas mide la fortaleza de una moneda, por lo que los datos principales a analizar son el estado económico del país. Números como el PIB (producto interno bruto), la inflación y la tasa de interés del banco central son indicadores importantes de la salud de la economía.

Además, es crucial mantenerse informado sobre eventos políticos y sociales que puedan influir en el movimiento de precios de la moneda. Por ejemplo, el Brexit causó una caída significativa de la GBP, y las manifestaciones masivas en EE. UU. en mayo-junio de 2021 resultaron en la baja del valor del USD.

Análisis fundamental de materias primas

Dado que el mercado de materias primas está compuesto principalmente por recursos naturales, sus precios están impulsados por la oferta y la demanda físicas. Esto significa que los movimientos de precios están influenciados no solo por eventos políticos y económicos, sino también por desastres naturales.

Por ejemplo, las sequías y las inundaciones tienen un efecto significativo en los recursos agrícolas, causando escasez y disminución de la oferta, lo que lleva al aumento de precios.

Una de las principales fuentes de información sobre la oferta y la demanda de activos de materias primas es el informe de Compromisos de los Traders (COT), publicado por la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas. Este informe proporciona actualizaciones semanales sobre el estado del mercado de materias primas, ofreciendo una valiosa indicación sobre los próximos movimientos de precios.

Análisis fundamental de criptomonedas

Dado que el mercado de criptomonedas todavía es muy nuevo, realizar su análisis fundamental con las mismas herramientas que otros mercados financieros es bastante desafiante. Por ejemplo, no puedes averiguar el valor real de Bitcoin analizando un balance de una empresa que lo emite porque es descentralizado y no hay tal empresa.

Sin embargo, todavía hay algunos indicadores que pueden prever un próximo cambio de precio de las criptomonedas. Las regulaciones gubernamentales y las noticias tienen el efecto más significativo en su precios. Cada vez que un país legaliza oficialmente o prohíbe las criptomonedas, sus precios tienden a fluctuar.

Otros factores a tener en cuenta son la capitalización de mercado, el número de transacciones y cuán ampliamente se acepta una criptomoneda en particular. Cuanto más altos sean estos indicadores, más popular es la moneda, y es más probable que su precio aumente.

Para ayudarte a evaluar los mercados financieros, Deriv publica un informe de mercado semanal todos los lunes, donde puedes encontrar un análisis del rendimiento del mercado de la semana anterior y información sobre activos en tendencia y en caída.

Más datos te ofrecen una predicción más precisa, independientemente del mercado que elijas. Para obtener mejores resultados, puedes combinar tanto el análisis fundamental como el técnico. Pero ten en cuenta que las predicciones tanto del análisis fundamental como del técnico no son 100% precisas y solo indican posibles movimientos de precios.