Фундаментальный анализ для начинающих

Фундаментальный анализ — это один из способов анализа финансовых рынков и определения лучшего времени для открытия сделки. В отличие от технического анализа, который оценивает прошлые ценовые изменения, фундаментальный анализ сосредоточен на текущих и предстоящих экономических и политических событиях, влияющих на ценовые колебания.

Основная цель фундаментального анализа — определить, отражает ли текущая рыночная цена актива его реальную стоимость. Различия между двумя цифрами предоставляют сигналы на покупку и продажу:

• Если рыночная цена превышает предполагаемую реальную стоимость, трейдеры ожидают падения цены и продают актив.
• Если рыночная цена ниже предполагаемой реальной стоимости, трейдеры ожидают роста цены и покупают актив.

Как фундаментальный анализ определяется реальную стоимость актива?

Реальная стоимость актива, также называемая истинной или внутренней стоимостью, может зависеть от множества факторов, как локальных (микроэкономических), так и международных (макроэкономических). Фундаментальный анализ учитывает все эти факторы и объединяет результаты, чтобы предсказать движения рыночной цены.

Микроэкономический анализ изучает факторы, влияющие на работу бизнеса и компаний. Макроэкономический анализ, напротив, рассматривает более широкие факторы, влияющие на национальную, региональную или международную экономику в целом.

Более того, каждый рынок имеет свой набор специфических факторов для оценки.

Как фундаментальный анализ оценивает каждый финансовый рынок?

Фундаментальный анализ особенно популярен среди трейдеров акций, потому что у публично торгуемых компаний есть множество информации, доступной для любого, что значительно упрощает рыночную оценку. Однако вы также можете проводить фундаментальный анализ на всех остальных финансовых рынках, используя данные из различных источников.

Фундаментальный анализ акций

Один из самых важных документов для изучения при оценке отдельных акций — это баланс компании — сводка финансовой деятельности компании.

Другие 2 важных документа, которые могут дополнить анализ баланса, — это отчеты о прибыли и движении денежных средств.

После того как компания была изучена изнутри, важно сравнить ее с конкурентами и оценить общее состояние отрасли и экономики страны. Это даст вам полное представление о реальной стоимости акции.

Фундаментальный анализ фондовых индексов

Поскольку фондовый индекс представляет собой набор отдельных акций, первый шаг в анализе индекса — оценить каждую акцию индивидуально. После того как у вас будет общее представление о каждой акции, следующим шагом будет сравнение с целым индексом.

Это даст вам возможность идентифицировать акции с наилучшей доходностью, на которые вам нужно обратить особое внимание, а также акции, которые не играют значительной роли в индексе.

Последний шаг — оценить состояние отрасли или экономики страны в зависимости от анализируемого индекса.

Фундаментальный анализ форекс

Фундаментальный анализ валютных пар измеряет силу валюты, поэтому основные данные для анализа — это экономическое состояние страны. Такие показатели, как ВВП (валовой внутренний продукт), инфляция и процентная ставка центрального банка, являются важными индикаторами состояния экономики.

Кроме того, важно следить за политическими и социальными событиями, которые могут повлиять на ценовые изменения валют. Например, Brexit вызвал значительное падение GBP, а массовые демонстрации в США в мае-июне 2021 года привели к падению ценности USD.

Фундаментальный анализ товаров

Поскольку рынок товаров в основном состоит из природных ресурсов, его цены определяются физическим спросом и предложением. Это означает, что ценовые колебания влияют не только политические и экономические события, но и природные катастрофы.

Например, засухи и наводнения оказывают значительное влияние на сельскохозяйственные ресурсы, вызывая дефицит и снижение предложения, что ведет к росту цен.

Одним из основных источников информации о спросе и предложении товарных активов является отчет по обязательствам трейдеров (COT), публикуемый Комиссией по торговле товарными фьючерсами. Этот отчет предоставляет еженедельные обновления состояния товарного рынка, предлагая ценную информацию о предстоящих ценовых движениях.

Фундаментальный анализ криптовалют

Поскольку рынок криптовалют все еще очень нов, проводить его фундаментальный анализ с помощью тех же инструментов, что и для других финансовых рынков, довольно сложно. Например, вы не можете узнать реальную стоимость Bitcoin, анализируя баланс компании, которая его выпускает, потому что он децентрализован, и такой компании не существует.

Тем не менее, все еще есть некоторые индикаторы, которые могут предсказать предстоящее изменение цен на криптовалюты. Регулирование и новости со стороны правительства оказывают наибольшее влияние на их ценообразование. Каждый раз, когда страна официально легализует или запрещает криптовалюты, их цены имеют тенденцию колебаться.

Другие факторы, на которые стоит обратить внимание, — это рыночная капитализация, количество транзакций и то, насколько широко принимается конкретная криптовалюта. Чем выше каждый из этих индикаторов, тем популярнее монета и тем больше вероятность, что ее цена вырастет.

Чтобы помочь вам оценить финансовые рынки, Deriv публикует еженедельный отчет по рынку каждый понедельник, где вы можете найти анализ рыночной активности за предыдущую неделю и информацию о популярных и падающих активах.

Больше данных дает более точный прогноз, независимо от того, какой рынок вы выберете. Для получения лучших результатов вы можете сочетать фундаментальный и технический анализ. Но имейте в виду, что прогнозы как фундаментального, так и технического анализа не являются 100% точными и лишь указывают на возможные изменения цен.