Phân tích cơ bản cho người mới bắt đầu

Phân tích cơ bản là một trong những cách để phân tích các thị trường tài chính và xác định thời điểm tốt nhất để mở giao dịch. Khác với phân tích kỹ thuật, đánh giá các chuyển động giá trong quá khứ, phân tích cơ bản tập trung vào các sự kiện kinh tế và chính trị hiện tại và sắp tới ảnh hưởng đến sự chuyển động giá.

Mục đích chính của phân tích cơ bản là xác định xem giá thị trường hiện tại của một tài sản có phản ánh giá trị thực của nó hay không. Sự chênh lệch giữa hai số cung cấp các tín hiệu mua và bán:

• Nếu giá thị trường cao hơn giá trị thực ước tính, các nhà giao dịch dự đoán giá sẽ giảm và bán tài sản.
• Nếu giá thị trường thấp hơn giá trị thực ước tính, các nhà giao dịch dự đoán giá sẽ tăng và mua tài sản.

Phân tích cơ bản xác định giá trị thực của một tài sản như thế nào?

Giá trị thực của tài sản, còn gọi là giá trị thật hoặc giá trị bên trong, có thể bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố, cả nội địa (vĩ mô) và quốc tế (vĩ mô). Phân tích cơ bản xem xét tất cả những yếu tố này và kết hợp các kết quả để dự đoán sự chuyển động giá thị trường.

Phân tích vi mô nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu suất của doanh nghiệp và công ty. Ngược lại, phân tích vĩ mô xem xét các yếu tố rộng hơn ảnh hưởng đến nền kinh tế quốc gia, khu vực hoặc quốc tế như một thể thống nhất.

Hơn nữa, mỗi thị trường có bộ yếu tố riêng cụ thể của thị trường để đánh giá.

Phân tích cơ bản đánh giá từng thị trường tài chính như thế nào?

Phân tích cơ bản đặc biệt phổ biến trong giới giao dịch cổ phiếu vì các công ty niêm yết có rất nhiều thông tin dễ dàng tiếp cận cho bất kỳ ai, giúp việc đánh giá thị trường dễ dàng hơn nhiều. Tuy nhiên, bạn cũng có thể thực hiện phân tích cơ bản trên tất cả các thị trường tài chính khác bằng cách sử dụng dữ liệu từ các nguồn khác nhau.

Phân tích cơ bản của cổ phiếu

Một trong những tài liệu quan trọng nhất để nghiên cứu khi đánh giá các cổ phiếu riêng lẻ là bảng cân đối kế toán của công ty – một bản tóm tắt các hoạt động tài chính của công ty.

Hai tài liệu quan trọng khác có thể bổ sung cho phân tích bảng cân đối kế toán là báo cáo thu nhập và báo cáo lưu chuyển tiền tệ.

Sau khi một công ty được nghiên cứu nội bộ, điều quan trọng là phải so sánh nó với các đối thủ cạnh tranh và đánh giá sức khỏe của toàn ngành cũng như nền kinh tế của quốc gia. Điều này sẽ cung cấp cho bạn cái nhìn tổng quan về giá trị thực của cổ phiếu.

Phân tích cơ bản của chỉ số cổ phiếu

Vì một chỉ số cổ phiếu đại diện cho một tập hợp các cổ phiếu riêng lẻ, bước đầu tiên trong việc phân tích một chỉ số là đánh giá từng cổ phiếu một. Khi bạn đã có cái nhìn tổng quan về từng cổ phiếu, bước tiếp theo là so sánh chúng với toàn bộ chỉ số.

Điều này sẽ cho bạn cơ hội xác định các cổ phiếu hoạt động tốt nhất mà bạn cần chú ý và các cổ phiếu không đóng vai trò quan trọng trong chỉ số.

Bước cuối cùng là đánh giá tình hình ngành hoặc nền kinh tế của quốc gia, tùy thuộc vào chỉ số bạn phân tích.

Phân tích cơ bản của forex

Phân tích cơ bản của cặp forex đo lường sức mạnh của một loại tiền tệ, do vậy dữ liệu chính để phân tích là tình trạng kinh tế của quốc gia. Các số liệu như GDP (sản phẩm nội địa gộp), lạm phát và lãi suất của ngân hàng trung ương là các chỉ số quan trọng về sức khỏe của nền kinh tế.

Ngoài ra, điều quan trọng là phải cập nhật thông tin về các sự kiện chính trị và xã hội có thể ảnh hưởng đến sự chuyển động giá của loại tiền tệ. Ví dụ, Brexit đã gây ra một sự giảm mạnh của GBP, và các cuộc biểu tình lớn ở Mỹ vào tháng 5-6 năm 2021 đã dẫn đến sự giảm giá của USD.

Phân tích cơ bản của hàng hóa

Vì thị trường hàng hóa chủ yếu được tạo ra từ các nguồn tài nguyên thiên nhiên, giá của nó bị ảnh hưởng bởi cung và cầu thực tế. Điều này có nghĩa là các biến động giá bị ảnh hưởng không chỉ bởi các sự kiện chính trị và kinh tế mà còn bởi các thảm họa thiên nhiên.

Ví dụ, hạn hán và lũ lụt có ảnh hưởng đáng kể đến tài nguyên nông nghiệp, gây ra tình trạng thiếu hụt và giảm nguồn cung, dẫn đến giá tăng.

Một trong những nguồn thông tin chính về cung và cầu của tài sản hàng hóa là báo cáo Cam kết của các nhà giao dịch (COT), được công bố bởi Ủy ban Giao dịch Tương lai Hàng hóa. Báo cáo này cung cấp thông tin cập nhật hàng tuần về tình trạng của thị trường hàng hóa, cung cấp một chỉ báo quý giá về các chuyển động giá sắp tới.

Phân tích cơ bản của tiền điện tử

Vì thị trường tiền điện tử vẫn còn rất mới, việc thực hiện phân tích cơ bản của nó với các công cụ giống như các thị trường tài chính khác là khá thách thức. Ví dụ, bạn không thể tìm ra giá trị thực của Bitcoin bằng cách phân tích bảng cân đối kế toán của một công ty phát hành nó vì nó là phi tập trung, và không có công ty nào như vậy.

Tuy nhiên, vẫn có một số chỉ báo có thể dự đoán sự thay đổi giá sắp tới của các tiền điện tử. Quy định của chính phủ và tin tức có ảnh hưởng lớn nhất đến giá cả của nó. Mỗi khi một quốc gia chính thức hợp pháp hóa hoặc cấm tiền điện tử, giá của chúng có xu hướng dao động.

Các yếu tố khác cần chú ý là vốn hóa thị trường, số lượng giao dịch và mức độ chấp nhận của một loại tiền điện tử cụ thể. Càng cao các chỉ số này thì đồng tiền đó càng phổ biến, và khả năng giá của nó sẽ tăng càng lớn.

Để giúp bạn đánh giá các thị trường tài chính, Deriv phát hành một báo cáo thị trường hàng tuần vào mỗi thứ Hai, nơi bạn có thể tìm thấy phân tích về hiệu suất thị trường của tuần trước và thông tin về các tài sản đang tăng và giảm.

Dữ liệu nhiều hơn sẽ giúp bạn có dự đoán chính xác hơn, bất kể bạn chọn thị trường nào. Để có kết quả tốt hơn, bạn có thể kết hợp cả phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật. Nhưng hãy nhớ rằng cả hai dự đoán từ phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật đều không chính xác 100% và chỉ chỉ ra các chuyển động giá tiềm năng.