Temel analiz için başlangıç kılavuzu

Temel analiz, finansal piyasaları analiz etmenin ve bir işlem açmak için en iyi zamanı belirlemenin yollarından biridir. Geçmiş fiyat hareketlerini değerlendiren teknik analiz'ın aksine, temel analiz, fiyat hareketlerini etkileyen mevcut ve gelecek ekonomik ve siyasi olaylara odaklanır.

Temel analizin ana amacı, bir varlığın mevcut piyasa fiyatının gerçek değerini yansıtıp yansıtmadığını belirlemektir. İki rakam arasındaki farklar, alım ve satım sinyalleri sağlar:

• Eğer bir piyasa fiyatı, tahmin edilen gerçek değerinden yüksekse, yatırımcılar fiyat düşüşü bekler ve bir varlığı satarlar.
• Eğer bir piyasa fiyatı, tahmin edilen gerçek değerinden düşükse, yatırımcılar fiyat artışı bekler ve bir varlığı alırlar.

Temel analiz, bir varlığın gerçek değerini nasıl belirler?

Varlığın gerçek değeri, gerçek veya içsel değer olarak da adlandırılan, yerel (mikroekonomik) ve uluslararası (makroekonomik) birçok faktörden etkilenebilir. Temel analiz, bu tüm faktörleri dikkate alır ve bulguları birleştirerek piyasa fiyat hareketlerini tahmin eder.

Mikroekonomik analiz, işletmelerin ve şirketlerin performansını etkileyen faktörleri inceler. Makroekonomik analiz ise, daha geniş kapsamlı faktörleri inceler ve ulusal, bölgesel veya uluslararası ekonomiyi bütün olarak etkileyen unsurlara bakar.

Ayrıca, her piyasanın değerlendirilmesi gereken kendi piyasa spesifik faktörleri vardır.

Temel analiz, her finansal piyasayı nasıl değerlendirir?

Temel analiz, hisse senedi yatırımcıları arasında özellikle popülerdir çünkü halka açık şirketlerin bilgileri herkes tarafından kolayca erişilebilir durumdadır, bu da piyasa değerlendirmesini oldukça kolaylaştırır. Ancak, farklı veri kaynakları kullanarak diğer tüm finansal piyasalarda da temel analiz yapabilirsiniz.

Hisse senetlerinin temel analizi

Bireysel hisse senetlerini değerlendirirken incelenmesi gereken en önemli belgelerden biri, şirketin finansal aktivitelerinin bir özeti olan bilançosudur.

Bilanço analizi ile destekleyebileceğiniz diğer 2 önemli belge ise gelir ve nakit akış tablolarıdır.

Bir şirket içsel olarak incelemesi yapıldıktan sonra, onu rakipleriyle karşılaştırmak ve tüm sektörün sağlığını ve ülkenin ekonomisini değerlendirmek önemlidir. Bu, hisse senedinin gerçek değeri hakkında size kapsamlı bir bakış açısı sunacaktır.

Hisse senedi endekslerinin temel analizi

Bir hisse senedi endeksi bireysel hisse senetlerinin bir koleksiyonunu temsil ettiğinden, bir endeksi analiz etmenin ilk adımı her hisse senedini bireysel olarak değerlendirmektir. Her bir hisse senedi hakkında bir önlem aldıktan sonra, bir endeksle karşılaştırmanın bir sonraki adımıdır.

Bu, size dikkat etmeniz gereken en iyi performans gösteren hisse senetlerini ve endekste önemli bir rol oynamayan hisse senetlerini belirleme fırsatı verecektir.

Son adım, analiz ettiğiniz endekse göre sektörün veya ülkenin ekonomik durumunu değerlendirmektir.

Forex'in temel analizi

Forex paritelerinin temel analizi, bir para biriminin gücünü ölçer; bu nedenle, analiz edilecek ana veri, ülkenin ekonomik durumudur. GDP (gayri safi yurtiçi hasıla), enflasyon ve merkez bankasının faiz oranı gibi rakamlar, ekonominin sağlığının önemli göstergeleridir.

Ayrıca, para biriminin fiyat hareketlerini etkileyebilecek siyasi ve toplumsal olaylardan haberdar olmak da kritik öneme sahiptir. Örneğin, Brexit, GBP'nin önemli ölçüde düşmesine neden oldu ve ABD'deki büyük gösteriler Mayıs-Haziran 2021'de USD'nin değerinin düşmesine yol açtı.

Emtiaların temel analizi

Emtia piyasası esasen doğal kaynaklardan oluştuğu için, fiyatları fiziksel arz ve talep tarafından belirlenir. Bu, fiyat hareketlerinin sadece siyasi ve ekonomik olaylardan değil, aynı zamanda doğal afetlerden de etkilendiği anlamına gelir.

Örneğin, kuraklık ve seller tarımsal kaynaklar üzerinde önemli bir etkiye sahiptir, kıtlığa neden olur ve arzı azaltır, bu da fiyatların artmasına yol açar.

Emtia varlıklarının arz ve talebi hakkında bilgi edinmenin en önemli kaynaklarından biri, Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonu tarafından yayımlanan Ticaret Taahhütleri (COT) raporudur. Bu rapor, emtia piyasasının durumu hakkında haftalık güncellemeler sağlayarak gelecek fiyat hareketlerinin değerli bir göstergesini sunar.

Kripto para birimlerinin temel analizi

Kripto para piyasası hala çok yeni olduğu için, diğer finansal piyasalarla aynı araçlarla temel analizini yapmak oldukça zordur. Örneğin, Bitcoin'in gerçek değerini onu çıkaran bir şirketin bilançosunu analiz ederek bulamazsınız çünkü merkezi değildir ve böyle bir şirket yoktur.

Ancak, kripto paraların fiyat değişikliklerini tahmin eden bazı göstergeler hala vardır. Hükümet düzenlemeleri ve haberler fiyatlandırma üzerinde en büyük etkiye sahiptir. Bir ülke her seferinde kripto paraları resmi olarak yasallaştırdığında veya yasakladığında, fiyatları dalgalanma eğilimindedir.

Dikkate almanız gereken diğer faktörler ise piyasa değeri, işlem sayısı ve belirli bir kripto paranın ne kadar yaygın kabul edildiğidir. Bu göstergelerin her biri ne kadar yüksekse, madeni para o kadar popüler olur ve fiyatının artma olasılığı da o kadar yüksek olur.

Finansal piyasaları değerlendirmenize yardımcı olmak için, Deriv her Pazartesi haftalık piyasa raporu yayımlar; burada, önceki haftanın piyasa performansının analizini ve trend olan ve düşen varlıklar hakkında bilgi bulabilirsiniz.

Daha fazla veri, hangi piyasayı seçerseniz seçin, size daha doğru bir tahmin sağlar. Daha iyi sonuçlar almak için hem temel hem de teknik analizi birleştirebilirsiniz. Ancak, hem temel hem de teknik analiz tahminlerinin %100 doğru olmadığını ve yalnızca potansiyel fiyat hareketlerini gösterdiğini unutmayın.