Analyse fondamentale pour les débutants

L'analyse fondamentale est l'un des moyens d'analyser les marchés financiers et d'identifier le meilleur moment pour ouvrir une opération. Contrairement à l'analyse technique, qui évalue les mouvements de prix passés, l'analyse fondamentale se concentre sur les événements économiques et politiques actuels et à venir qui affectent les mouvements de prix.

Le principal objectif de l'analyse fondamentale est de déterminer si le prix actuel du marché d'un actif reflète sa vraie valeur. Les écarts entre les deux chiffres fournissent des signaux d'achat et de vente :

• Si le prix du marché est supérieur à la valeur réelle estimée, les traders anticipent une baisse des prix et vendent un actif.
• Si le prix du marché est inférieur à la valeur réelle estimée, les traders anticipent une hausse des prix et achètent un actif.

Comment l'analyse fondamentale détermine-t-elle la vraie valeur d'un actif ?

La vraie valeur de l'actif, également appelée valeur réelle ou intrinsèque, peut être influencée par de nombreux facteurs, tant locaux (microéconomiques) qu'internationaux (macroéconomiques). L'analyse fondamentale prend en compte tous ces facteurs et combine les résultats pour prédire les mouvements de prix sur le marché.

L'analyse microéconomique étudie les facteurs qui affectent la performance des entreprises et des sociétés. L'analyse macroéconomique, en revanche, examine des facteurs plus larges qui affectent l'économie nationale, régionale ou internationale dans son ensemble.

De plus, chaque marché a son propre ensemble de facteurs spécifiques à évaluer.

Comment l'analyse fondamentale évalue-t-elle chaque marché financier ?

L'analyse fondamentale est particulièrement populaire parmi les traders d'actions car les entreprises cotées en bourse disposent de nombreuses informations facilement accessibles à tous, ce qui rend l'évaluation du marché beaucoup plus facile. Cependant, vous pouvez également effectuer une analyse fondamentale sur tous les autres marchés financiers en utilisant des données provenant de différentes sources.

Analyse fondamentale des actions

L'un des documents les plus importants à étudier lors de l'évaluation d'actions individuelles est le bilan d'une entreprise – un résumé des activités financières de l'entreprise.

Les autres 2 documents importants qui peuvent compléter l'analyse du bilan sont les états des résultats et les états des flux de trésorerie.

Une fois qu'une entreprise est étudiée en interne, il est important de la comparer avec ses concurrents et d'évaluer la santé de l'ensemble de l'industrie et de l'économie du pays. Cela vous donnera une vue d'ensemble complète de la vraie valeur de l'action.

Analyse fondamentale des indices boursiers

Étant donné qu'un indice boursier représente un ensemble d'actions individuelles, la première étape de l'analyse d'un indice est d'évaluer chaque action individuellement. Une fois que vous avez une vue d'ensemble de chaque action, l'étape suivante consiste à la comparer avec un indice global.

Cela vous donnera l'occasion d'identifier les actions les plus performantes auxquelles vous devez prêter une attention particulière et les actions qui n'occupent pas un rôle significatif dans l'indice.

La dernière étape consiste à évaluer la situation économique de l'industrie ou du pays, en fonction de l'indice que vous analysez.

Analyse fondamentale des devises

L'analyse fondamentale des paires de devises mesure la force d'une devise, donc les principales données à analyser sont l'état économique du pays. Des chiffres tels que le PIB (produit intérieur brut), l'inflation et le taux d'intérêt de la banque centrale sont des indicateurs importants de la santé économique.

De plus, il est crucial de rester informé des événements politiques et sociaux qui peuvent influencer les mouvements de prix de la devise. Par exemple, le Brexit a entraîné une chute significative de la GBP, et des manifestations de masse aux États-Unis en mai-juin 2021 ont fait chuter la valeur du USD.

Analyse fondamentale des matières premières

Étant donné que le marché des matières premières est principalement composé de ressources naturelles, ses prix sont influencés par l'offre et la demande physiques. Cela signifie que les mouvements de prix sont influencés non seulement par des événements politiques et économiques, mais aussi par des catastrophes naturelles.

Par exemple, les sécheresses et les inondations ont un effet significatif sur les ressources agricoles, provoquant des pénuries et diminuant l'offre, ce qui entraîne une augmentation des prix.

L'un des principales sources d'information sur l'offre et la demande des actifs de matières premières est le rapport sur les engagements des traders (COT), publié par la Commodity Futures Trading Commission. Ce rapport fournit des mises à jour hebdomadaires sur l'état du marché des matières premières, offrant une indication précieuse des futurs mouvements de prix.

Analyse fondamentale des Cryptomonnaies

Comme le marché des Cryptomonnaies est encore très récent, effectuer son analyse fondamentale avec les mêmes outils que les autres marchés financiers est assez difficile. Par exemple, vous ne pouvez pas déterminer la vraie valeur du Bitcoin en analysant un bilan d'une entreprise qui l'émet car il est décentralisé et il n'existe pas de telles entreprises.

Cependant, il existe encore certains indicateurs qui peuvent prévoir un changement imminent du prix des Cryptomonnaies. Les réglementations gouvernementales et les nouvelles ont le plus grand effet sur son prix. Chaque fois qu'un pays légalise ou interdit officiellement les Cryptomonnaies, leurs prix ont tendance à fluctuer.

D'autres facteurs à prendre en compte sont la capitalisation boursière, le nombre de transactions et l'acceptation d'une Cryptomonnaie particulière. Plus chacun de ces indicateurs est élevé, plus la monnaie est populaire et plus il est probable que son prix augmente.

Pour vous aider à évaluer les marchés financiers, Deriv publie un rapport de marché hebdomadaire chaque lundi, où vous pouvez trouver une analyse des performances du marché de la semaine précédente et des informations sur les actifs en tendance ou en déclin.

Plus de données vous donnent une prédiction plus précise, quel que soit le marché que vous choisissez. Pour de meilleurs résultats, vous pouvez combiner à la fois l'analyse fondamentale et l'analyse technique. Mais gardez à l'esprit que les prédictions des analyses fondamentale et technique ne sont pas exactes à 100 % et indiquent uniquement des mouvements de prix potentiels.