Analiza fundamentalna dla początkujących

Analiza fundamentalna to jeden ze sposobów na analizę rynków finansowych i określenie najlepszego momentu na otwarcie transakcji. W przeciwieństwie do analizy technicznej, która ocenia przeszłe ruchy cen, analiza fundamentalna koncentruje się na bieżących i nadchodzących wydarzeniach ekonomicznych i politycznych, które wpływają na zmiany cen.

Głównym celem analizy fundamentalnej jest określenie, czy obecna cena rynkowa aktywa odzwierciedla jego rzeczywistą wartość. Różnice między tymi dwoma wartościami dostarczają sygnałów kupna i sprzedaży:

• Jeśli cena rynkowa jest wyższa niż szacowana rzeczywista wartość, traderzy przewidują spadek ceny i sprzedają aktywo.
• Jeśli cena rynkowa jest niższa niż szacowana rzeczywista wartość, traderzy przewidują wzrost ceny i kupują aktywo.

Jak analiza fundamentalna określa rzeczywistą wartość aktywa?

Rzeczywista wartość aktywa, zwana również wartością prawdziwą lub wewnętrzną, może być wpływana przez wiele czynników, zarówno lokalnych (mikroekonomicznych), jak i międzynarodowych (makroekonomicznych). Analiza fundamentalna uwzględnia wszystkie te czynniki i łączy wyniki, aby przewidzieć ruchy cen na rynku.

Analiza mikroekonomiczna bada czynniki wpływające na wydajność przedsiębiorstw i firm. Analiza makroekonomiczna, w przeciwieństwie do tego, bada szersze czynniki wpływające na gospodarkę narodową, regionalną lub międzynarodową jako całość.

Ponadto każdy rynek ma swój własny zestaw czynników specyficznych dla rynku do oceny.

Jak analiza fundamentalna ocenia każdy rynek finansowy?

Analiza fundamentalna jest szczególnie popularna wśród traderów akcji, ponieważ publicznie notowane firmy mają wiele informacji łatwo dostępnych dla każdego, co znacznie ułatwia ocenę rynku. Jednak można również przeprowadzać analizę fundamentalną na innych rynkach finansowych, korzystając z danych z różnych źródeł.

Analiza fundamentalna akcji

Jednym z najważniejszych dokumentów do zbadania przy ocenie poszczególnych akcji jest bilans firmy – podsumowanie działalności finansowej firmy.

Pozostałe 2 ważne dokumenty, które mogą uzupełnić analizę bilansu, to rachunek zysków i strat oraz rachunek przepływów pieniężnych.

Gdy firma została zbadana wewnętrznie, ważne jest, aby porównać ją z konkurencją i ocenić kondycję całej branży oraz gospodarki kraju. Da to pełny przegląd rzeczywistej wartości akcji.

Analiza fundamentalna indeksów akcji

Ponieważ indeks akcji reprezentuje zbiór poszczególnych akcji, pierwszym krokiem w analizie indeksu jest ocena każdej akcji indywidualnie. Gdy masz przegląd każdej akcji, kolejnym krokiem jest porównanie jej z całym indeksem.

Da to możliwość zidentyfikowania najlepiej działających akcji, na które musisz zwrócić szczególną uwagę oraz akcji, które nie odgrywają znaczącej roli w indeksie.

Ostatnim krokiem jest ocena kondycji gospodarki branży lub kraju, w zależności od analizowanego indeksu.

Analiza fundamentalna rynku Forex

Analiza fundamentalna par walutowych ocenia siłę waluty, więc główne dane do analizy to stan gospodarki kraju. Liczby takie jak PKB (produkt krajowy brutto), inflacja i stopa procentowa banku centralnego są ważnymi wskaźnikami kondycji gospodarki.

Dodatkowo ważne jest, aby być na bieżąco z wydarzeniami politycznymi i społecznymi, które mogą wpływać na ruchy cen walut. Na przykład Brexit spowodował znaczący spadek GBP, a masowe demonstracje w USA w maju i czerwcu 2021 roku doprowadziły do obniżenia wartości USD.

Analiza fundamentalna surowców

Ponieważ rynek surowców składa się głównie z zasobów naturalnych, jego ceny są napędzane przez fizyczną podaż i popyt. Oznacza to, że ruchy cen są wpływane nie tylko przez wydarzenia polityczne i ekonomiczne, ale także przez klęski żywiołowe.

Na przykład, susze i powodzie mają znaczący wpływ na zasoby rolnicze, powodując niedobory i zmniejszoną podaż, co prowadzi do wzrostu cen.

Jednym z głównych źródeł informacji o podaży i popycie na aktywa towarowe jest raport Commitments of Traders (COT), publikowany przez Komisję ds. Kontraktów Terminowych na Towary. Raport ten dostarcza cotygodniowych aktualizacji na temat stanu rynku surowców, oferując cenne wskazówki dotyczące nadchodzących ruchów cen.

Analiza fundamentalna kryptowalut

Ponieważ rynek kryptowalut jest nadal bardzo młody, przeprowadzenie analizy fundamentalnej z użyciem takich samych narzędzi jak w innych rynkach finansowych jest dość trudne. Na przykład, nie możesz ustalić rzeczywistej wartości Bitcoina, analizując bilans firmy, która go emituje, ponieważ jest on zdecentralizowany i nie ma takiej firmy.

Jednak wciąż istnieje kilka wskaźników, które mogą prognozować nadchodzące zmiany cen kryptowalut. Regulacje rządowe i wiadomości mają największy wpływ na ich wycenę. Za każdym razem, gdy kraj oficjalnie zalegalizuje lub zakazuje kryptowalut, ich ceny mają tendencję do wahań.

Inne czynniki, na które należy zwrócić uwagę, to kapitalizacja rynkowa, liczba transakcji oraz jak szeroko dana kryptowaluta jest akceptowana. Im wyższe są te wskaźniki, tym bardziej popularna jest moneta, a tym samym bardziej prawdopodobny jest wzrost jej ceny.

Aby pomóc Ci w ocenie rynków finansowych, Deriv co poniedziałek wydaje cotygodniowy raport rynkowy, w którym znajdziesz analizę wyników rynku z poprzedniego tygodnia oraz informacje o trendujących i spadających aktywach.

Więcej danych daje dokładniejszą prognozę, niezależnie od tego, który rynek wybierzesz. Aby uzyskać lepsze wyniki, możesz połączyć zarówno analizę fundamentalną, jak i techniczną. Jednak pamiętaj, że zarówno prognozy analizy fundamentalnej, jak i technicznej nie są w 100% dokładne i tylko wskazują na możliwe ruchy cen.