Market recap: Week of 15–19 Jan 2024

Điểm nổi bật của Citigroup Q4

Reuters:

• Revenue: $17.4B (↓3% YoY)  
• Markets revenue: $3.4B (↓19%)
• Banking revenue: $949M (↑22%)
• Mỹ. personal banking: $4.9B (↑12%)
• Kế hoạch cắt giảm việc làm: 20.000 (8% nhân viên) vào năm 2026
• Những thách thức vẫn tồn tại, với các đối thủ JP Morgan và Bank of America cũng ghi nhận lợi nhuận thấp hơn.

Quỹ ETF vàng toàn cầu

Hội đồng Vàng Thế giới:

Net outflows: -$1B in Dec (7th consecutive monthly loss)
Total holdings: 3,225t (↓10t in Dec)

Dòng chảy vùng:

• North America: +$717M
• Asia: +$208M
• Europe: -$2B
  

Lịch sử:

• Hạ cánh mềm: Trung bình. lợi nhuận bằng phẳng trong hai lần gần đây nhất.
• Sức mạnh suy thoái: Vàng historically đạt hiệu suất cao trong các đợt suy thoái kinh tế.

Kinh tế Nhật Bản

Reuters, Gold.Org và Japan Times:

• Bank of Japan monetary policy meeting on 22-23 January affects USDJPY
• Market anticipates insights on wages and potential end to negative rates in April.
• Real wages concern: Shrinking for 20th month (Nov), down 3.0% YoY—heightening worries for economic recovery.
• Thương lượng lương 2024 (Shunto): Rengo tìm kiếm mức tăng lương đáng kể 5%.

Thị trường dầu mỏ

Reuters và Offshore Technology:

• Tác động của xung đột: Tác động hạn chế đến sản lượng dầu thô
• Chốt lời: Giá giảm sau khi tăng 2% vào tuần trước
• Brent Crude: Settled at $78.15 (-0.2%)
• WTI (West Texas Intermediate) Crude: 72,50 USD (-0,3%) trong ngày lễ
• Cắt giảm Saudi & Tăng OPEC (Tổ chức Các nước Xuất khẩu Dầu mỏ): Đối phó với những lo ngại ở Trung Đông
• US EIA (Energy Information Administration) outlook: 2024–25 average oil prices stable
• Điều hướng những biến động địa chính trị trong cảnh quan năng lượng.

Lạm phát Mỹ và Eurozone

Financial Review và The Wall Street Journal:

• Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang Christopher Waller: Mỹ “trong tầm với” của mục tiêu lạm phát 2%
• Cần thận trọng: Không vội vàng cắt giảm lãi suất chuẩn; phải đảm bảo lạm phát giảm bền vững
• Kinh tế vững mạnh, thị trường lao động ổn định, lạm phát giảm dần về 2%
• Chủ tịch Fed Atlanta Raphael Bostic cảnh báo về lạm phát “sóng dập dờn” nếu lãi suất cắt giảm quá sớm
• Euro giảm xuống mức thấp nhất trong 5 tuần so với USD do đặt cược của các ngân hàng trung ương châu Âu sẽ cắt giảm lãi suất sớm, trái ngược với tiềm năng lãi suất cao kéo dài từ Cục Dự trữ Liên bang Mỹ

Kinh tế châu Âu

CNBC:

• Thống đốc ngân hàng trung ương Bồ Đào Nha, Mario Centeno: Lạm phát khu vực Euro đang đi đúng hướng
• Medium-term focus, not fixated on short-term fluctuations like February
• Chủ tịch ngân hàng trung ương Đức, Joachim Nagel: Lạm phát quá cao để bàn về cắt giảm lãi suất vào lúc này
• Mùa hè là cơ hội tiềm năng cho các cuộc thảo luận, áp lực nội địa được nhắc đến cho sự chuyển dịch của lạm phát  

Cập nhật ECB

AFP News:

• Chủ tịch Lagarde gợi ý về khả năng cắt giảm lãi suất trong mùa hè này
• Nhấn mạnh sự phụ thuộc vào dữ liệu kinh tế mới nhất cho việc ra quyết định
• Eurozone inflation at 2.9% in Dec, down from 2022 peak but above 2% target
• Các yếu tố rủi ro chính: Giá năng lượng & sự gián đoạn chuỗi cung ứng
• Các cuộc đàm phán lương & biên lợi nhuận được theo dõi chặt chẽ cho cuộc chiến chống lạm phát
• Lagarde: More clarity in April/May post-wage agreements

Xu hướng thưởng cuối năm 2023

Gusto và Morgan Stanley:

• Thưởng của Mỹ giảm 3,8-36,2% so với năm 2022, 12,3-36,7% so với năm 2021
• Tech sector resilient (-3.8% YoY), stable bonuses despite slow growth
• Ngành giao thông vận tải bị ảnh hưởng nặng nề, giảm -36,2% so với năm ngoái
• Cắt giảm thưởng dự kiến sẽ ảnh hưởng tới tiêu dùng và lạm phát
• Morgan Stanley cảnh báo về cổ phiếu bị định giá quá cao sau đợt tăng giá năm 2023
• Giảm thưởng gây áp lực lên thị trường chứng khoán

Lạm phát Vương quốc Anh

The Financial Review, DailyMail UK và The Guardian:

• Inflation report: UK consumer prices rose 4% in Dec, exceeding estimates.
• Thị trường tiền tệ định giá bốn lần giảm lãi suất một phần.
• Đóng góp tăng lớn nhất thuộc về thuốc lá, do thuế
• Có 65% khả năng sẽ có cắt giảm thứ năm vào năm 2024, theo các hoán đổi liên quan đến các cuộc họp của ngân hàng trung ương.
• May rate cut chance drops to just over 50%, from 85% the previous day.
• June rate cut remains fully priced.
• Chancellor Vương quốc Anh Jeremy Hunt gợi ý về cắt giảm thuế lớn trong ngân sách tháng Ba.
• Ghi chú: Ngân sách mini của cựu Chancellor Kwasi Kwarteng gây ra hỗn loạn cho GBP với đề xuất giảm lãi suất.

Giảm nhân lực

Breakingthenews.net:

Macy’s cắt giảm việc làm

• Giảm nhân lực: Khoảng 2.350 nhân viên (13% nhân viên công ty, 3,5% tổng số lao động).
• Đóng cửa cửa hàng: Năm địa điểm đóng cửa để tạm thời tự động hóa và chuyển giao công việc.
• Chuyển dịch chiến lược:
  • Sức hấp dẫn hình ảnh: Tập trung vào quản lý trưng bày hình ảnh để cải thiện diện mạo trong cửa hàng.
  • Cải tiến số hóa: Cải thiện trải nghiệm mua sắm trực tuyến thông qua các chức năng số hóa.

‍

Miễn trừ trách nhiệm:

Thông tin trong bài viết này chỉ nhằm mục đích giáo dục và không được xem là lời khuyên tài chính hoặc đầu tư. Được coi là chính xác tại thời điểm xuất bản bởi các nguồn. Những thay đổi trong hoàn cảnh sau thời điểm công bố có thể ảnh hưởng đến độ chính xác của thông tin.

Hiệu suất trong quá khứ không phải là chỉ báo cho kết quả trong tương lai. Khuyến nghị thực hiện nghiên cứu của riêng bạn trước khi đưa ra bất kỳ quyết định giao dịch nào.

‍