Market recap: Week of 15–19 Jan 2024

Citigroup Q4 highlights

Reuters:

• Gelir: $17.4B (↓%3 yıllık)
• Piyasa geliri: $3.4B (↓%19)
• Bankacılık geliri: $949M (↑%22)
• ABD. bireysel bankacılık: $4.9B (↑%12)
• İşten çıkarma planı: 20.000 (çalışanların %8'i) 2026'ya kadar
• Zorluklar devam ediyor; rakipleri JP Morgan ve Bank of America da daha düşük kâr bildirdi.

Küresel altın ETF'leri

Dünya Altın Konseyi:

Net çıkışlar: Aralık'ta -$1B (7. ay üst üste kayıp)
Toplam varlıklar: 3,225t (Aralık'ta ↓10t)

Bölgesel akışlar:

• Kuzey Amerika: +$717M
• Asya: +$208M
• Avrupa: -$2B
  

Tarihî:

• Yumuşak inişler: Ortalama. son iki durumda düz getiri.
• Durgunluk gücü: Altın, ekonomik daralmalarda tarihsel olarak iyi performans gösterir.

Japonya ekonomisi

Reuters, Gold.Org ve Japan Times:

• Japonya Merkez Bankası'nın 22-23 Ocak tarihli para politikası toplantısı USDJPY'yi etkiliyor.
• Piyasa, Nisan ayında ücretler ve negatif faizlerin olası sona ermesinin ipuçlarını bekliyor.
• Gerçek ücret endişesi: 20. ay için küçülüyor (Kasım), yıllık %3.0 düşüş - ekonomik toparlanma için endişeleri artırıyor.
• 2024 Shunto (ücret müzakeresi): Rengo, önemli bir %5 ücret artışı talep ediyor.

Petrol piyasaları

Reuters ve Offshore Technology:

• Çatışma etkisi: Ham petrol üretimine sınırlı etkisi
• Kâr alma: Fiyatlar geçen hafta %2'lik kazançlarla zayıfladı
• Brent Petrol: $78.15 (-%0.2)
• WTI (West Texas Intermediate) Petrol: $72.50 (-%0.3) Bayramda
• Suudi kesintileri & OPEC (Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü) Artışı: Orta Doğu endişelerini gidermek amacıyla
• ABD EIA (Enerji Bilgi İdaresi) görünümü: 2024–25 ortalama petrol fiyatları dengeli
• Enerji alanındaki jeopolitik değişimler içinde gezinmek.

ABD ve Euro Bölgesi enflasyonu

Finansal İnceleme ve The Wall Street Journal:

• Federal Rezerv guvernörü Christopher Waller: ABD “%2 enflasyon hedefinde”
• Dikkat çağrısı: Temel faiz oranını düşürmekte acele edilmemeli; sürekli düşük enflasyon sağlanmalı
• Ekonomi güçlü, iş gücü piyasaları sağlam, enflasyonun %2'ye yavaş yavaş düşmesi
• Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic, faizler çok erken kesilirse enflasyonun “salınım” yapacağına dikkat çekti.
• Euro, erken Avrupa Merkez Bankası faiz indirimleri beklentisiyle USD karşısında 5 haftalık düşük seviyesine iniyor; ABD Federal Rezervi'nin potansiyel olarak uzun süre yüksek kalacak faiz oranlarıyla tezat teşkil ediyor.

Avrupa ekonomisi

CNBC:

• Portekiz Merkez Bankası Başkanı Mario Centeno: Euro Bölgesi enflasyonu olumlu ilerliyor
• Orta vadeli odak, Şubat gibi kısa vadeli dalgalanmalara takıntılı olmamak
• Alman Merkez Bankası başkanı Joachim Nagel: Enflasyon şu an faiz indirim görüşmeleri için çok yüksek
• Yaz dönemi tartışma potansiyeli, enflasyon değişikliği için iç etkenler belirtiliyor  

ECB Güncellemesi

AFP Haberleri:

• Başkan Lagarde, bu yaz potansiyel faiz indirimleri olabileceğini belirtti
• Karar verme için en son ekonomik verilere bağımlılığı vurguladı
• Euro Bölgesi enflasyonu Aralık'ta %2.9, 2022 zirvesinden düştü ama %2 hedefinin üzerinde
• Anahtar risk faktörleri: Enerji fiyatları & tedarik zinciri bozulmaları
• Ücret müzakereleri & kâr marjları enflasyon mücadelesi için yakından izleniyor
• Lagarde: Ücret anlaşmalarından sonra Nisan/Mayıs'ta daha fazla netlik sağlanacak

2023 yılsonu bonus trendleri

Gusto ve Morgan Stanley:

• Amerikan bonusları 2022'ye göre %3.8-36.2, 2021'e göre %12.3-36.7 düştü.
• Teknoloji sektörü dirençli (-%3.8 yıllık), yavaş büyümeye rağmen stabil bonuslar
• Taşımacılık sektörü ağır darbe aldı, geçen yıldan beri %36.2 düştü
• Bonus kesintilerinin tüketim ve enflasyonu etkilemesi bekleniyor
• Morgan Stanley, 2023 rallisi sonrası değerlenmiş hisseler konusunda uyarıyor
• Bonus kesintisi hisse senedi piyasasında baskı oluşturuyor

İngiltere enflasyonu

Finansal İnceleme, DailyMail UK ve Guardian:

• Enflasyon raporu: İngiltere tüketici fiyatları Aralık'ta %4 yükseldi, tahminleri geçti.
• Para piyasaları dört çeyrek puan indirim fiyatlı.
• En büyük yukarı katkı tütün, vergi nedeniyle
• Merkez bankası toplantılarına bağlı swaplara göre 2024'te beşinci kesinti ihtimali %65.
• Mayıs faiz indirim şansı %85'ten %50'nin üzerine düştü.
• Haziran faiz indirimi tamamen fiyatlandırılmış durumda.
• İngiltere Maliye Bakanı Jeremy Hunt, Mart bütçesinde büyük vergi indirimleri vaadinde bulunuyor.
• Not: Eski Maliye Bakanı Kwasi Kwarteng'in mini bütçesi GBP'de kargaşaya neden oldu.

İş gücü azaltımı

Breakingthenews.net:

Macy's işten çıkarma yapıyor

• İş gücü azaltımı: Yaklaşık 2.350 çalışan (kurumsal personelin %13'ü, toplam iş gücünün %3.5'u).
• Mağaza kapanmaları: Otomasyonu ve offshore rolleri benimsemek için beş lokasyon kapatıldı.
• Stratejik Değişim:
  • Görsel çekicilik: Mağaza içi görünümü artırmak için görsel düzen yöneticilerine odaklanmak.
  • Dijital yükseltme: Dijital işlev iyileştirmeleri yoluyla çevrimiçi alışveriş deneyimini geliştirmek.

‍

Yasal Uyarı:

Bu blogda yer alan bilgiler yalnızca eğitim amaçlıdır ve finansal veya yatırım tavsiyesi olarak tasarlanmamıştır.. Kaynaklar tarafından yayın tarihinde doğru kabul edilir. Yayın tarihinden sonra koşullarda meydana gelen değişiklikler bilgilerin doğruluğunu etkileyebilir.

Geçmiş performans gelecekteki sonuçların göstergesi değildir. Herhangi bir ticaret kararı vermeden önce kendi araştırmanızı yapmanız önerilir.

‍