Dhahabu na mafuta zinaonekana kutofautiana, na ripoti ya NFP inaweza kuamua nini kitatokea baadaye

Dhahabu ina wasiwasi. Mafuta yanapoteza thamani. Na pamoja na ripoti ya ajira isiyo ya kilimo (NFP) ya Marekani kuwasili, masoko yote mawili yanasubiri athari.

Dhahabu, hifadhi ya usalama wakati wa nyakati ngumu, imekuwa ikishindwa kung'aa, ikivutwa chini na dola ambalo halitaki kupungua. Mafuta yamepata pigo kali zaidi, yakishuka hadi kiwango cha chini cha miaka minne karibu na $60.

Nini kinachosababisha kushuka kwa bei hizi, na je, ripoti muhimu ya NFP ya Ijumaa inaweza kubadilisha hali?

Dhahabu bado iko chini ya shinikizo, lakini yenye matumaini

Utulivu wa hivi karibuni wa dhahabu unaweza kuhusishwa kwa kiasi kikubwa na dola inayojikunja, ambayo inafanya metali hii yenye thamani kuwa ghali zaidi na isivutie kwa wawekezaji wanaoshikilia sarafu nyingine. Zaidi ya hayo, matumaini ya hivi karibuni juu ya kupunguza mivutano ya kibiashara - hasa uamuzi wa utawala wa Marekani kuchelewesha ushuru wa magari kwa miaka miwili - ulipunguza kwa muda mvuto wa dhahabu kama hifadhi salama, na kuwafanya wawekezaji wahame kuelekea mali hatarishi.

Hata hivyo, dhahabu bado inasaidiwa na matarajio yanayoongezeka ya makato ya viwango vya riba kutoka Federal Reserve. Takwimu za kiuchumi zimeonyesha dalili za hatari: imani ya watumiaji imeshuka hadi 86.0, kiwango chake cha chini kabisa kwa karibu miaka mitano, wakati nafasi za kazi za Marekani zimeshuka hadi kiwango cha chini tangu Septemba 2024. 

Soko sasa linakadiria karibu asilimia 60 ya uwezekano wa makato ya mfumuko wa riba na Fed, jambo ambalo huwa na faida kwa mali zisizotoza riba kama dhahabu, ambazo hufanikiwa wakati wa wakati wa ukosefu wa uhakika wa kiuchumi na viwango vya chini vya riba.

Mkakati wa mafuta wa Saudi Arabia unashtua masoko ya mafuta

Katika soko la mafuta, Saudi Arabia imeleta mabadiliko kwa kubadilisha mkakati wake wa jadi. Kawaida, mlezi wa bei za juu za mafuta kupitia upunguzaji wa uzalishaji, malkia sasa inaonekana kuridhika kuvumilia bei za chini ili kurudisha sehemu ya soko. Kwa kuchanganyikiwa na washirika wa OPEC+ wanaovuka viingilio vyao, Saudi Arabia inatoa ishara kuwa haitakata upatikanaji wakati wowote hivi karibuni, jambo linaloongeza shinikizo la kushuka kwa bei.

Hata hivyo, bei za mafuta zilipanda kwa karibu 2% hivi karibuni baada ya Rais Donald Trump kutishia hatua za adhabu za pili dhidi ya Iran, akidai kwamba ununuzi wote wa mafuta au bidhaa za petrochemical za Iran usizuiliwe mara moja. Hatua ya Trump ilikuja baada ya kucheleweshwa kwa mazungumzo ya nishati ya nyuklia ya Marekani na Iran ambayo yaliwekwa kwa Jumamosi awali. 

Kulingana na Andrew Lipow wa Lipow Oil Associates, kutekeleza adhabu hizi kunaweza kupunguza usambazaji wa mafuta duniani kwa takriban pipa milioni 1.5 kwa siku, na kusaidia kwa muda bei.

Hata hivyo, kwa mazungumzo ya OPEC+ yanayokaribia wiki ijayo, ongezeko zaidi la uzalishaji linaonekana kuwa la uwezekano, kwani wanachama kadhaa wanapanga kupendekeza kuongeza uzalishaji haraka mwezi Juni. Wachambuzi kama Dennis Kissler kutoka BOK Financial wanaonya kuwa hili linaweza kuongeza hatari zaidi ya kushuka kwa bei.

Mawingu ya uchumi yanakusanyika

Kusababisha matatizo ya bidhaa ni hofu juu ya kupungua kwa ukuaji wa uchumi wa dunia. Uchumi wa Marekani ulididimia bila kutegemewa katika robo ya kwanza kwa 0.3%, ulioendeshwa na shughuli kubwa za uagizaji kabla ya ushuru wa Trump. China na Ulaya pia wanakutana na kupunguka kwa uchumi, kupunguza mahitaji ya dunia kwa mafuta na dhahabu.

Macho yote yameelekezwa kwenye Ripoti ya Ajira Isiyo ya Kilimo

Ripoti ya NFP itakayotolewa Ijumaa hii inaweza kuwa muhimu sana. Matarajio yanaonyesha ajira polepole lakini kiwango cha ukosefu wa ajira thabiti kwa 4.2%. Ripoti dhaifu zaidi kutoka ilivyotarajiwa inaweza kuongeza hofu za mdororo, ambayo inaweza kuimarisha bei ya dhahabu wakati wawekezaji wanatafuta usalama. Kwa mafuta, takwimu za ajira dhaifu zinaweza kumaanisha mahitaji duni, lakini makato ya viwango ya riba yanayodhoofisha dola yanaweza kutoa msaada wa muda mfupi.

Je, hisa za teknolojia zinaweza kuokoa hali?

Kivutio, mapato imara kutoka kwa makampuni makubwa ya teknolojia Meta na Microsoft hivi karibuni yameongeza hisia za wawekezaji, na kuimarisha kwa muda bei za mafuta na kuboresha imani ya soko kwa ujumla. Lakini mapato ya teknolojia peke yake huenda hayawezi kuinua bidhaa zinapotegemea kwa kudumu asili yao ya kushuka.

Uchambuzi wa kiufundi wa soko la bidhaa

Soko la dhahabu na mafuta kwa sasa linahisi kama liko kwenye ardhi isiyojulikana, likilinganisha hofu za kiuchumi dhidi ya uwezekano wa uingiliaji wa sera. Mfuko wa fedha za hatari umepunguza dau za unyenyekevu, na mabadiliko ya bei ya soko yanaongezeka. Kwa nambari za ajira za Ijumaa zikikaribia, wawekezaji wanashikilia pumzi.

Je, dhahabu itarudisha mvuto wake? Je, bei za mafuta zinaweza kutulia? Endelea kuangalia - takwimu za kiuchumi za wiki hii huenda zikawa za kugawa mwelekeo kwa bidhaa wiki zinazokuja. 

Utabiri wa bei ya Dhahabu 

Wakati wa kuandika, Dhahabu inaonekana kuongezeka kidogo baada ya shinikizo kubwa la kuuza. Mchanganyiko wa awali wa mwelekeo wa juu ulionyesha picha ya bei katika mwelekeo mkubwa wa juu. Wakati huo huo, mabara ya kiasi yanadhaani uwezekano wa mwelekeo wa kurudi chini kidogo, ambapo tunaona ufuatilizi wa mauzo. Ikiwa bei itaendelea kupanda, tunaweza kuona upinzani kwenye viwango vya $3,350, $3,430, na $3,500. Ikiwa bei italama, bei zinaweza kupata msaada kwenye viwango vya $3,200, $2,975, na $2,870.

Uchambuzi wa bei ya Mafuta

Bei za mafuta, kwa upande mwingine, bado zinafikia kiwango cha chini cha $60. Mchanganyiko wa awali wa mwelekeo wa kushuka ulionyesha kuwa bei zilianza kuingia kwenye eneo la kuuza, na bei bado ziko katika eneo hilo. Hadithi ya kushuka kwa bei inasaidiwa zaidi na mabara ya kiasi yanayopungua – ambayo inaashiria upungufu wa shinikizo la ununuzi. Ikiwa bei italama, kiwango cha msaada cha kisaikolojia cha $58 kitakuwa ni bei muhimu kuangalia. Ikiwa tutashuhudia kurudi nyuma, bei zinaweza kukumbana na upinzani kwenye viwango vya $61.50, $64.70, na $71.00.

Je, unaangalia bidhaa wakati huu wa mabadiliko makubwa ya bei? Unaweza kubahatisha juu ya Dhahabu na Mafuta kwa kutumia Deriv MT5 au Deriv X account.