9 dicas essenciais para encontrar ações subvalorizadas

Imagine comprar ações antes de dispararem — como descobrir diamantes no meio do carvão. Há jóias subvalorizadas por aí, à espera de serem descobertas por traders como tu.

As ações subvalorizadas apresentam uma oportunidade de negociação atrativa para os traders que procuram comprar ações com 'desconto', antecipando que os seus preços acabarão por subir para se alinharem com o seu valor intrínseco.

O que são ações subvalorizadas?

As ações subvalorizadas são ações que estão a ser negociadas a um preço inferior ao seu valor intrínseco. Isto pode acontecer devido a uma combinação de fatores:

1. ‍Sentimentos negativos do mercado: Por vezes, o estado de espírito geral do mercado pode tornar-se negativo devido à incerteza económica, a eventos mundiais ou a uma queda geral no mercado. Isto pode levar os traders a vender apressadamente as suas ações.
2. ‍Ganhos dececionantes: Se os ganhos ou as perspetivas futuras de uma empresa não forem tão bons quanto o esperado, os traders podem perder a confiança.
3. ‍Desafios da indústria: Certos setores enfrentam desafios únicos, como novas tecnologias ou alterações nos regulamentos. Isto pode afetar negativamente todas as ações nesse setor.
4. ‍Reação exagerada às notícias: Tanto as boas como as más notícias podem levar a reações extremas. Isso pode temporariamente afastar o preço de uma ação do seu verdadeiro valor.
5. ‍Fundamentos mal interpretados: Por vezes, a saúde financeira de uma empresa é mal interpretada, levando os traders a avaliá-la incorretamente.
6. ‍Informação limitada: Sem informação ou transparência suficientes, os traders podem não ver o panorama verdadeiro, levando a juízos errados.
7. ‍Preocupações de curto prazo: Questões como disputas legais ou mudanças na gestão podem temporariamente perturbar os traders até que estes problemas sejam resolvidos.
8. ‍Comportamento do trader: Vários preconceitos, vendas em pânico ou o acompanhamento de tendências sem uma análise adequada podem levar a decisões irracionais entre os traders.
9. ‍Jóias escondidas: Algumas empresas, especialmente as menos conhecidas com fundamentos sólidos, podem não receber a atenção que merecem no mercado.

Como encontrar ações subvalorizadas

Os nove indicadores financeiros fundamentais descritos abaixo podem ajudá-lo a encontrar ações subvalorizadas no mercado, pois revelam o potencial de crescimento e sucesso de uma empresa.

1. O Rácio Preço-Lucro (P/E) compara o preço das ações da empresa com os seus lucros por ação (EPS). Considere-o como uma forma de ver como o mercado avalia a capacidade da empresa de gerar lucro. Um rácio P/E mais baixo, especialmente quando comparado com outras empresas do mesmo setor ou com os números passados da própria empresa, pode ser um indício de que a ação está subvalorizada.

2. O rendimento dos lucros é o inverso do P/E. Em vez de comparar o preço da ação com os lucros, mostra os lucros que obtém por cada dólar que investe na ação. Um rendimento de lucros mais elevado sugere que uma ação pode estar subvalorizada, uma vez que os traders poderão estar a obter um retorno relativamente mais elevado para o seu capital.

3. O Rácio Preço-Lucro em relação ao Crescimento (PEG) considera o rácio P/E de uma empresa em relação à sua taxa de crescimento de lucros. Um rácio PEG abaixo de 1 pode indicar que a ação está subvalorizada em relação ao seu potencial de crescimento de lucros, sugerindo que o mercado não reconheceu totalmente as suas perspetivas futuras.

4. O Rácio de Endividamento (D/E) avalia a alavancagem financeira de uma empresa comparando o seu total de dívida com o capital próprio dos acionistas. Um rácio D/E mais baixo implica um menor risco financeiro, indicando que a empresa depende menos de fundos emprestados. Um rácio D/E favorável poderá sinalizar estabilidade e o potencial para crescimento a longo prazo.

5. O rácio de liquidez geral avalia a liquidez a curto prazo de uma empresa. Para tal, compara o que uma empresa possui (os seus ativos correntes) com o que deve (os seus passivos correntes). Uma ação subvalorizada com um rácio de liquidez elevado indica que a empresa está bem preparada para pagar as suas dívidas de curto prazo, o que contribui para a sua estabilidade geral.

6. O Rácio Preço/Valor Contabilístico (P/B) compara o preço das ações de uma empresa com o seu valor contabilístico por ação. O valor contabilístico representa o valor líquido dos ativos de uma empresa após a dedução dos seus passivos. Um rácio P/B inferior a 1 pode significar que a ação está avaliada abaixo do seu valor contabilístico.

7. Retorno sobre o Capital Próprio (ROE) mede a eficiência de uma empresa na geração de lucros a partir do capital dos acionistas. Um ROE mais elevado frequentemente indica uma gestão eficaz e a capacidade de gerar retornos robustos. Se uma ação tem um ROE elevado mas ainda está subvalorizada, isso pode significar que o mercado ainda não reconheceu completamente o potencial de lucro da empresa.

8. O rendimento de dividendos calcula o rendimento anual de dividendos em relação ao preço da ação. Se uma empresa consegue pagar um dividendo constante mesmo quando o preço das suas ações está baixo, é um bom sinal de que os fundamentos financeiros da empresa são sólidos. Mas há um senão: se a empresa estiver a usar grande parte dos seus lucros apenas para pagar estes dividendos, pode não ter dinheiro suficiente para fazer crescer o seu negócio ou pagar dívidas.

9. Demonstrações financeiras como uma demonstração de resultados, balanços e relatórios de ganhos podem dar-lhe uma melhor compreensão da força financeira da empresa e da viabilidade do modelo de negócio. É importante olhar também para as previsões futuras. Por exemplo, se se espera que uma empresa ganhe mais no futuro (crescimento estimado de receitas) mas o mercado ainda não se apercebeu disso, as ações poderão estar subvalorizadas, tornando-se uma oportunidade atrativa.

‍

Como negociar ações subvalorizadas

Aqui estão algumas dicas para desenvolver uma abordagem eficaz para negociar ações subvalorizadas.

• Avaliar os fundamentos: Distinguir entre ações subvalorizadas e aquelas com fundamentos fracos é vital para evitar cair numa "armadilha de valor", onde os preços das ações permanecem baixos ou até diminuem. Os traders podem utilizar as técnicas de análise fundamental descritas acima para identificar com precisão ações genuinamente subvalorizadas.
• Compare os concorrentes: Avaliar os fundamentos de uma ação relativamente aos seus concorrentes também pode fornecer um contexto valioso. Se uma ação parecer subvalorizada em comparação com os seus pares do setor, utilizando as métricas acima mencionadas, isso poderá indicar um potencial inexplorado.
• Elabore um plano de negociação: Utilize a análise técnica para identificar níveis-chave de suporte e resistência para ajudar a cronometrar as suas entradas e saídas. Observe as médias móveis, os intervalos de negociação passados e os padrões de volume para identificar os pontos ideais de compra quando a ação está a ser negociada abaixo do seu valor intrínseco. Pode utilizar stop-losses para conter o risco de queda em qualquer negociação. Certifique-se de que acompanha as suas negociações para avaliar o que funcionou e o que não funcionou. Faça ajustes para melhorar ao longo do tempo. Um aspeto a ter em conta é que poderá ser necessário permitir tempo para que a subvalorização seja corrigida.

Perseguir cegamente ações baratas pode levar a perdas. Antes de negociar ações subvalorizadas, os traders devem ter uma compreensão abrangente dos fundamentos subjacentes, complementada por uma investigação adequada para tomar decisões de investimento informadas e estratégicas.

Ponha estas dicas em prática e identifique ações subvalorizadas no portfólio de ofertas de ações da Deriv. Abra uma conta de negociação de demonstração, que vem com fundos virtuais para que possa praticar a navegação no mercado de ações sem riscos antes de negociar com dinheiro real.