Điều hướng quan điểm thận trọng của Cục Dự trữ Liên bang và các sự kiện kinh tế toàn cầu

Biên bản cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ từ cuộc họp diễn ra vào ngày 31 tháng 10 đến 1 tháng 11 chỉ ra rằng chính sách tiền tệ thắt chặt của họ sẽ tiếp tục, với không có dấu hiệu giảm lãi suất trong thời gian sớm.

Biên bản FOMC cho thấy các thành viên đã chỉ ra rằng việc thắt chặt thêm chính sách tiền tệ ‘sẽ là hợp lý’ nếu thông tin đầu vào cho thấy tiến độ hướng đến mục tiêu lạm phát của Ủy ban là không đủ.

‍

Thái độ thận trọng này đã khiến giá vàng giảm xuống dưới 2.000 USD mỗi ounce vào thứ Tư, ngày 22 tháng 11. Mặc dù vậy, giá vàng đã tăng khoảng 3% trong hơn một tuần, driven bởi sự kỳ vọng ngày càng tăng rằng lãi suất của Mỹ có thể bắt đầu giảm vào năm tới sau một loạt dữ liệu kinh tế thấp hơn mong đợi.

Cục Dự trữ Liên bang, đã tạm dừng tăng lãi suất từ tháng 7 năm 2023, được dự đoán sẽ giữ nguyên lãi suất trong phần lớn nửa đầu năm tới.

Tác động đối với các loại tiền tệ toàn cầu: đô la Úc và yen Nhật

• Đô la Úc đã giảm giá so với đô la Mỹ xuống khoảng 0,655 USD, phản ứng trước lập trường của Cục Dự trữ Liên bang và dữ liệu kinh tế trong nước. Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đã tăng lãi suất tiền mặt của mình thêm 25 điểm cơ bản lên 4,35% vào tháng 11, nhằm giải quyết lạm phát dai dẳng. Thú vị thay, RBA đã thay đổi giọng điệu của mình, hiện cho biết các đợt tăng lãi suất trong tương lai sẽ phụ thuộc vào dữ liệu sắp tới.

‍

• Yen Nhật đã giảm giá xuống dưới 148 so với đô la, chịu ảnh hưởng bởi cách nhìn nhận thắt chặt của Cục Dự trữ Liên bang. Nhật Bản đang tập trung vào các số liệu về chỉ số quản lý mua hàng (PMI) trong lĩnh vực sản xuất và dịch vụ sắp tới và dữ liệu lạm phát để lấy hướng dẫn kinh tế. Dữ liệu gần đây cho thấy nền kinh tế Nhật Bản đã giảm tốc nhanh hơn mong đợi ở quý 3 do nhu cầu toàn cầu chậm lại và lạm phát nội địa gia tăng. Ngân hàng Trung ương Nhật Bản vẫn cam kết thực hiện các chính sách hỗ trợ, với những điều chỉnh nhỏ đối với các biện pháp kiểm soát đường cong lợi suất.

Xu hướng đầu tư: Quỹ phòng hộ và cổ phiếu công nghệ

Một báo cáo từ Goldman Sachs cho thấy tình trạng đông đúc của quỹ phòng hộ đã đạt mức cao kỷ lục, chủ yếu là do tăng cược vào các cổ phiếu công nghệ 'Vĩ đại 7'. Phân tích 735 quỹ phòng hộ với 2,4 triệu USD trong các vị trí cổ phần ròng cho thấy mức phân bổ trung bình 70% của danh mục dài hạn vào 10 cổ phiếu hàng đầu.

Các động lực trên thị trường chứng khoán

Nvidia, nhà sản xuất chip có giá trị nhất thế giới, đã thông báo doanh thu dự kiến khoảng 20 tỷ USD cho kỳ hiện tại trong thông báo vào thứ Ba, ngày 21 tháng 11. Mức doanh thu này vượt quá dự đoán trung bình của Phố Wall là 17,9 tỷ USD. Tuy nhiên, công ty đã thừa nhận rằng sẽ có tác động tiêu cực dự kiến trong quý 4 do các hạn chế xuất khẩu của Mỹ ảnh hưởng đến doanh thu từ Trung Quốc. Kết quả là, cổ phiếu của công ty đã giảm 1,7% trong giao dịch mở rộng.

Các sự kiện kinh tế toàn cầu sắp tới

• Triển vọng tài khóa của Vương quốc Anh: Tuyên bố mùa thu của Vương quốc Anh vào thứ Tư, ngày 22 tháng 11, dự kiến sẽ làm sáng tỏ các chiến lược tài khóa của đất nước trong những thời điểm kinh tế khó khăn.
  
• Dữ liệu lạm phát của Nhật Bản: Việc công bố dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) sắp tới của Nhật Bản vào thứ Năm, ngày 23 tháng 11, rất quan trọng cho các chính sách tiền tệ và định giá tiền tệ của nước này.

Điều này có ý nghĩa gì với bạn

Cách tiếp cận thận trọng của Cục Dự trữ Liên bang đối với việc tăng lãi suất có khả năng hỗ trợ tăng trưởng kinh tế trong ngắn hạn, nhưng lạm phát cao vẫn là một mối lo ngại. Các chiến lược đối lập của RBA và Cục Dự trữ Liên bang trong việc đối phó với lạm phát phản ánh những phản ứng kinh tế toàn cầu khác nhau.

Một tuần giao dịch ngắn hơn ở Mỹ, với các thị trường đóng cửa vào thứ Năm, ngày 23 tháng 11, do một ngày lễ, cung cấp một cơ hội kịp thời cho các nhà đầu tư dừng lại và đánh giá lại các chiến lược và danh mục đầu tư của họ.

Chúng tôi sẽ giữ bạn thông tin khi các sự kiện kinh tế trọng điểm và diễn biến thị trường định hình các động lực trong thị trường tài chính trong những tháng tới.