應對聯準會的謹慎立場和全球經濟事件

聯準會 10 月 31 日至 11 月 1 日會議紀錄顯示，其將繼續實施緊縮性貨幣政策，且沒有短期內降息的跡象。  

<0>聯邦公開市場委員會 (FOMC) 會議記錄顯示參與者指出，如果收到的資訊表明委員會在實現通膨目標方面進展不足，則進一步收緊貨幣政策'將是適當的'。。

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這種謹慎的立場導致金價在 11 月 22 日星期三跌破每盎司 2,000 USD。 儘管如此，在受一系列低於預期的經濟資料公佈後，市場預期美國利率明年可能開始下降，金價在一周多時間內上漲了約 3%。

聯準會自 2023 年 7 月以來已暫停升息，市場普遍預計該機構將在明年上半年的大部分時間內維持利率不變。

對全球貨幣的影響：Australian dollar 與 Japanese yen

• 受聯準會立場和國內經濟資料影響，Australian dollar 兌 US dollar 跌至 0.655 USD 左右。 為因應持續的通貨膨脹，<0>澳洲儲備銀行 (RBA) 11 月將現金利率上調 25 個基點至 4.35%。 有趣的是，澳洲央行已經改變了基調，目前表示未來升息將取決於即將公佈的資料。

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• 受聯準會限制性前景的影響，Japanese yen 兌 dollar 匯率跌破 148。 日本正關注即將公佈的製造業和服務業採購經理人指數 (PMI) 資料以及通膨資料，以提供經濟指導。 最近的資料顯示，由於全球需求放緩和國內通膨上升，日本第三季經濟萎縮速度快於預期。 日本央行仍致力於寬鬆政策，並對殖利率曲線控制進行小幅調整。

投資趨勢：對沖基金和科技股

Goldman Sachs 的一份報告強調，對沖基金的擁擠程度達到了歷史最高點，這主要是由於對"七大巨頭"科技股的押注增加。 對 735 家持有 2.4 兆 USD 股票總倉位的對沖基金的分析顯示，這些基金的前 10 大持股平均佔其多頭投資組合的 70%。

股市推動者

全球最有價值的晶片製造商 Nvidia 在 11 月 21 日星期二的聲明中宣布，本季預計收入約為 200 億 USD。 這一數字超過了 Wall Street 預測的 179 億 USD 平均數。 然而，該公司承認，由於美國出口限制影響了對中國銷售，預計第四季將產生不利影響。 因此，該公司的股價在盤後交易中下跌了 1.7%。

即將發生的全球經濟事件

• 英國的財政前景：英國將於 11 月 22 日星期三公佈秋季預算案，預計將揭示該國在經濟動盪時期的財政策略。
  
• 日本的通膨資料：日本即將於 11 月 23 日星期四發佈的消費者物價指數 (CPI) 資料對其貨幣政策和貨幣估值至關重要。 

這表示什麼

聯準會謹慎升息態度可能在短期內支援經濟成長，但高通膨仍令人擔憂。 澳洲央行和聯準會在應對通膨時採取的不同策略反映了全球經濟的不同反應。 

美國交易週縮短，11 月 23 日星期四因假期休市，這為投資者提供了暫停並重新評估其策略和投資組合的及時機會。 

我們將隨時通報未來幾個月影響金融市場動態的重要經濟事件和市場發展。