Tóm tắt thị trường: Tuần từ 06–10 tháng 11 năm 2023

Chống lại lạm phát 

Bloomberg: Cựu Bộ trưởng Tài chính Lawrence Summers cảnh báo về sự tự tin vội vã vào thành công của Cục Dự trữ Liên bang trong việc chống lại lạm phát.

Ông lưu ý rằng những tuyên bố vội vã và phản ứng thị trường gần đây cho thấy cuộc chiến có thể chưa kết thúc.

Trong khi đó, cựu Giám đốc điều hành Barclays, Bob Diamond, chuẩn bị cho những thách thức tiếp theo trong nợ doanh nghiệp, dự đoán nhiều vấn đề tín dụng hơn phía trước.

Vàng và việc làm

DoD và Cục Thống kê Lao động Mỹ và Reuters: Giá vàng đã tăng vào thứ Sáu khi đồng đô la Mỹ. và lợi suất trái phiếu Kho bạc giảm sau dữ liệu việc làm yếu kém của Mỹ. dữ liệu, củng cố sự mong đợi rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ không tăng lãi suất thêm.

Trong bối cảnh căng thẳng đang diễn ra trong xung đột Israel-Hamas, chính phủ Mỹ. Bộ Quốc phòng đã xác nhận sự hiện diện của lực lượng đặc nhiệm tại Israel.

Việc làm phi nông nghiệp tăng 150.000 trong tháng Mười, với một số việc làm tăng trong lĩnh vực y tế, chính phủ và hỗ trợ xã hội nhưng giảm trong sản xuất do đình công.

Dữ liệu củng cố lập luận cho một khoảng dừng từ Fed, hỗ trợ giá vàng, theo Phillip Streible, chiến lược gia thị trường hàng đầu tại Blue Line Futures ở Chicago.

Lạm phát Vương quốc Anh

Bloomberg và Reuters: Kinh tế trưởng Ngân hàng Anh Huw Pill dự kiến lạm phát Anh sẽ phù hợp với các tỷ lệ thấp toàn cầu do giảm chi phí năng lượng.

Ông kỳ vọng một "sự giảm mạnh hơn nữa" vào tháng Mười, đưa lạm phát xuống dưới 5% và thu hẹp khoảng cách giữa Mỹ và khu vực euro.

Cắt giảm lãi suất có thể phải chờ đến giữa năm sau từ mức cao nhất trong 15 năm.

Cảm xúc nhà đầu tư

CNBC: Để duy trì mức trên 2.000 đô la/oz, vàng có thể chờ một tín hiệu rõ ràng hơn từ Fed về các khả năng cắt giảm và sự phục hồi của các nhà đầu tư ETF, theo Heraeus Metals.

Các nhà giao dịch đang chỉ ra 90% khả năng giữ nguyên lãi suất vào tháng Mười Hai, theo CME FedWatch.

Các nhà đầu cơ đã nâng cao vị thế dài ròng trong hợp đồng vàng COMEX thêm 15,661 hợp đồng lên 106,343 trong tuần kết thúc vào ngày 31 tháng 10, theo dữ liệu CFTC.

Tăng lãi suất

The Guardian: Quyết định của hội đồng RBA tăng lãi suất tiền mặt thêm 25 điểm cơ bản lên 4,35%, đạt mức cao nhất trong 12 năm, phù hợp với kỳ vọng của các nhà kinh tế.

Đây là lần tăng lãi suất thứ 13 kể từ tháng 5 năm 2022.

Thống đốc mới Michele Bullock và hội đồng đã liên tục báo hiệu ý định tiếp tục tăng lãi suất nếu lạm phát không phù hợp với các dự đoán của họ.

Đáng chú ý, trong số bốn ngân hàng lớn, chỉ có Ngân hàng Quốc gia Australia dự đoán một đợt tăng lãi suất khác, dự đoán đạt đỉnh 4,6% vào tháng Hai.

Nợ thẻ tín dụng của Mỹ

CNBC và Bloomberg: Dữ liệu gần đây từ Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York cho thấy nợ thẻ tín dụng của người dân Mỹ đã đạt tới 1,08 triệu triệu đô la.

Thêm vào đó, tỷ lệ nợ quá hạn thẻ tín dụng đã tăng lên. 

Khoảng một phần mười số người sử dụng thẻ tín dụng mắc kẹt trong "nợ kéo dài," nơi lãi suất và phí vượt quá số tiền thanh toán gốc của họ.

Tỷ lệ phần trăm hàng năm trung bình cũng đã đạt mức cao kỷ lục, vượt quá 20%.

Thống đốc Fed Michelle Bowman mong muốn sử dụng tỷ lệ quỹ liên bang để giải quyết lạm phát, nhưng tâm lý thị trường cho thấy khả năng cắt giảm lãi suất vào năm sau.

Suy thoái EU

GBNews: Cựu Chủ tịch Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) đã bày tỏ lo ngại, dự đoán một cuộc suy thoái tiềm tàng ở Liên minh Châu Âu (EU) vào cuối năm. Cảnh báo này được đưa ra trong bối cảnh EU gặp khó khăn trong việc phục hồi sau đại dịch và xung đột kéo dài của Nga với Ukraine.

Ông nhấn mạnh sự cần thiết phải có một EU thống nhất và mạnh mẽ hơn, bao gồm cả chính sách đối ngoại và khả năng phòng thủ bên cạnh các chính sách kinh tế để đảm bảo sự sống còn của liên minh. Tuy nhiên, dự đoán của ông bi quan hơn so với những dự báo gần đây từ ECB hoặc IMF.

Kinh tế vàng

Reuters: Giá vàng đã giảm trong phiên giao dịch thứ ba liên tiếp hôm nay, với các nhà đầu tư đang theo dõi chặt chẽ các dấu hiệu từ Mỹ. Ngân hàng trung ương về lãi suất.

Theo Daniel Ghali, một chiến lược gia hàng hóa tại TD Securities, xu hướng của vàng sẽ bị ảnh hưởng bởi dữ liệu kinh tế và hành động của ngân hàng trung ương Mỹ. các hành động của ngân hàng trung ương. Khoảng phí rủi ro liên quan đến xung đột Israel-Hamas cũng đang giảm dần.

Tuy nhiên, bất kỳ sự leo thang nào trong xung đột có thể đẩy giá vàng lên cao hơn, như đã nêu bởi Phillip Streible, chiến lược gia thị trường hàng đầu tại Blue Line Futures ở Chicago.

Lạm phát

Reuters: Các quan chức Cục Dự trữ Liên bang, bao gồm Chủ tịch Jerome Powell, bày tỏ sự không chắc chắn về việc liệu lãi suất hiện tại có đủ để chống lại lạm phát hay không.

Powell lưu ý tác động hạn chế của việc cải thiện nguồn cung trong việc kiềm chế tăng giá.

Chủ tịch tạm quyền Fed St. Louis Kathleen O’Neill Paese nhấn mạnh sự không chắc chắn kinh tế đang diễn ra, stating, "Sẽ không khôn ngoan khi cho rằng các đợt tăng lãi suất thêm không còn trên bàn."

Chuỗi thắng của thị trường chứng khoán đã kết thúc vào ngày 9 tháng 11 năm 2023. 

Nền kinh tế Australia

Wall Street Journal: Ngân hàng Dự trữ Australia nâng cao dự đoán lạm phát cốt lõi trong ngắn hạn, làm nổi bật sự giảm nhiệt áp lực lạm phát chậm hơn mong đợi.

Mặc dù đang trong giai đoạn đạt đỉnh, lạm phát vẫn duy trì ở mức cao liên tục, vượt qua các kỳ vọng trước đây.

Sự bền bỉ bất ngờ của nền kinh tế đã thúc đẩy RBA điều chỉnh tăng nhẹ dự báo về tăng trưởng GDP và tỷ lệ thất nghiệp.

Mặc dù tăng trưởng GDP nhẹ dự kiến, nhưng một sự tăng cường dần dần được dự báo từ giữa năm 2024, đạt khoảng 2,25% vào cuối năm 2025.