Piyasa özeti: 06–10 Kasım 2023 Haftası

Enflasyonu kontrol altına almak 

Bloomberg: Eski Hazine Sekreteri Lawrence Summers, Federal Rezerv'in enflasyonu kontrol altına alma konusundaki başarısına gereğinden fazla güven duyulmaması gerektiğini belirtiyor.

Acelci beyanlar ve son piyasa tepkileri, mücadelenin henüz bitmediğini öne sürüyor.

Bu arada, eski Barclays CEO'su Bob Diamond, şirket borçlarında daha fazla zorluk bekleyerek, kredi sorunlarının artacağını öngörüyor.

Altın ve istihdam

ABD Savunma Bakanlığı ve ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu ile Reuters: Altın fiyatları, ABD doları ve Hazine getirileri zayıf ABD istihdam verilerinin ardından düştüğü için, Cuma günü yükseldi. bu veriler, Federal Rezerv'in daha fazla faiz artırmayacağı yönündeki beklentileri güçlendirdi. iş gücü verileri, Federal Reserve'in faiz oranlarını daha fazla artırmayacağına dair beklentileri güçlendiriyor.

Savunma Bakanlığı, İsrail'deki özel kuvvetlerin varlığını doğruladı. Savunma Bakanlığı, İsrail'deki özel güçlerin varlığını onayladı.

Tarım dışı bordro istihdamı Ekim'de 150.000 arttı; sağlık hizmetleri, devlet ve sosyal yardım alanlarında bazı istihdam artışları olurken, grevler nedeniyle imalat sektöründe bir düşüş yaşandı.

Veriler, Federal Rezerv'in bir duraksama yapması gerektiğini, bu durumun ise altın fiyatlarını desteklediğini güçlendiriyor, diyor Phillip Streible, Chicago'daki Blue Line Futures'ın baş piyasa stratejisti.

İngiltere enflasyonu

Bloomberg ve Reuters: İngiltere Merkez Bankası Baş Ekonomisti Huw Pill, enflasyonun enerji maliyetlerindeki azalma nedeniyle küresel olarak daha düşük oranlara uyumlu hale geleceğini öngörüyor.

Ekim'de "keskin bir düşüş" bekliyor, enflasyonu %5'in altına çekerek ABD ve euro alanı arasındaki farkı daraltmayı hedefliyor.

Faiz indirimlerinin 15 yıllık zirvelerinden ortalara kadar beklemesi mümkün.

Yatırımcı duyarlılığı

CNBC: Altın, $2.000/ons'un üzerine sürdürülmekte zorlanıyorsa, net bir Fed sinyalinin ve ETF yatırımcılarının dönüşünü bekleyebilir, diyor Heraeus Metals.

Tüccarlar, CME FedWatch'a göre Aralık ayında oranların değişmeyeceği ihtimalini %90 olarak belirtiyor.

Spekülatörler, CFTC verilerine göre 31 Ekim'de sona eren haftada COMEX altın vadeli işlemlerindeki net uzun pozisyonları 15.661 sözleşme artırarak 106.343'e çıkardı.

Faiz artırımları

The Guardian: RBA yönetimini, 25 baz puan artırarak %4.35'e çıkarma kararının ekonomist beklentileriyle uyumlu olduğunu belirtti.

Bu, Mayıs 2022'den bu yana 13. faiz artırımını işaret ediyor.

Yeni başkan Michele Bullock ve yönetim, enflasyon hedeflerine ulaşılmazsa faiz artışlarına geri dönme niyetini sürekli olarak sinyal verdi.

Özellikle, büyük dört bankadan sadece National Australia Bank, Şubat ayında %4.6'lık bir zirve öngörerek başka bir faiz artışı bekliyor.

ABD kredi kartı borcu

CNBC ve Bloomberg: New York Federal Rezerv Bankası'ndan gelen veriler, Amerikalıların kredi kartı borcunun 1,08 trilyon dolara ulaştığını gösteriyor.

Ayrıca, kredi kartı temerrüt oranları da artmıştır. 

Kredi kartı kullanıcılarının yaklaşık onda biri, faiz ve ücretlerin ana ödemelerini geçtiği "kalıcı borç" durumunda sıkışmış durumda.

Ortalama yıllık faiz oranı da tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaşarak %20'yi geçti.

Fed yöneticisi Michelle Bowman, federal fon oranını enflasyonu ele almak için kullanmayı amaçlıyor, ancak piyasa duyarlılığı gelecek yıl için potansiyel faiz indirimlerini öne sürüyor.

AB duraklaması

GBNews: Avrupa Merkez Bankası (ECB) eski başkanı, yılsonuna kadar Avrupa Birliği'nde (AB) potansiyel bir durgunluk öngörerek endişelerini dile getirdi. Bu uyarı, AB'nin pandemiden kurtulmasındaki zorluklar ve Rusya'nın Ukrayna ile devam eden çatışması sırasında yapıldı.

Daha birleşik ve güçlü bir AB'nin, ekonomik politikaları yanı sıra dış politika ve savunma yeteneklerini içermesi gerektiğini vurguluyor. Ancak, tahminleri ECB veya IMF'nin son tahminlerinden daha karamsar.

Altın ekonomisi

Reuters: Altın fiyatları, yatırımcıların ABD'den gelen ipuçlarını dikkatle takip etmesiyle birlikte, üçüncü ardışık seansta geri çekildi. merkez bankası.

TD Securities'tan emtia stratejisti Daniel Ghali'ye göre, altın yönü ekonomik verilerden ve ABD merkez bankasının eylemlerinden etkilenecektir. merkez bankasının eylemleri. İsrail-Hamas çatışmasıyla ilgili risk priminin de azaldığı belirtiliyor.

Ancak, çatışmadaki herhangi bir tırmanış, altın fiyatlarını yükseltebilir; bu durum, Chicago'daki Blue Line Futures'ın baş piyasa stratejisti Phillip Streible tarafından kaydedildi.

Enflasyon

Reuters: Federal Rezerv yetkilileri, Başkan Jerome Powell dahil olmak üzere, mevcut faiz oranlarının enflasyonla başa çıkmak için yeterli olup olmadığı konusunda belirsizlik ifade ettiler.

Powell, arz iyileştirmelerinin fiyat artışlarını sınırlama üzerindeki sınırlı etkisini belirtti.

Geçici St. Louis Fed Başkanı Kathleen O'Neill Paese, devam eden ekonomik belirsizliği vurgulayarak, "Daha fazla faiz artırımlarının masadan kalktığını önermek akıllıca olmaz." ifadesini kullandı.

Borsa piyasasının kazanç serisi 09 Kasım 2023'te sona erdi. 

Avustralya ekonomisi

Wall Street Journal: Avustralya Merkez Bankası, kısa vadede temel enflasyon tahminlerini yükseltti ve enflasyon baskılarının beklentilerden daha yavaş soğuduğunu vurguladı.

Zirvesini geçmesine rağmen, enflasyon hala kalıcı olarak yüksek kalıyor ve önceki beklentilerin üzerinde seyrediyor.

Ekonominin beklenmedik dayanıklılığı, RBA'nın GSYİH büyüme ve işsizlik tahminlerini yukarı yönde revize etmesine neden oldu.

Yavaş GSYİH büyümesi beklenirken, 2024 ortalarından itibaren kademeli bir güçlenme öngörülüyor ve 2025 sonuna kadar yaklaşık %2.25'e ulaşması bekleniyor.