市场概括：本周 2023 年 11 月 6 日至 10 日

抑制通货膨胀 

Bloomberg：前财政部长 Lawrence Summers 警告说，不要过早对美联储成功遏制通货膨胀抱有信心。

他指出，仓促的声明和最近的市场反应表明，这场战斗可能还没有结束。

同时，Barclays 银行前首席执行官 Bob Diamond 为公司债务的进一步挑战做准备，预计未来会有更多信贷问题。

黄金和就业机会

美国国防部、美国劳工统计局及 Reuters：由于美国就业数据疲软， U.S. dollar 和美国国债收益率下跌， 强化了美联储不会进一步加息的预期，金价周五上涨。

在以色列与哈马斯冲突持续紧张的情况下， 美国国防部证实有特种部队在以色列驻扎。

10 月份非农就业人数增加了 15 万，其中医疗保健、政府和社会救助领域的就业岗位有所增加，但由于罢工，制造业就业岗位有所减少。

芝加哥 Blue Line Futures 首席市场策略师 Phillip Streible 表示，这些数据强化了美联储暂停加息的理由，从而支撑了金价。

英国通货膨胀

Bloomberg 和 Reuters：英国央行首席经济学家 Huw Pill 预计，由于能源成本降低，英国通胀率将与全球低利率保持一致。

他预计，10 月份通胀率将“进一步大幅下跌”，跌至 5% 以下，并缩小美国和欧元区之间的差距。

利率可能要等到明年年中才会从 15 年来的最高点开始下调。

投资者情绪

CNBC：Heraeus Metals 表示，金价要想持续突破 $2,000/盎司，可能需要等待美联储就降息发出更明确的信号，以及交易所买卖基金投资者的复苏。

根据芝加哥商品交易所联邦观察 (CME FedWatch) 的数据，交易者表示，12 月份维持利率不变的可能性为 90%。

美国商品期货交易委员会的数据显示，在截至 10 月 31 日的一周内，投机者将 COMEX 黄金期货的净多头头寸增加了 15,661 份合约，至 106,343 份。

加息

The Guardian：澳大利亚央行董事会决定将现金利率上调 25 个基点至 4.35%，创下 12 年来的新高，这符合经济学家的预期。

这标志着自 2022 年 5 月以来的第 13 次加息。

新任行长 Michele Bullock 和董事会曾多次表示，如果通胀与其预测不符，他们打算恢复加息。

值得注意的是，在四大银行中，只有澳大利亚国民银行预测利率将再次上调，该行预计 2 月份利率将达到 4.6% 的峰值。

美国信用卡债务

CNBC 和 Bloomberg：纽约联邦储备银行最近的数据显示，美国人的信用卡债务已达到惊人的 $1.08 万亿。

此外，信用卡拖欠率有所上升。 

大约十分之一的信用卡用户陷入了“持续性债务”，即利息和费用超过了本金支付额。

平均年利率也创下历史新高，超过 20%。

美联储理事 Michelle Bowman 旨在利用联邦基金利率来解决通胀问题，但市场情绪表明明年可能会降息。

欧盟衰退

GBNews：欧洲中央银行 (ECB) 前行长表示担忧，预测欧盟 (EU) 年底可能出现经济衰退。 这一警告是在欧盟面临从疫情中恢复的挑战以及俄罗斯与乌克兰的持续冲突之际发出的。

他强调，欧盟需要更加统一、更加强大，涵盖外交政策和防御能力以及经济政策，以确保联盟的生存。 但是，其预测比欧洲央行或国际货币基金组织最近的预测更为悲观。

黄金经济

Reuters：由于投资者密切关注美国央行的利率暗示， 金价今天连续第三个交易日回落。

TD Securities 大宗商品策略师 Daniel Ghali 表示，黄金的走势将受到经济数据和 美国央行行动的影响。 与以色列和哈马斯冲突相关的风险溢价也在降低。

不过，芝加哥 Blue Line Futures 首席市场策略师 Phillip Streible 指出，冲突的任何升级都可能推高金价。

通货膨胀

Reuters：包括主席 Jerome Powell 在内的美联储官员对当前利率是否足以对抗通胀表示不确定。

Powell 指出，供应改善对抑制价格上涨的影响有限。

圣路易斯联邦储备银行代理行长 Kathleen O’Neill Paese 强调了持续存在的经济不确定性，并表示：“暗示不会进一步加息是不明智的。”

股市的连胜纪录于 2023 年 11 月 9 日结束。 

澳大利亚经济

Wall Street Journal：澳大利亚中央银行上调了短期核心通胀预测，强调通胀压力降温速度慢于预期。

通胀虽然已过峰值，但依然持续处于高位，超出早先的预期。

经济的意外复苏促使澳大利亚央行上调了国内生产总值增长和失业率预测。

虽然预计国内生产总值增长疲软，但预计从 2024 年中期开始将逐步加强，到 2025 年底将达到 2.25% 左右。