Resultados do terceiro trimestre da Nvidia - Terça-feira, 21 de novembro

A inteligência artificial mantém-se numa posição central durante esta era de ganhos nas empresas de tecnologia, dado que a procura de microchips e semicondutores de IA continua a aumentar a um ritmo exponencial. Na liderança deste cenário encontra-se a Nvidia, responsável atualmente pela fabricação de 70% dos chips e semicondutores utilizados em aplicações de IA em todo o mundo.

À medida que as expectativas crescem, o próximo relatório de ganhos da Nvidia, agendado para ser divulgado às 16h, horário de Nova York, na terça-feira, 21 de novembro, está prestes a oferecer informações cruciais sobre o desempenho da empresa e a trajetória mais abrangente do setor de tecnologia voltado para a IA.

O que esperar do relatório de resultados da Nvidia?

Segundo a Bloomberg, prevê-se que as receitas da Nvidia no terceiro trimestre alcancem os 16,04 mil milhões de dólares, em comparação com os 13,5 mil milhões de dólares do trimestre anterior. Quanto aos lucros por ação (EPS), espera-se um aumento de 2,70 dólares no último trimestre para 3,36 dólares.

Os investidores também vão estar atentos à orientação futura da Nvidia, especialmente face às recentes restrições de exportação pelos EUA, que restringiram a exportação dos chips A800 e H800 da Nvidia para a China. De acordo com o Financial Times, a Nvidia está a planear o lançar três novos chips, o H20, L20 e L2, desenvolvidos especificamente para o mercado chinês que cumprem os controlos de exportação dos EUA.

A Nvidia também acaba de anunciar o lançamento do seu chip de IA aprimorado, o H200, que ostenta uma maior largura de banda e capacidade de memória em comparação ao H100. Os investidores vão também analisar as novas projeções de vendas de chips, cuja divulgação está prevista para o segundo trimestre de 2024.

Relatório Financeiro do Segundo Trimestre da Nvidia

No segundo trimestre, a Nvidia superou as expectativas do mercado, apresentando um crescimento significativo em todos os principais indicadores. Nomeadamente, a empresa registou um EPS de 2,70 USD, ultrapassando as expectativas da Bloomberg de 2,07 USD. As receitas do trimestre atingiram 13,51 mil milhões de dólares, mais 88% do que no primeiro trimestre anterior, ultrapassando a estimativa da Bloomberg de 11,04 mil milhões de dólares. A Nvidia anunciou igualmente a recompra de ações no valor de 7,5 milhões e a distribuição de dividendos no total de 3,38 mil milhões de dólares. As ações subiram 6% em negociações alargadas após a divulgação.

Na conferência de imprensa que se seguiu aos resultados, o CEO da Nvidia, Jensen Huang, sublinhou a adesão proativa de empresas de todo o mundo a tecnologias de computação mais rápidas e inteligência artificial. O sucesso da empresa foi especialmente impulsionado pelo seu negócio de centros de dados, alimentado pela procura dos seus chips A100 e H100 AI, fundamentais para o desenvolvimento e execução de aplicações de inteligência artificial, como o ChatGPT. 

Análise dos Resultados do Terceiro Trimestre da Nvidia: Implicações para a Direção das Ações e o Setor Tecnológico de IA

A ação foi a que teve o melhor desempenho no índice S&P 500 este ano, com um aumento de 230%. Recentemente, tem estado a consolidar-se num intervalo de 100 USD, aproximando-se de um forte nível de resistência, por volta da marca dos 500 USD. 

O relatório de ganhos deve ajudar os traders a determinar se a Nvidia é uma oportunidade de compra ou venda, considerando os níveis elevados atingidos recentemente. Com resultados mais fracos, podemos observar uma queda para os níveis de suporte de 470 USD e 450 USD. Contudo, um relatório positivo pode impulsionar o preço das ações para novos máximos, ultrapassando os 500 USD.

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É importante também considerar que a Nvidia tem um rácio preço/lucro superior a 113, o que leva alguns investidores a argumentar que as ações estão sobrevalorizadas. 

Ao comparar este rácio com o da Qualcomm, um dos seus concorrentes mais pequenos, evidencia-se um forte contraste. O rácio preço/lucro da Qualcomm é de 18,73, muito inferior ao da Nvidia. No seu relatório de ganhos mais recente, o EPS da Qualcomm atingiu 2,02 USD, ultrapassando a estimativa da Bloomberg de 1,92 USD. As receitas ascenderam os 8,67 mil milhões de dólares, ultrapassando os 8,51 mil milhões de dólares previstos. Apresentaram também uma forte previsão para o trimestre atual e registaram um aumento superior a 3% nas negociações alargadas após a divulgação. Na verdade, vários bancos de investimento, como o JP Morgan, têm uma forte classificação de compra nas ações.

Independentemente de se considerar a Qualcomm como uma oportunidade de compra mais atraente ou não, o próximo relatório de ganhos do terceiro trimestre da Nvidia está posicionado para fornecer informações cruciais sobre a tendência geral do setor de tecnologia voltado para a inteligência artificial. Fique atento ao facto de o EPS e as receitas superarem as expectativas do mercado e à orientação futura fornecida para o crescimento futuro da empresa. Fique atento.