Résultats de Nvidia T3 — Mardi, 21 Novembre

L'intelligence artificielle continue de jouer un rôle central dans cette saison des résultats des entreprises technologiques alors que la demande de microprocesseurs et de semi-conducteurs AI continue de croître de manière exponentielle. À la pointe de ce paysage se trouve Nvidia, qui produit actuellement 70 % des puces et semi-conducteurs utilisés dans les applications AI à l'échelle mondiale.

As anticipation builds, Nvidia's upcoming earnings report, scheduled for release at 4:00 pm New York time on Tuesday, 21 November, is poised to provide critical insights into the company's performance and the broader trajectory of the AI-driven technology sector.

Que peut-on attendre du rapport de résultats de Nvidia ?

According to Bloomberg, Nvidia’s third-quarter revenue is expected to rise to 16.04 billion USD from 13.5 billion USD last quarter, while earnings per share (EPS) is expected to rise from 2.70 USD in the last quarter to 3.36 USD.

Les investisseurs examineront également les perspectives de Nvidia, surtout à la lumière des récentes restrictions d'exportation américaines qui ont limité l'exportation des puces A800 et H800 de Nvidia vers la Chine. Selon le Financial Times, Nvidia prévoit de lancer trois nouvelles puces, H20, L20 et L2, adaptées à la Chine et conformes aux contrôles d'exportation américains.

Nvidia vient également d'annoncer le lancement de sa puce AI H200 améliorée, offrant une bande passante et une capacité de mémoire accrues par rapport à la H100. Les investisseurs vont également analyser les prévisions de ventes des nouvelles puces, qui doivent être publiées au deuxième trimestre de 2024.

Le rapport financier du deuxième trimestre de Nvidia

Au deuxième trimestre, Nvidia a dépassé les attentes du marché, affichant une croissance significative à travers des indicateurs clés. Notamment, l'entreprise a déclaré un EPS de 2,70 USD, dépassant l'estimation de 2,07 USD de Bloomberg. Le chiffre d'affaires du trimestre a atteint 13,51 milliards USD, en hausse de 88 % par rapport au précédent premier trimestre et dépassant l'estimation de 11,04 milliards USD de Bloomberg. Nvidia a également annoncé un rachat d'actions de 7,5 millions d'actions et la distribution de dividendes totalisant 3,38 milliards USD. Leurs actions ont grimpé de 6 % lors des échanges après la clôture après la publication.

Lors de la conférence de presse après les résultats, le PDG de Nvidia, Jensen Huang, a mis en avant l'adoption proactive par les entreprises du monde entier des technologies informatiques et AI plus rapides. Le succès de l'entreprise a été particulièrement soutenu par son activité de centres de données, alimentée par la demande de ses puces AI A100 et H100, essentielles pour le développement et l'exécution d'applications d'intelligence artificielle comme ChatGPT. 

Analyse des résultats de Nvidia pour le troisième trimestre : implications pour la direction du stock et le secteur technologique AI

The stock has been the top performer in the S&P 500 index this year, up 230%. Elle a récemment consolidé dans une fourchette de 100 USD, s'approchant d'un niveau de résistance fort autour de 500 USD. 

Le rapport de résultats devrait aider les traders à clarifier si Nvidia est à acheter ou à vendre à ces niveaux historiques. Avec des résultats plus faibles, nous pourrions voir une baisse vers les niveaux de support de 470 USD et 450 USD. Cependant, un rapport positif pourrait propulser l'action vers de nouveaux sommets au-delà de 500 USD.

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Il est également important de considérer que Nvidia a un ratio cours/bénéfice supérieur à 113, ce qui pousse certains investisseurs à dire que l'action est surévaluée. 

Comparer ce ratio à Qualcomm, l'un de ses concurrents plus petits, révèle un contraste saisissant. Le ratio cours/bénéfice de Qualcomm est de 18,73, beaucoup plus bas que celui de Nvidia. Lors de leur dernier rapport de résultats, l'EPS de Qualcomm s'est établi à 2,02 USD, dépassant l'estimation de 1,92 USD de Bloomberg. Le chiffre d'affaires s'est élevé à 8,67 milliards USD, supérieur à l'attente de 8,51 milliards USD. Ils ont également donné une forte prévision pour le trimestre actuel et ont grimpé de plus de 3 % lors des échanges après la publication. En fait, de nombreuses banques d'investissement, comme JP Morgan, ont une recommandation d'achat forte sur l'action.

Que vous pensiez ou non que Qualcomm est un meilleur achat, le prochain rapport de résultats du troisième trimestre de Nvidia est positionné pour offrir des aperçus cruciaux sur la direction générale du secteur technologique alimenté par l'IA. Restez attentif à savoir si leur EPS et leur chiffre d'affaires dépasseront les attentes du marché et quelles perspectives seront données pour la croissance future de l'entreprise. Restez à l'écoute.