Cracking the code: What influences commodities market prices

¿Ha notado cómo sus gastos cotidianos, desde los comestibles hasta el combustible, han ido aumentando constantemente durante los últimos tres años? Es fácil sentir que el mercado de materias primas es algo distante, ajeno a su vida diaria. Pero, ¿y si le dijéramos que está más conectado a él de lo que podría pensar?

Considere este hecho innegable: los precios de lo esencial, como la leche, el aceite, los tomates e incluso detergente – cosas de las que depende todos los días – están en niveles récord, y le está afectando en el bolsillo. Puede que esté apretando los dientes al pagar estos costos en aumento, pero aquí está la cuestión: no tiene que estar del lado equivocado del mercado de materias primas. 

Entender qué son los precios de las materias primas y qué los afecta es esencial para cualquiera involucrado en el mundo del trading.

¡Sumérjanos en los factores fundamentales que afectan este mercado!

Oferta y demanda

El factor más fundamental que afecta los precios del mercado de materias primas es el equilibrio entre la oferta y la demanda. Cuando la demanda de una materia prima específica supera su oferta, los precios tienden a subir, y viceversa. Las condiciones climáticas, los eventos geopolíticos y los avances tecnológicos pueden afectar tanto la oferta como la demanda.

Por ejemplo, si miramos la volatilidad del oro y qué factores influyen en la demanda, un aumento significativo en la demanda de joyas en India durante la temporada de bodas podría llevar a un aumento en los precios del oro. Por el contrario, la disminución de la producción de oro debido a huelgas laborales en una región minera central puede reducir la oferta y aumentar los precios.

Algunos de los principales exportadores de petróleo del mundo, como Rusia y Arabia Saudita, han reducido anteriormente su producción y, por lo tanto, han incrementado el precio del petróleo.

Clima y desastres naturales

Las materias primas agrícolas, como los granos y las materias suaves como el café y el cacao, son muy susceptibles a las condiciones climáticas. Las sequías, inundaciones, huracanes y otros desastres naturales pueden devastar las cosechas y perturbar las cadenas de suministro, provocando fluctuaciones en los precios.

En 2022, una sequía en los Estados Unidos y una ola de calor en India redujeron la producción de trigo en ambos países. Esto condujo a precios internacionales del trigo más altos, ya que había menos trigo disponible para satisfacer la demanda global. Esto significó que el precio de los productos a base de trigo, como el pan, la pasta y los cereales, aumentó en todo el mundo.

Eventos geopolíticos

Entonces, ¿qué otros factores influyen en la oferta? La inestabilidad política, los conflictos y las sanciones en las principales regiones productoras de materias primas pueden perturbar el suministro de materias como el petróleo, el gas natural y los metales. Esto puede causar aumentos bruscos en los precios y mayor volatilidad en el mercado.

Si hay una guerra en un país que produce una materia prima, el suministro de esa materia puede verse interrumpido, lo que lleva a precios más altos. Este ejemplo se puede ver muy claramente en la guerra entre Rusia y Ucrania.

En las semanas siguientes a la invasión de Ucrania por parte de Rusia el 24 de febrero de 2022, el precio del petróleo crudo aumentó más del 50%, alcanzando un máximo en 14 años de más de 130 USD por barril. Los precios del gas natural en Europa también vieron aumentos significativos, alcanzando niveles récord.

El precio del oro de manera similar experimentó ganancias abruptas después de la escalada del conflicto, aumentando casi 100 USD por onza en el primer día, el 24 de febrero. In the subsequent weeks, gold prices continued to climb, reaching highs of around 2,070 USD per ounce in early March 2022. Los analistas de mercado señalaron que el oro a menudo se considera un activo refugio durante períodos de tensiones geopolíticas e incertidumbre.

Indicadores económicos

Los datos económicos, como el crecimiento del PIB, las cifras de empleo y la confianza del consumidor, pueden tener un impacto significativo en el trading del mercado de materias primas. Un fuerte crecimiento económico tiende a aumentar la demanda de materias primas industriales, mientras que las condiciones económicas débiles pueden reducir la demanda.

Pero esto no siempre es así.

Un fuerte crecimiento del PIB a menudo indica una economía robusta con un aumento en la producción y el consumo. Esto puede llevar a una mayor demanda de materias primas industriales, como metales y recursos energéticos, que son esenciales para la fabricación y la construcción.

Sin embargo, debe tenerse en cuenta que un crecimiento económico extremo puede llevar eventualmente a la inflación, lo que provoca que los bancos centrales intervengan aumentando las tasas de interés.

Las tasas de interés más altas pueden hacer que mantener oro sea menos atractivo porque no proporciona rendimiento ni interés. Como resultado, los inversores pueden preferir activos que generen intereses, y esto puede llevar a una disminución en la demanda y el precio del oro.

Tipos de cambio de divisas

Las materias primas suelen tener precios en dólares estadounidenses. A menudo hay una relación inversa entre la fortaleza del USD y los precios de las materias primas, incluido el oro. Un dólar estadounidense más fuerte tiende a reducir los precios del oro, y viceversa. Una debilidad del dólar estadounidense puede hacer que el oro sea más atractivo para los compradores internacionales porque se vuelve menos costoso en otras monedas. Esto puede llevar a un aumento en la demanda del trading del oro en línea y precios más altos.

Desarrollar una estrategia de trading del oro bien definida es esencial para navegar por las complejidades del mercado de metales preciosos.

Políticas y regulaciones gubernamentales

Las políticas del gobierno, como aranceles, subsidios y regulaciones medioambientales, pueden afectar la producción, importación y exportación de materias primas. Estas políticas pueden tener un impacto directo en la dinámica de oferta y demanda. Si un gobierno decide subsidiar la producción de una materia prima, esto puede llevar a precios más bajos.

Tecnología e innovación

Los avances en tecnología pueden impactar en el lado de la oferta de los mercados de materias primas. Por ejemplo, las técnicas de perforación mejoradas en la industria del petróleo pueden llevar a una mayor producción y precios más bajos.

Como podemos ver, el mercado de materias primas es un complejo juego de factores fundamentales. Puede que no estemos prestando atención, pero podemos ver los efectos en nuestra vida diaria. Las dinámicas de oferta y demanda, influenciadas por factores como el clima, la geopolítica y las condiciones económicas, forman la base de los movimientos de precios de las materias primas.

Sin embargo, es importante señalar que los factores fundamentales no son los únicos que afectan las tarifas del mercado de materias primas. Los factores especulativos también pueden desempeñar un papel significativo. We’ll explore the speculative factors in another blog.

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