Kodu çözmek: Emtia piyasa fiyatlarını ne etkiler

Son üç yılda günlük harcamalarınızın, market alışverişinden yakıta kadar, sürekli arttığını fark ettiniz mi? Emtia piyasası'nın günlük yaşamınıza uzak ve alakasız bir şey olduğunu düşünmek kolaydır. Ama eğer size bunun düşündüğünüzden daha fazla bağlantınız olduğunu söylesek?

Consider this undeniable fact: the prices of essentials like milk, oil, tomatoes, and even detergent – things you rely on every day – are at record highs, and it's hitting your wallet hard. Bu yükselen maliyetleri öderken dişlerinizi sıkıyor olabilirsiniz, ancak şu var ki, emtia piyasasının yanlış tarafında olmak zorunda değilsiniz. 

Emtia fiyatlarının ne olduğu ve neyin etkilediğini anlamak, ticaret dünyasında yer alan herkes için esastır.

Bu pazarı etkileyen temel faktörlere dalalım!

Arz ve talep

Emtia piyasası fiyatlarını etkileyen en temel faktör, arz ve talep dengesi arasındadır. Belirli bir emtianın talebi, arzını aştığında fiyatlar genellikle yükselir, tersi durumda ise düşer. Hava koşulları, jeopolitik olaylar ve teknolojik gelişmeler arz ve talebi etkileyebilir.

Örneğin, altın dalgalanmasına ve talebi etkileyen faktörlere baktığımızda, Hindistan'daki düğün sezonunda takı talebindeki önemli bir artış altın fiyatlarının yükselmesine neden olabilir. Tersi durumda, merkezi bir madencilik bölgesindeki işçi grevleri nedeniyle azalan altın üretimi arzı azaltır ve fiyatları yükseltir.

Dünyanın önde gelen petrol ithalatçılarından bazıları, Rusya ve Suudi Arabistan, daha önce üretimlerini kısıtlayarak petrol fiyatlarını yükseltmişlerdir.

Hava koşulları ve doğal afetler

Tahıllar gibi tarımsal emtialar ve kahve ve kakao gibi yumuşak emtialar, hava koşullarına son derece duyarlıdır. Kuraklıklar, seller, kasırgalar ve diğer doğal afetler mahsulleri tahrip edebilir ve tedarik zincirlerini bozarak fiyat dalgalanmalarına yol açar.

2022'de, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki bir kuraklık ve Hindistan'daki bir sıcak hava dalgası, her iki ülkede de buğday üretimini azalttı. Bu durum, küresel buğday fiyatlarının artmasına neden oldu, çünkü küresel talibi karşılamak için daha az buğday mevcuttu. Bu, ekmek, makarna ve tahıl gibi buğday bazlı ürünlerin fiyatlarının dünya genelinde yükselmesi anlamına geliyordu.

Jeopolitik olaylar

Peki arzı etkileyen diğer faktörler nelerdir? Politik istikrarsızlık, çatışmalar ve büyük emtia üretim bölgelerindeki yaptırımlar, petrol, doğalgaz ve metaller gibi emtiaların arzını bozabilir. Bu, keskin fiyat artışlarına ve piyasa dalgalanmalarında artışa neden olabilir.

Bir emtia üreten bir ülkede savaş varsa, o emtianın arzı bozulabilir ve bu da fiyatların artmasına neden olabilir. Bu örnek, Rusya-Ukrayna savaşında çok net bir şekilde görülebilir.

In the weeks following Russia's invasion of Ukraine on February 24, 2022, the price of crude oil rose over 50% to reach a 14-year high of over 130 USD per barrel. Avrupa'daki doğalgaz fiyatları da önemli artışlar gördü, rekor seviyelere ulaştı.

Altın fiyatı da çatışmanın tırmanmasının ardından keskin kazançlar yaşadı, 24 Şubat'ta ilk gününde neredeyse 100 USD artış gösterdi. In the subsequent weeks, gold prices continued to climb, reaching highs of around 2,070 USD per ounce in early March 2022. Piyasa analistleri, altının genellikle jeopolitik gerilimler ve belirsizlik dönemlerinde bir güvenli liman varlığı olarak görüldüğünü belirtti.

Ekonomik göstergeler

GDP büyümesi, istihdam rakamları ve tüketici güveni gibi ekonomik veriler, emtia pazarlarındaki ticareti önemli ölçüde etkileyebilir. Güçlü ekonomik büyüme, endüstriyel emtialara olan talebi artırma eğilimindeyken, zayıf ekonomik koşullar talebi azaltabilir.

Ama bu her zaman böyle değildir.

Güçlü GDP büyümesi, genellikle artan üretim ve tüketim ile birlikte sağlam bir ekonomiyi gösterir. Bu, üretim ve inşaat için gerekli olan metaller ve enerji kaynakları gibi endüstriyel emtialar için daha büyük bir talebe yol açabilir.

Ama aşırı ekonomik büyümenin sonunda enflasyona yol açabileceği ve bu durumun merkez bankalarının faiz oranlarını artırarak müdahale etmesine neden olabileceğini belirtmek gerekir.

Daha yüksek faiz oranları, altın bulundurmayı daha az cazip hale getirebilir çünkü onun herhangi bir getiri veya faiz sağlamaz. Sonuç olarak, yatırımcılar faiz getiren varlıklara yönelme eğiliminde olabilirler ve bu durum altın talebi ve fiyatında düşüşe yol açabilir.

Para birimi döviz kurları

Emtialar genellikle USD cinsinden fiyatlandırılır. USD'nin gücü ile emtia fiyatları arasında, altın da dahil olmak üzere, genellikle ters bir ilişki vardır. Daha güçlü bir ABD doları, altın fiyatlarını genellikle düşürür, ve aksine. ABD dolarının zayıflaması, altını uluslararası alıcılar için daha cazip hale getirebilir çünkü diğer para birimlerinde daha az maliyetli hale gelir. Bu, çevrimiçi altın ticaretine olan talebin artmasına ve fiyatların yükselmesine yol açabilir.

Belirli bir altın ticaret stratejisi geliştirmek, değerli metaller pazarının karmaşıklıklarını navigasyonda esastır.

Hükümet politikaları ve düzenlemeleri

Hükümet politikaları, gümrük vergileri, sübvansiyonlar ve çevresel düzenlemeler gibi, emtiaların üretimini, ithalatını ve ihracatını etkileyebilir. Bu politikalar arz ve talep dinamikleri üzerinde doğrudan etkiye sahip olabilir. Eğer bir hükümet bir emtianın üretimini sübvanse etmeye karar verirse, bu, fiyatların düşmesine yol açabilir.

Teknoloji ve yenilik

Teknolojideki ilerlemeler, emtia piyasalarının arz tarafını etkileyebilir. Örneğin, petrol endüstrisinde geliştirilmiş sondaj teknikleri, üretim artışına ve fiyatların düşmesine yol açabilir.

Görüldüğü gibi, emtia piyasası, temel faktörlerin karmaşık bir etkileşimidir. Dikkatimizi çekmiyor olabilir, ancak günlük hayatımızda etkilerini görebiliriz. Hava durumu, jeopolitik olaylar ve ekonomik koşullar gibi faktörlerden etkilenen arz ve talep dinamikleri, emtia fiyatı hareketlerinin temelini oluşturur.

Ancak, temel faktörlerin emtia piyasa oranlarını etkileyen tek faktörler olmadığını belirtmek önemlidir. Spekülatif faktörler de önemli bir rol oynayabilir. We’ll explore the speculative factors in another blog.

Deriv'de, emtialarda çeşitli ticaret platformları üzerinde işlem yapabilirsiniz, her biri kendi benzersiz avantajlarına sahiptir — Deriv MT5 ve Deriv X, CFD'ler için, ve Deriv Trader, Deriv Bot ve SmartTrader dijital opsiyonlar için.

Ücretsiz bir demo hesabı oluşturmak için kaydolun, böylece emtia piyasasını keşfetmeye başlayın. It comes preloaded with 10,000 USD virtual currency so that you can practise trading commodities online risk-free.