فك شفرة: ما الذي يؤثر في أسعار سوق السلع

هل لاحظت كيف أن نفقاتك اليومية، من البقالة إلى الوقود، كانت تتزايد بشكل مستمر على مدار الثلاث سنوات الماضية؟ من السهل أن تشعر أن سوق السلع هو شيء بعيد، لا علاقة له بحياتك اليومية. ولكن ماذا لو قلنا لك أنك متصل بها أكثر مما قد تعتقد؟

اعتبر هذه الحقيقة التي لا يمكن إنكارها: أسعار المواد الأساسية مثل الحليب والزيت والطماطم، وحتى المنظفات - الأشياء التي تعتمد عليها كل يوم - عند مستويات قياسية، وهذا يؤثر بشدة على محفظتك. قد تكون مضطراً للغضب أثناء دفع هذه التكاليف المتزايدة، ولكن إليك الأمر: لا يتعين عليك أن تكون على الجانب الخاطئ من سوق السلع. 

فهم أسعار السلع وما يؤثر عليها أمر أساسي لأي شخص متورط في عالم التداول.

دعنا نغوص في العوامل الأساسية التي تؤثر على هذا السوق!

العرض والطلب

أكثر العوامل الأساسية التي تؤثر على أسعار سوق السلع هو التوازن بين العرض والطلب. عندما يتجاوز الطلب على سلعة معينة معروضها، تميل الأسعار إلى الارتفاع، والعكس صحيح. يمكن أن تؤثر الظروف الجوية، والأحداث الجيوسياسية، والتقدم التكنولوجي جميعًا على العرض والطلب.

على سبيل المثال، إذا نظرنا إلى تقلبات الذهب وما العوامل التي تؤثر على الطلب، فإن زيادة كبيرة في الطلب على المجوهرات في الهند خلال موسم الزفاف قد تؤدي إلى زيادة في أسعار الذهب. على العكس، فإن انخفاض إنتاج الذهب بسبب الإضرابات العمالية في منطقة تعدين مركزية يمكن أن يقلل من العرض ويدفع الأسعار إلى أعلى.

بعض من أكبر مصدري النفط في العالم، مثل روسيا والسعودية، قد خفضوا سابقًا إنتاجهم وبالتالي دفعوا أسعار النفط إلى الارتفاع.

الطقس والكوارث الطبيعية

تتأثر السلع الزراعية مثل الحبوب والسلع اللينة مثل القهوة والكاكاو بشدة بالظروف الجوية. يمكن أن تؤدي الجفاف، والفيضانات، والأعاصير، وغيرها من الكوارث الطبيعية إلى تدمير المحاصيل وتعطيل سلاسل الإمداد، مما يؤدي إلى تقلبات الأسعار.

في عام 2022، أدى الجفاف في الولايات المتحدة وموجة الحر في الهند إلى تقليل إنتاج القمح في البلدين. أدى ذلك إلى ارتفاع أسعار القمح العالمية، حيث كان هناك أقل من القمح المتاح لتلبية الطلب العالمي. هذا يعني أن سعر المنتجات المعتمدة على القمح، مثل الخبز، والمعكرونة، والجرانولا، ارتفعت في جميع أنحاء العالم.

الأحداث الجيوسياسية

إذًا، ما هي العوامل الأخرى التي تؤثر على العرض؟ يمكن أن تؤدي عدم الاستقرار السياسي، والنزاعات، والعقوبات في المناطق الرئيسية المنتجة للسلع إلى تعطيل إمدادات السلع مثل النفط والغاز الطبيعي والمعادن. يمكن أن يتسبب ذلك في ارتفاعات حادة في الأسعار وزيادة تقلب السوق.

إذا كان هناك حرب في بلد ينتج سلعة ما، قد يتم تعطيل إمداد تلك السلعة، مما يؤدي إلى ارتفاع الأسعار. يمكن رؤية هذه المثال بوضوح جدًا في حرب روسيا وأوكرانيا.

في الأسابيع التي تلت غزو روسيا لأوكرانيا في 24 فبراير 2022، ارتفع سعر النفط الخام بأكثر من 50% ليصل إلى أعلى مستوى له منذ 14 عامًا بأكثر من 130 دولارًا أمريكيًا للبرميل. أما أسعار الغاز الطبيعي في أوروبا فقد شهدت أيضًا زيادات كبيرة، لتصل إلى مستويات قياسية.

كما شهد سعر الذهب أيضًا مكاسب حادة بعد تصعيد النزاع، حيث ارتفع بنحو 100 دولار أمريكي للأونصة في اليوم الأول، 24 فبراير. في الأسابيع التالية، استمرت أسعار الذهب في الارتفاع، لتصل إلى مستويات حوالي 2,070 دولار أمريكي للأونصة في أوائل مارس 2022. أشار محللو السوق إلى أن الذهب غالبًا ما يُنظر إليه كملاذ آمن خلال فترات التوترات الجيوسياسية وعدم اليقين.

المؤشرات الاقتصادية

يمكن أن تؤثر البيانات الاقتصادية مثل نمو الناتج المحلي الإجمالي، وأرقام التوظيف، ومشاعر المستهلكين بشكل كبير على تداولات أسواق السلع. غالبًا ما يؤدي النمو الاقتصادي القوي إلى زيادة الطلب على السلع الصناعية، بينما يمكن أن تؤدي الظروف الاقتصادية الضعيفة إلى تقليل الطلب.

لكن هذا ليس الحال دائمًا.

غالبًا ما يدل النمو القوي في الناتج المحلي الإجمالي على اقتصاد قوي مع زيادة الإنتاج والاستهلاك. يمكن أن يؤدي ذلك إلى زيادة الطلب على السلع الصناعية مثل المعادن والموارد الطاقية، الضرورية للصناعة والبناء.

ومع ذلك، يجب ملاحظة أن النمو الاقتصادي الشديد قد يؤدي في النهاية إلى التضخم، مما يدفع البنوك المركزية إلى التدخل من خلال رفع أسعار الفائدة.

يمكن أن تجعل أسعار الفائدة المرتفعة الاحتفاظ بالذهب أقل جاذبية لأنه لا يوفر أي عائد أو فائدة. نتيجة لذلك، قد يفضل المستثمرون الأصول التي تحمل فائدة، وقد يؤدي ذلك إلى انخفاض في الطلب على الذهب وسعره.

أسعار صرف العملات

تُسعَّر السلع عادةً بالدولار الأمريكي. غالبًا ما توجد علاقة عكسية بين قوة الدولار الأمريكي وأسعار السلع، بما في ذلك الذهب. يميل الدولار الأمريكي الأقوى إلى خفض أسعار الذهب، والعكس بالعكس. يمكن أن يؤدي ضعف الدولار الأمريكي إلى جعل الذهب أكثر جاذبية للمشترين الدوليين لأنه يصبح أقل تكلفة بالعملات الأخرى. يمكن أن يؤدي ذلك إلى زيادة الطلب على تداول الذهب عبر الإنترنت وارتفاع الأسعار.

تطوير استراتيجية واضحة لتداول الذهب أمر أساسي للتنقل بين تعقيدات سوق المعادن الثمينة.

السياسات الحكومية والتشريعات

يمكن أن تؤثر السياسات الحكومية، مثل الرسوم الجمركية، والدعم، والتشريعات البيئية، على الإنتاج، والاستيراد، والتصدير للسلع. يمكن أن يكون لهذه السياسات تأثير مباشر على ديناميات العرض والطلب. إذا قررت الحكومة دعم إنتاج سلعة معينة، يمكن أن يؤدي ذلك إلى انخفاض الأسعار.

التكنولوجيا والابتكار

يمكن أن تؤثر التقدمات التكنولوجية على جانب العرض في أسواق السلع. على سبيل المثال، يمكن أن تؤدي تقنيات الحفر المحسّنة في صناعة النفط إلى زيادة الإنتاج وانخفاض الأسعار.

كما نرى، يعد سوق السلع تفاعلًا معقدًا لعوامل أساسية. قد لا نكون منتبهين، ولكن يمكننا رؤية الآثار في حياتنا اليومية. تشكل ديناميات العرض والطلب، التي تتأثر بعوامل مثل الطقس، والجغرافيا السياسية، والظروف الاقتصادية، أساس تحركات أسعار السلع.

ومع ذلك، من المهم أن نلاحظ أن العوامل الأساسية ليست الوحيدة التي تؤثر على أسعار سوق السلع. يمكن أن تلعب العوامل المضاربية أيضًا دورًا كبيرًا. We’ll explore the speculative factors in another blog.

على Deriv، يمكنك تداول السلع على مجموعة متنوعة من منصات التداول، كل منها بمزاياها الفريدة - Deriv MT5 وDeriv X للعقود الفروقة، وDeriv Trader، وDeriv Bot، وSmartTrader للخيارات الرقمية.

سجل للحصول على حساب تجريبي مجاني لبدء استكشاف سوق السلع. يأتي محملاً مسبقًا بعملة افتراضية قيمتها 10,000 دولار أمريكي حتى تتمكن من ممارسة تداول السلع عبر الإنترنت بدون مخاطر.