سعر سهم ماكدونالدز: هل ستلهم الوجبات ذات القيمة لتحقيق الانتعاش؟

أعلنت ماكدونالدز (MCD.N) مؤخرًا عن أرباحها للربع الثاني، كاشفة عن انخفاض مفاجئ في المبيعات العالمية، مما يمثل أول تراجع لها منذ الربع الرابع من عام 2020. بينما تواجه عملاق الوجبات السريعة ضغوطًا متزايدة بسبب التضخم وتغير سلوك المستهلكين، فإن استجابة الشركة الاستراتيجية، وخاصةً ترويج وجبات القيمة، ستكون حاسمة في مواجهة هذه التحديات.

أبرز تفاصيل تقرير الأرباح

• الأرباح لكل سهم (EPS): أعلنت ماكدونالدز عن EPS معدلة قدرها 2.97 دولار، مما يقل عن توقعات المحللين التي كانت 3.07 دولار.
• الإيرادات: حققت الشركة 6.49 مليار دولار من الإيرادات، وهي أقل قليلاً من المتوقع 6.61 مليار دولار لكنها لا تزال تمثل زيادة بنسبة 1% عن العام السابق.
• صافي الدخل: بلغ صافي الدخل 2.02 مليار دولار، أو 2.80 دولار للسهم، بانخفاض عن 2.31 مليار دولار، أو 3.15 دولار للسهم، قبل عام.

تراجع مبيعات ماكدونالدز والتحديات الإقليمية

شهد الربع مواجهة ماكدونالدز تحديات كبيرة في مبيعاتها الأداء عبر مختلف المناطق. انخفضت المبيعات القابلة للمقارنة عالميًا بنسبة 1%، وهو تراجع ملحوظ مقارنة بالنمو المتوقع بنسبة 0.5%. في الولايات المتحدة، انخفضت المبيعات القابلة للمقارنة بنسبة 0.7%، وهو تباين حاد مقارنة بالنمو القوي البالغ 10.3% الذي تم الإبلاغ عنه في نفس الربع من العام الماضي. هذا التراجع في الولايات المتحدة. السوق مقلق بشكل خاص بالنظر إلى نجاح العام الماضي في العروض الترويجية الشهيرة مثل وجبة عيد ميلاد غرمايس.

عالميًا، شهدت ماكدونالدز أيضًا تراجعًا. انخفضت المبيعات في قسم الأسواق الدولية بنسبة 1.1%، مع ظهور فرنسا كنقطة ضعف خاصة. نسبت الشركة جزءًا من هذا التراجع إلى زيادة المنافسة في تسعير المنتجات ومقاطعات المستهلكين المرتبطة بالنزاع المستمر في غزة. علاوة على ذلك، انخفضت المبيعات في الصين والشرق الأوسط، جزء من أسواق الترخيص الدولية المتطورة للشركة، بنسبة 1.3%. استمر هذا القطاع في مواجهة صعوبة التعافي بمعدل أقل من المتوقع في الصين والأثر السلبي للصراعات الإقليمية، مما زاد من تعقيد التحديات في الحفاظ على نمو المبيعات.

التحولات الاستراتيجية واستراتيجية وجبات القيمة لماكدونالدز

في ظل هذه الضغوط المالية، اعتمدت ماكدونالدز بشدة على استراتيجية وجبات القيمة لجذب المستهلكين ذوي الميزانية المحدودة. قدمت حملة وجبات القيمة بقيمة 5 دولارات، والتي تم إطلاقها في أواخر يونيو، نتائج مبكرة واعدة، مما دفع الشركة لتمديد الحملة بعد الجدول الزمني الأولي الذي كان لمدة أربعة أسابيع إلى أغسطس.

مُتَسَامِحين جداً تكرر هذا الشعور من قبل المحلل في إدوارد جونز، بريان ياربرغ، الذي لاحظ انخفاضًا كبيرًا في الزيارات من المستهلكين ذوي الدخل المنخفض، مما أثر على المبيعات العامة.

وجهات نظر المحللين حول سعر سهم ماكدونالدز

رغم التحديات، لا يزال المحللون متفائلين بحذر بشأن ماكدونالدز. محللو UBS، بينما قاموا بتعديل هدف سعرهم من 335 دولار إلى 305 دولارات بسبب تأثير التضخم على الأرباح في الربع الثاني، يحافظون على تصنيف "شراء"، متوقعين أداءً محسنًا في النصف الثاني من السنة مدفوعًا بترويج القيمة.

عبر محللو Baird أيضًا عن ثقتهم في استراتيجية إعلانات ماكدونالدز التي تركز على القيمة، معتقدين أنها ستحسن من تصور المستهلكين وستعيد حركة المرور إلى المتاجر. "التاريخ يشير إلى أن ماكدونالدز يمكن أن تكتسب حصة كبيرة عندما تركز على نقاط الأسعار الموجهة نحو القيمة بميزانيتها الكبيرة للإعلانات،" أشار محللو Baird.

تظل ماكدونالدز متفائلة بشأن تغييراتها الاستراتيجية، حيث تحافظ على ميزانية الإنفاق الرأسمالي التي تصل إلى 2.7 مليار دولار، مع تخصيص جزء كبير لفتح مطاعم جديدة محليًا ودوليًا. أبدى بريان مالبيري، مدير محفظة العملاء في شركة زاك للاستثمار، آماله بشأن المستقبل، قائلاً: "على الرغم من أن الأمور الآن ضعيفة، يجب أن تتحسن في النصف الثاني من العام مما يوفر قيمة أفضل في القائمة."

نظرة تقنية على سعر سهم ماكدونالدز

في وقت كتابة هذا التقرير، يتأرجح سعر MCD حول مستوى 262 دولارًا، وهو مستوى كان بمثابة مقاومة ثلاث مرات منذ أوائل يونيو. إذا تجاوز السعر هذا المستوى، قد يواجه المشترون عائقًا عند المتوسط المتحرك الأسي 100 (EMA 100)، حوالي 270 دولارًا. من الجانب السلبي، يعكس مستوى 260 دولارًا دعمًا نفسيًا. إذا استمر السعر في الانخفاض، من المحتمل أن يكون هناك مستوى دعم أكثر أهمية حول 254 دولارًا.  

تظل الأسعار أدنى من المتوسط المتحرك الأسي 100، مما يدل على وجود البائعين بالرغم من ظهور بعض الشمعدانات الخضراء القوية مؤخرًا. ومع ذلك، فإن مؤشر القوة النسبية RSI ثابت في منطقة محايدة، مما يشير إلى أن ضغط البيع يتراجع تدريجيًا.

أثر أرباح ماكدونالدز للربع الثاني

تقرير أرباح ماكدونالدز للربع الثاني يبرز التأثير الكبير للتضخم وتغير سلوك المستهلكين على أدائها المالي. يركز الاستراتيجية التي تتبعها الشركة على الوجبات ذات القيمة وزيادات الأسعار الانتقائية بهدف مواجهة هذه الضغوط واجتذاب المزيد من العملاء. بينما تتنقل ماكدونالدز خلال هذه الأوقات المضطربة، سيكون من الضروري لها أن تتكيف وتبتكر من أجل دفع الانتعاش في الأرباع القادمة.

حتى الآن، يمكنك المشاركة والتخمين على العقود مقابل الفروقات مع حساب Deriv MT5 .  تقدم قائمة من مؤشرات التحليل الفني التي يمكن استخدامها لتحليل الأسعار. قم بتسجيل الدخول الآن للاستفادة من المؤشرات، أو قم بالتسجيل للحصول على حساب تجريبي مجاني. يوفر الحساب التجريبي أموالًا افتراضية لتتمكن من التدرب على تحليل الاتجاهات دون مخاطر.