Prezzo delle azioni di McDonald’s: I pasti a valore ispireranno un'inversione?

McDonald’s (MCD.N) ha recentemente riportato i suoi guadagni del Q2, rivelando un sorprendente calo nelle vendite globali, il primo calo dal quarto trimestre del 2020. Mentre il gigante del fast food affronta crescenti pressioni dall'inflazione e dai cambiamenti nei comportamenti dei consumatori, la risposta strategica dell'azienda, in particolare le sue promozioni sui pasti di valore, sarà cruciale per affrontare queste sfide.

Punti salienti del rapporto sugli utili

• Utili per Azione (EPS): McDonald’s ha dichiarato un EPS aggiustato di $2.97, inferiore alle aspettative degli analisti di $3.07.
• Ricavi: La società ha registrato $6.49 miliardi di ricavi, leggermente al di sotto dei $6.61 miliardi previsti, ma comunque segnando un aumento dell'1% rispetto all'anno precedente.
• Utile netto: L'utile netto è stato di $2.02 miliardi, ovvero $2.80 per azione, in calo rispetto ai $2.31 miliardi, ovvero $3.15 per azione, dell'anno precedente.

Calano delle vendite e sfide regionali di McDonald’s

Il trimestre ha visto McDonald’s affrontare sfide significative nelle sue prestazioni di vendita in varie regioni. Le vendite comparabili a livello globale sono diminuite dell'1%, una mancata significativa rispetto alla crescita prevista dello 0.5%. Negli Stati Uniti, le vendite comparabili sono diminuite dello 0.7%, in netto contrasto con la robusta crescita del 10.3% riportata nello stesso trimestre dell'anno scorso. Questo calo negli Stati Uniti. il mercato è particolarmente preoccupante dato il successo dell'anno precedente, attribuito in gran parte a promozioni popolari come il Grimace Birthday Meal.

A livello internazionale, McDonald’s ha anche vissuto un calo. Le vendite nella sua divisione mercati internazionali sono diminuite dell'1.1%, con la Francia che si è rivelata un punto particolarmente debole. La società ha attribuito parte di questo calo all'aumento della competizione sui prezzi e ai boicottaggi dei consumatori legati al conflitto in corso a Gaza. Inoltre, le vendite in Cina e Medio Oriente, parte dei mercati internazionali autorizzati in fase di sviluppo dell'azienda, sono diminuite dell'1.3%. Questo segmento ha avuto difficoltà con un recupero più lento del previsto in Cina e gli effetti negativi dei conflitti regionali, che hanno aggravato le sfide nel mantenere la crescita delle vendite.

Cambiamenti strategici e strategia dei pasti a valore di McDonald’s

In mezzo a queste pressioni finanziarie, McDonald’s ha fatto ampio ricorso alla sua strategia sui pasti di valore per attrarre i consumatori attenti al budget. La promozione del pasto valoriale da $5, lanciata alla fine di giugno, ha mostrato risultati promettenti nelle fasi iniziali, spingendo l'azienda a estendere la promozione oltre il programma iniziale di quattro settimane fino ad agosto.

Chris Kempczinski, CEO di McDonald’s, ha sottolineato la crescente tendenza dei consumatori a diventare “molto discriminanti” a causa delle pressioni economiche, affermando: “Il sentimento dei consumatori nella maggior parte dei nostri principali mercati rimane basso.” questo sentimento è stato riecheggiato dall'analista

Prospettive degli analisti sul prezzo delle azioni di McDonald’s

Nonostante le sfide, gli analisti rimangono cautamente ottimisti su McDonald’s. Gli analisti di UBS, pur abbassando il loro obiettivo di prezzo da 335 a 305 dollari a causa dell'inflazione, mantengono un giudizio di 'acquisto', prevedendo un miglioramento delle performance nella seconda metà dell'anno grazie alle promozioni di valore.

Gli analisti di Baird hanno anche espresso fiducia nella strategia pubblicitaria incentrata sul valore di McDonald’s, ritenendo che migliorerà la percezione dei consumatori e riporterà traffico nei negozi. “La storia suggerisce che McDonald’s possa guadagnare una quota significativa quando si concentra su punti prezzo orientati al valore con il suo sostanziale budget pubblicitario,” hanno notato gli analisti di Baird.

McDonald’s rimane ottimista riguardo ai suoi cambiamenti strategici, mantenendo un budget di spese in conto capitale fino a 2,7 miliardi di dollari, con una parte significativa destinata all'apertura di nuovi ristoranti a livello nazionale e internazionale. Brian Mulberry, gestore del portafoglio clienti presso Zacks Investment Management, è fiducioso riguardo al futuro, affermando: "Anche se le cose adesso vanno lentamente, dovrebbero migliorare nella seconda metà dell'anno con un valore migliore nel menu."

Prospettive tecniche per il prezzo delle azioni di McDonald's

Al momento della scrittura, MCD si aggira attorno ai $262,  un livello che ha funzionato da resistenza tre volte dall'inizio di giugno. Se il prezzo supera questo livello, gli acquirenti potrebbero affrontare un ostacolo al 100-EMA, attorno ai $270. Sul lato negativo, il livello di $260 funge da supporto psicologico. Se il prezzo continua a scendere, un livello di supporto più significativo è probabile attorno ai $254.  

I prezzi rimangono al di sotto del 100 EMA, indicando che i venditori sono presenti nonostante alcuni recenti forti movimenti verdi. Tuttavia, l'RSI è piatto in una zona neutra, suggerendo che la pressione di vendita si sta gradualmente attenuando.

Impatto dei risultati del secondo trimestre di McDonald’s

Il rapporto sugli utili del secondo trimestre di McDonald’s sottolinea l'impatto significativo dell'inflazione e dei cambiamenti nei comportamenti dei consumatori sulle sue performance finanziarie. Il focus strategico dell'azienda sui pasti a valore e sugli aumenti di prezzo selettivi mira a contrastare queste pressioni e attrarre più clienti. Mentre McDonald’s naviga in questi tempi turbolenti, la sua capacità di adattarsi e innovare sarà fondamentale per guidare una ripresa nei prossimi trimestri.

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