McDonald’s hisse fiyatı: Değer menüleri dönüşü sağlayacak mı?

McDonald’s (MCD.N) yakın zamanda Q2 kazançlarını açıkladı, küresel satışlarda şaşırtıcı bir düşüş yaşandığını belirterek, 2020'nin dördüncü çeyreğinden bu yana ilk düşüşünü bildirmiş oldu. Fast-food devi enflasyon ve değişen tüketici davranışlarından kaynaklanan artan baskılarla karşı karşıya kalırken, şirketin stratejik yanıtı, özellikle uygun fiyatlı öğün promosyonları, bu zorlukları aşmada kritik rol oynayacaktır.

Kazanç raporu öne çıkanlar

• Hisse Başı Kazanç (EPS): McDonald's, analistlerin 3.07$ beklentisinin altında kalarak, ayarlanmış bir EPS olarak 2.97$ bildirdi.
• Gelir: Şirket, 6.61 milyar $'lık öngörülen gelirin biraz altında kalmasına rağmen, geçen yıla göre %1'lik bir artışla 6.49 milyar $ gelir bildirdi.
• Net Gelir: Net gelir, geçen yılın 2.31 milyar $ veya hisse başına 3.15 $'ından düşerek 2.02 milyar $ veya hisse başına 2.80 $ olarak gerçekleşti.

McDonald's satış düşüşü ve bölgesel zorluklar

Çeyrek boyunca McDonald's çeşitli bölgelerdeki satış performansında önemli zorluklarla karşılaştı. Küresel karşılaştırılabilir satışlar %1 düştü, beklenen %0.5 büyüme karşısında büyük bir kayıp. ABD'de, karşılaştırılabilir satışlar geçen yılın aynı çeyreğinde bildirilen güçlü %10.3'lük büyümenin aksine %0.7 oranında azaldı. ABD'deki bu düşüş özellikle endişe verici. Pazar, özellikle önceki yılın başarısı göz önüne alındığında endişe vericidir; bu başarı büyük ölçüde Grimace Doğum Günü Yemeği gibi popüler promosyonlara atfedilmektedir.

Uluslararası alanda, McDonald's da bir düşüş yaşadı. Uluslararası pazarlar bölümündeki satışlar %1.1 oranında düştü ve Fransa özellikle zayıf bir nokta olarak öne çıktı. Şirket, bu düşüşün bir kısmını artan fiyat rekabetine ve Gazze'deki devam eden çatışmayla bağlantılı tüketici boykotlarına bağladı. Ayrıca, şirketin uluslararası gelişim lisanslı pazarlarının bir parçası olan Çin ve Orta Doğu'daki satışlar %1.3 oranında düştü. Bu segment, Çin'deki beklenenden daha yavaş bir toparlanma ve bölgesel çatışmaların olumsuz etkileriyle mücadele etti, bu da satış büyümesini sürdürmedeki zorlukları artırdı.

Stratejik değişiklikler ve McDonald's değerli yemek stratejisi

Bu finansal baskılar arasında, McDonald's bütçe bilincine sahip tüketicileri çekmek için değer menüsü stratejisine büyük ölçüde dayanmıştır. Haziran sonlarında başlatılan 5$ değerindeki yemek promosyonu, erken dönemde umut verici sonuçlar gösterdi ve şirketi promosyonu Ağustos ayına kadar uzatmaya yöneltti.

McDonald’s CEO'su Chris Kempczinski, ekonomik baskılar nedeniyle tüketicilerin giderek daha 'seçici' hale geldiği trendini vurguladı ve şunları söyledi: “Büyük pazarlarımızın çoğunda tüketici hissiyatı düşük kalmaya devam ediyor.” Bu duygu, Edward Jones analisti Brian Yarbrough tarafından da tekrarlandı, düşük gelirli tüketicilerden yapılan ziyaretlerin önemli ölçüde azalmasının toplam satışları etkilediğini belirtti.

Analistlerin McDonald's hisse fiyatı hakkında görüşleri

Zorluklara rağmen, analistler McDonald’s konusunda temkinli bir şekilde iyimser kalmaya devam ediyor. UBSanalistler, Q2 kazançları üzerindeki enflasyonun etkisi nedeniyle fiyat hedeflerini 335 dolardan 305 dolara düşürürken, değer promosyonları ile yılın ikinci yarısında performansın iyileşeceğini öngörerek “al” notunu sürdürdüler.

Baird analistleri, McDonald’s'ın değer odaklı reklam stratejisine de güven duyduklarını ifade ederek, bunun tüketici algısını iyileştireceğine ve mağazalara geri dönüş trafiğini artıracağına inandıklarını belirtti. “Tarih, McDonald’s'ın, önemli reklam bütçesi ile değer odaklı fiyat noktalarına vurgu yaparken önemli bir pazar payı kazanabileceğini gösteriyor,” diye belirtti Baird analistleri.

McDonald’s, stratejik değişiklikleri konusunda iyimserliğini koruyor ve bunun için yurt içi ve yurt dışında yeni restoranlar açmaya ayrılan önemli bir kısmıyla birlikte sermaye harcama bütçesini 2,7 milyar dolara kadar sürdürüyor. Zacks Yatırım Yönetimi'nde müşteri portföy yöneticisi olan Brian Mulberry, geleceğe umutlu bakıyor ve "Şu an işler biraz durgun olsa da, yılın ikinci yarısında menüde daha iyi değerlerle birlikte her şeyin daha iyiye gitmesi gerekiyor." diyor.

McDonald's hisse fiyatının teknik görünümü

Bu yazıyı yazdığım sırada, MCD 262$ civarında seyrediyor, ki bu seviye, Haziran başından bu yana üç kez direnç görevi gördü. Eğer fiyat bu seviyenin üzerine çıkarsa, alıcılar yaklaşık 270 dolarda bulunan 100-EMA'da bir engelle karşılaşabilir. Aşağı yönde ise, 260 dolarlık seviye psikolojik destek görevi görüyor. Eğer fiyat düşmeye devam ederse, daha önemli bir destek seviyesi muhtemelen 254 dolar civarında olacaktır.  

Fiyatlar 100 EMA'nın altında kalmaya devam ederek, bazı son güçlü yeşil çubuklara rağmen satıcıların mevcut olduğunu gösteriyor. Ancak, RSI nötr bir bölgede düz seyrediyor ve bu da satış baskısının yavaş yavaş azaldığını gösteriyor.

McDonald’s Q2 kazançlarının etkisi

McDonald’s'ın Q2 kazanç raporu, enflasyonun ve değişen tüketici davranışlarının finansal performansı üzerindeki önemli etkisini vurguluyor. Şirketin değer menülerine ve seçici fiyat artışlarına yönelik stratejik odaklanması, bu baskılara karşı koymayı ve daha fazla müşteri çekmeyi amaçlıyor. McDonald’s bu çalkantılı zamanlarda ilerlerken, uyum sağlama ve yenilik yapma yeteneği, gelecek çeyreklerde bir dönüşü sağlamak için anahtar olacaktır.

Şu an için, bir Deriv MT5 hesabı ile CFD'lerde yer alabilir ve spekülasyon yapabilirsiniz.  Fiyatları analiz etmek için kullanılabilecek teknik göstergeler listesini sunar. Gösterge avantajlarından yararlanmak için şimdi giriş yapın veya ücretsiz bir demo hesabı için kaydolun. Demo hesap, trendleri risksiz bir şekilde analiz etmenize olanak tanıyan sanal fonlarla gelir.