Kuchunguza athari za kupunguza kiwango cha riba kinachoweza kutokea mwaka 2024 na Benki ya Uingereza

Mandhari ya kifedha inabadilika kila wakati. Mchango mkubwa wa mabadiliko haya ni mabadiliko ya viwango vya riba vilivyowekwa na benki kuu. Mnamo mwaka wa 2024, Benki ya England (BoE) inatarajiwa kupunguza viwango vya riba, hatua ambayo inaweza kuathiri kwa kiasi kikubwa mazingira ya kiuchumi ya Uingereza, soko la hisa, na thamani ya pauni ya Uingereza.

Makala hii inachunguza athari zinazoweza kutokea kwa mabadiliko kama haya, ikichambua mtazamo wa kiufundi, mandhari ya kisiasa, makadirio ya ukuaji wa kiuchumi, deni la serikali, soko la mali, na soko la ajira, miongoni mwa maeneo mengine.

Uchambuzi wa kiufundi - Soko la fedha na soko la hisa

• Jozi ya GBP/USD

Chati ya kila wiki ya jozi ya GBP/USD inaonyesha hali ya kupita kiasi, huku wastani wa moving average wa mwezi 60 ukitoa msaada karibu na 1.2350. Kwa njia ya kupendeza, wastani huu wa moving average umekuwa thabiti tangu Novemba 2022, ukionyesha uwezekano mdogo wa kupata faida zaidi kwa GBP. Badala yake, soko linaweza kuhamia kwenye fedha salama kama USD, hali inayoweza kusababisha kurudi kwake.

‍

• FTSE100

Kuhusu soko la hisa, FTSE100 (UK_100) umekuwa katika kipindi cha mwendo wa upande mmoja. Ingawa kiashiria cha Stochastic hakiiko kwenye eneo la kupita kiasi, kiko karibu, kikionyesha uwezekano wa kuvunja. Hata hivyo, kutokana na hali ya kiuchumi isiyo ya uhakika nchini Uingereza, uvunjaji wa chini unaweza kuwa uwezekano mkubwa kwa hali ya kufifia zaidi kiuchumi.

‍

Mandhari ya kisiasa na GBP

Siasa mara nyingi huchezeshwa jukumu muhimu katika kuunda mtazamo wa kiuchumi wa nchi na, kwa kupanua, thamani ya sarafu yake. Katika kesi ya Uingereza, Waziri Mkuu Boris Johnson ameona kupungua kwa kiwango chake cha idhini, kulingana na Conservative Home, akitoa shinikizo kubwa kwa Waziri wa Fedha Rishi Sunak.

Katika historia, mabadiliko makubwa katika jozi ya GBP/USD yameonekana kabla ya mabadiliko katika ofisi ya Waziri Mkuu. Kwa uchaguzi unaotarajiwa kufanyika kabla ya Januari 2025, hali ya kisiasa isiyo ya uhakika inaweza kuwa na athari kubwa kwa mwelekeo wa GBP.

Mtazamo wa kiuchumi wa Uingereza

Kuzingatia hali ya kisiasa, mtazamo wa kiuchumi kwa Uingereza ni muhimu sana. Kama ilivyokuwa katika robo ya tatu ya mwaka wa 2023, uchumi wa Uingereza umekumbana na ukuaji usio na mwelekeo, ukiwa na ongezeko la Pato la Taifa (GDP) la 0%. Inflation iko kwenye 4.6%, na kiwango cha msingi cha BoE kiko kwenye 5.25%.

Sekta za viwandani na huduma, ambazo kwa kawaida ni wachangiaji wenye nguvu kwa uchumi wa Uingereza, zinaonyesha takwimu mchanganyiko. PMI ya Uzalishaji ya S&P Global/CIPS kwa Novemba 2023 ilirekebishwa juu hadi 47.2, ikipita makadirio ya awali ya 46.7 na 44.8 ya Oktoba. Hata hivyo, PMI ya Huduma ya S&P Global/CIPS ya Uingereza iliongezeka kidogo tu hadi 50.9 mnamo Novemba 2023, ikilinganishwa na makadirio ya awali ya 50.5 na 49.5 ya Oktoba.

Deni la serikali

Nukta ya deni la serikali ya Uingereza imefikia 100.1%, ikilazimisha kuzingatia kwa makini hatua za kukata fedha, ongezeko la kodi, au kupunguza matumizi ya kijamii. Ukuaji wa kiuchumi wa polepole unaweza kusababisha ongezeko katika uwiano huu na kupelekea kuongezeka kwa deni.

Soko la mali

Soko la mali linaonyesha dalili za kupunguza kasi, huku kiasi cha makadirio ya shughuli kikiwa chini ya 15% kutoka wastani. Iwapo gharama za riba za juu zitaanza kuathiri soko la makazi, inaweza kuvunja sekta ya benki ya Uingereza, na kupelekea kuongezeka kwa mikopo isiyofanya kazi, sera kali za mkopo, na athari zinazoweza kutokea kwenye bei za nyumba na ubora wa mali za benki kwa ujumla.

‍

Soko la ajira

Tangu mwaka 2011, Uingereza imeona ongezeko endelevu katika kiwango cha ajira hadi kuibuka kwa janga la COVID-19. Hata hivyo, katika robo ya Mei hadi Julai, kiwango cha ukosefu wa ajira kiliongezeka hadi 4.3%, kutoka 4.2% mwezi uliopita na 3.8% katika robo iliyotangulia.

‍

Kwa kumalizia, kupunguza kiwango cha riba kinachotarajiwa na BoE mwaka wa 2024 kunaweza kuwa na athari kubwa. Ingawa inaweza kupunguza mzigo wa deni, pia inaweza kuathiri vibaya FTSE100 na GBP. Zaidi, kutokuwa na uhakika kisiasa kunaweza kuimarisha zaidi GBP. Ni muhimu kwa wawekezaji na washiriki wa soko kufuatilia kwa karibu maendeleo haya.