Исследование воздействия потенциального снижения процентной ставки Банком Англии в 2024 году

Финансовый ландшафт постоянно меняется. Одним из значительных факторов этих изменений является колебание процентных ставок, устанавливаемых центральными банками. В 2024 году ожидается, что Банк Англии (BoE) снизит процентные ставки, что может значительно сказаться на экономической ситуации в Великобритании, фондовом рынке и стоимости британского фунта.

Эта статья рассматривает потенциальные последствия такого изменения, исследуя технические аспекты, политическую обстановку, прогноз экономического роста, долговые обязательства правительства, рынок недвижимости и рынок труда, среди прочего.

Technical analysis - Currency & stock market

• Пара GBP/USD

The GBP/USD pair's weekly chart indicates overbought conditions, with the 60-week moving average providing support around 1.2350. Интересно, что эта скользящая средняя остается практически на одном уровне с ноября 2022 года, указывая на ограниченные возможности для дальнейшего роста GBP. Вместо этого рынок может сместиться в сторону безопасных валют, таких как USD, что может привести к его восстановлению.

‍

• FTSE100

Что касается фондового рынка, индекс FTSE100 (UK_100) находится в стадии бокового движения. Хотя индикатор стохастического осциллятора в настоящее время не находится в зоне перекупленности, он довольно близок к этому, что предполагает возможность прорыва. Однако, учитывая несколько неопределенные экономические условия в Великобритании, вероятность вниз прорыва может оказаться выше в случае дальнейшего ухудшения экономики.

‍

Политическая обстановка и GBP

Политика часто играет значительную роль в формировании экономического прогноза страны и, следовательно, ценности ее валюты. Что касается Великобритании, то уровень одобрения премьер-министра Бориса Джонсона, согласно данным Conservative Home, снизился, что создает значительное давление на канцлера Риши Сунака.

В прошлом были зафиксированы значительные колебания пары GBP/USD перед изменениями в премьеровском кресле. С учетом предстоящих выборов не позднее января 2025 года политическая неопределенность может существенно повлиять на траекторию GBP.

Экономический прогноз для Великобритании

Учитывая политическую ситуацию, экономический прогноз для Великобритании имеет первостепенное значение. На третий квартал 2023 года экономика Великобритании показала нулевой рост, с увеличением ВВП на 0%. Inflation stands at 4.6%, and the BoE benchmark rate is at 5.25%.

Секторы производства и услуг, которые традиционно являются сильными игроками в экономике Великобритании, демонстрируют смешанные результаты. The S&P Global/CIPS UK Manufacturing PMI for November 2023 was revised upward to 47.2, surpassing the initial estimate of 46.7 and October's 44.8. However, the S&P Global/CIPS UK Services PMI was only slightly revised upward to 50.9 in November 2023, compared to the preliminary estimate of 50.5 and October's 49.5.

Государственный долг

The UK government's debt-to-GDP ratio has reached 100.1%, necessitating serious considerations for austerity measures, tax increases, or cuts in social expenditures. Медленный экономический рост может привести к увеличению этого соотношения и дальнейшему накоплению долга.

Рынок недвижимости

Рынок недвижимости демонстрирует признаки замедления, объем сделок снизился на 15% по сравнению со средними показателями. Если расходы по высоким процентам начнут воздействовать на рынок жилья, это может дестабилизировать банковский сектор Великобритании, что приведет к увеличению проблемных кредитов, ужесточению условий кредитования и потенциальным последствиям для цен на жилье и общего качества активов банков.

‍

Рынок труда

С 2011 года в Великобритании наблюдается steady increase in the employment rate until the onset of the COVID-19 pandemic. However, during the May-July quarter, the unemployment rate rose to 4.3%, up from 4.2% the previous month and 3.8% in the preceding quarter.

‍

В заключение, потенциальное снижение процентной ставки Банком Англии в 2024 году может иметь серьезные последствия. Хотя это может облегчить некоторые долговые нагрузки, это также может негативно сказаться на FTSE100 и GBP. Кроме того, политическая неопределенность может дополнительно ослабить GBP. Важно, чтобы инвесторы и участники рынка внимательно следили за этими событиями.