Resumen del mercado: Semana del 2 al 5 de enero de 2024

Terremoto en Japón

Nikkei 225: El 1 de enero de 2024, Japón enfrentó un terremoto. Reflecting on the 2011 aftermath, the Nikkei 225 dropped 86 points to 10,348 yen on 11 March 2011. Las preocupaciones subsiguientes sobre el impacto del terremoto en las ganancias provocaron una avalancha de órdenes de venta. 

Within days, the index plummeted to 8,605 from 10,348. El evento sirve como un recordatorio de la sensibilidad del mercado a los eventos sísmicos y las reacciones subsecuentes de los inversores. 

Stlouisfed: El 1 de enero de 2024, Japón experimentó un terremoto, lo que llevó a una reflexión sobre el impacto en USDJPY después del terremoto de 2011. Tras el evento de 2011, el JPY se apreció significativamente. Del 10 de marzo al 17 de marzo de 2011, el yen se fortaleció aproximadamente un 5% frente al USD. 

En respuesta a la mayor volatilidad en el mercado, las autoridades financieras del G-7 anunciaron medidas el jueves 17 de marzo de 2011. El yen se recuperó rápidamente, volviendo casi a sus niveles previos al terremoto. 

Acciones de Apple

CNBC: Las acciones de Apple cayeron un 4% tras la rebaja de Barclays, citando preocupaciones sobre el debilitamiento de las ventas del iPhone 15 como un posible precursor del iPhone 16 y proyecciones más amplias de hardware.

Mientras tanto, Bloomberg informa que el gobierno chino desanima a los empleados públicos de usar iPhones, una afirmación negada por las autoridades chinas.

La capacidad de respuesta del mercado a factores internos y externos subraya el delicado equilibrio en las acciones tecnológicas. 

Rally del GBP/USD

Market Screener: HSBC’s Dominic Bunning deems the GBP/USD rally, soaring from $1.20 in October to $1.27 in late November, as ‘completely unjustified’ based on interest rate differentials.

Predicts pound’s retreat as focus shifts to overall yield spreads, anticipating GBP/USD slide towards 1.20. Rob Dobson de S&P Global Market Intelligence señala una contracción en la producción manufacturera del Reino Unido a finales de 2023, atribuyéndola a condiciones difíciles en el país y en mercados de exportación clave. 

Meanwhile, the dollar gains traction on the year’s first trading day, backed by higher U.S. en medio de la anticipación de datos económicos cruciales. 

Acciones de chips

Reuters: 

• U.S. chip stocks on a downward trend, PHLX semiconductor index down 2.1%.
• AMD, Qualcomm y Broadcom contribuyen a las pérdidas con caídas que superan el 2%.
• BofA Global Research sugiere exposición a Nvidia, Marvell Technology, NXP Semiconductors y ON Semiconductor.
• El índice de chips ha caído casi un 7% desde el cierre récord del 27 de diciembre.
• Wells Fargo recomienda KLA y Applied Materials como las mejores opciones.
• Volatilidad en el mercado del sector de semiconductores después de su mejor año desde 2009.

Política del Reino Unido

Bloomberg: 

• Ejecutivos británicos presionan para recortes urgentes en las tasas de interés para impulsar la economía.
• El primer ministro Rishi Sunak insinúa una elección general para enero de 2025; el mes exacto aún es incierto.
• Los conservadores siguen al laborismo por aproximadamente 20 puntos en las encuestas; Sunak enfrenta presión para mantener el poder.
• El presupuesto de marzo es crucial para la fortuna de los conservadores, con posibles recortes de impuestos en el foco.

US economic outlook

Reuters: 

• Economists predict 170,000 jobs added in Dec, fewer than previous month’s 199,000.
• ADP report shows largest monthly job increase since August, private payrolls up by 164,000.
• Initial claims for state unemployment benefits drop by 18,000.
• Dollar strengthens against most currencies on Thursday, fueled by robust U.S. labour market data.
• La expectativa del mercado sobre múltiples recortes de tasas por parte de la Fed este año se disipó.
• Brian Rose de UBS: “A corto plazo, creemos que el dólar podría ganar un poco; el mercado es demasiado agresivo en la valoración de recortes en las tasas de la Fed. Nuestro escenario base es que la Fed esperará hasta mayo antes de recortar.”
• La mayoría de los analistas (36 de 59) ven un mayor riesgo en su pronóstico de tres meses: el dólar negociándose más fuerte contra las principales monedas de lo actualmente previsto.

Indicadores económicos de Europa

Revisión financiera: 

• El BCE examina de cerca los impulsores internos, con los salarios en el centro de atención.
• La inflación alemana se acelera menos de lo esperado en diciembre.
• Consumer prices rise 3.8%, below economists’ 3.9% prediction.
• Un impulso atenuado de la energía puede restringir las demandas salariales.
• El informe de inflación francés refleja un escenario comparable más temprano en el día.
• El BCE apunta a un regreso más rápido a la meta de inflación del 2%.
• Idea de trading 2024: Morgan Stanley sugiere vender EURUSD.