Riepilogo del mercato: Settimana dal 2 al 5 gennaio 2024

Terremoto in Giappone

Nikkei 225: Il 1 gennaio 2024, il Giappone ha affrontato un terremoto. Riflettendo sulle conseguenze del 2011, il Nikkei 225 è sceso di 86 punti a 10.348 yen l'11 marzo 2011. Preoccupazioni successive per l'impatto del terremoto sugli utili hanno innescato un'ondata di ordini di vendita. 

Nel giro di pochi giorni, l'indice è crollato a 8.605 da 10.348. L'evento serve da promemoria della sensibilità del mercato agli eventi sismici e delle reazioni successive degli investitori. 

Stlouisfed: Il 1 gennaio 2024, il Giappone ha subito un terremoto, facendo un bilancio dell'impatto su USDJPY dopo il terremoto del 2011. Dopo l'evento del 2011, lo JPY si è apprezzato significativamente. Dal 10 marzo al 17 marzo 2011, lo yen si è rafforzato di circa il 5% rispetto all'USD. 

In risposta alla maggiore volatilità del mercato, le autorità finanziarie del G-7 hanno annunciato misure giovedì 17 marzo 2011. Lo yen ha rapidamente recuperato, tornando quasi ai suoi livelli pre-terremoto. 

Azioni Apple

CNBC: Le azioni Apple scendono del 4% dopo il downgrade di Barclays, citando preoccupazioni riguardo al calo delle vendite di iPhone 15 come possibile precursore delle proiezioni per l'iPhone 16 e altri dispositivi hardware.

Nel frattempo, Bloomberg riporta che il governo cinese scoraggia i dipendenti statali dall'utilizzare iPhone, un'affermazione negata dalle autorità cinesi.

La reattività del mercato sia a fattori interni che esterni sottolinea il delicato equilibrio nelle azioni tecnologiche. 

Rally GBP/USD

Market Screener: HSBC’s Dominic Bunning deems the GBP/USD rally, soaring from $1.20 in October to $1.27 in late November, as ‘completely unjustified’ based on interest rate differentials.

Predicts pound’s retreat as focus shifts to overall yield spreads, anticipating GBP/USD slide towards 1.20. Rob Dobson di S&P Global Market Intelligence nota una contrazione della produzione manifatturiera nel Regno Unito alla fine del 2023, attribuendola a condizioni difficili a livello nazionale e nei mercati chiave per le esportazioni. 

Nel frattempo, il dollaro guadagna terreno nel primo giorno di negoziazione dell'anno, sostenuto da rendimenti più elevati negli Stati Uniti. in attesa di dati economici cruciali. 

Azioni dei chip

Reuters: 

• U.S. le azioni dei chip seguono un trend al ribasso, l'indice dei semiconduttori PHLX è sceso del 2,1%.
• AMD, Qualcomm, Broadcom contribuiscono alle perdite con cali superiori al 2%.
• BofA Global Research suggerisce di esporsi a Nvidia, Marvell Technology, NXP Semiconductors, ON Semiconductor.
• L'indice dei chip è sceso di quasi il 7% dal massimo storico del 27 dicembre.
• Wells Fargo raccomanda KLA e Applied Materials come scelte principali.
• Volatilità del mercato nel settore dei semiconduttori dopo il suo anno più forte dal 2009.

Politica del Regno Unito

Bloomberg: 

• I dirigenti del Regno Unito chiedono interventi urgenti sui tassi d'interesse per rilanciare l'economia.
• Il Primo Ministro Rishi Sunak accenna a un'elezione generale entro gennaio 2025; il mese esatto rimane incerto.
• I Conservatori sono in svantaggio rispetto ai Laburisti di circa 20 punti nei sondaggi; Sunak è sotto pressione per mantenere il potere.
• Il bilancio di marzo sarà cruciale per le fortune dei Tory, con possibili tagli fiscali al centro dell'attenzione.

Prospettive economiche degli Stati Uniti

Reuters: 

• Gli economisti prevedono 170.000 posti di lavoro aggiunti a dicembre, meno dei 199.000 del mese precedente.
• Il rapporto ADP mostra il maggior aumento mensile di posti di lavoro da agosto, con un incremento di 164.000 in busta paga nel settore privato.
• Le richieste iniziali di indennità di disoccupazione statali sono diminuite di 18.000.
• Il dollaro si rafforza rispetto alla maggior parte delle valute giovedì, alimentato da dati robusti sul mercato del lavoro negli Stati Uniti. dati.
• Le aspettative di mercato per più tagli dei tassi da parte della Fed quest'anno sono diminuite.
• Brian Rose di UBS: “A breve, pensiamo che il dollaro possa guadagnare un po'; il mercato è troppo aggressivo nel prevedere i tagli ai tassi da parte della Fed. Il nostro caso base è che la Fed attenderà fino a maggio prima di tagliare.”
• La maggior parte degli analisti (36 su 59) prevede un rischio maggiore nella loro previsione di tre mesi: il dollaro scambia più forte rispetto alle valute principali di quanto attualmente previsto.

Indicatori economici dell'Europa

Financial Review: 

• La BCE esamina attentamente i fattori interni, con i salari al centro dell'attenzione.
• L'inflazione tedesca accelera meno del previsto a dicembre.
• I prezzi al consumo sono aumentati del 3,8%, sotto la previsione del 3,9% degli economisti.
• Un impulso attenuato dall'energia potrebbe limitare le richieste salariali.
• Il rapporto sull'inflazione francese rispecchia uno scenario comparabile emerso precedentemente nel giorno.
• La BCE mira a un ritorno più rapido al target di inflazione del 2%.
• Idea commerciale 2024: Morgan Stanley suggerisce di vendere EURUSD.