Récapitulatif du marché : Semaine du 2 au 5 janvier 2024

Tremblement de terre au Japon

Nikkei 225: On 1 January 2024, Japan faced an Earthquake. Reflecting on the 2011 aftermath, the Nikkei 225 dropped 86 points to 10,348 yen on 11 March 2011. Des préoccupations subséquentes concernant l'impact du tremblement de terre sur les bénéfices ont déclenché une vague d'ordres de vente. 

Within days, the index plummeted to 8,605 from 10,348. Cet événement rappelle la sensibilité du marché aux événements sismiques et les réactions des investisseurs qui en découlent. 

Stlouisfed: On 1 January 2024, Japan experienced an earthquake, prompting a look back at the impact on USDJPY after the 2011 earthquake. Suite à l'événement de 2011, le JPY s'est considérablement apprécié. Du 10 mars au 17 mars 2011, le yen s'est renforcé d'environ 5 % par rapport à l'USD. 

En réponse à la volatilité accrue du marché, les autorités financières du G7 ont annoncé des mesures le jeudi 17 mars 2011. Le yen a rapidement rebondi, presque de retour à ses niveaux d'avant le tremblement de terre. 

Actions Apple

CNBC : Les actions Apple chutent de 4 % après la dégradation par Barclays, évoquant des préoccupations concernant le déclin des ventes d'iPhone 15 comme un potentiel précurseur pour l'iPhone 16 et des prévisions plus larges sur le matériel.

Par ailleurs, Bloomberg rapporte que le gouvernement chinois décourage les employés de l'État d'utiliser des iPhones, une affirmation démentie par les autorités chinoises.

La réactivité du marché face à des facteurs internes et externes souligne l'équilibre délicat dans les actions technologiques. 

Rallye GBP/USD

Market Screener : Dominic Bunning de HSBC juge le rallye GBP/USD, grimpant de 1,20 $ en octobre à 1,27 $ fin novembre, comme 'complètement injustifié' basé sur les différentiels de taux d'intérêt.

Prédit le retrait de la livre alors que l'attention se déplace vers les écarts de rendement globaux, anticipant une glissade du GBP/USD vers 1,20. Rob Dobson de S&P Global Market Intelligence note une contraction de la production manufacturière au Royaume-Uni à la fin de l'année 2023, l'attribuant à des conditions difficiles à l'intérieur et dans les principaux marchés d'exportation. 

Entre-temps, le dollar prend de l'ampleur lors du premier jour de trading de l'année, soutenu par des rendements américains plus élevés. au milieu des attentes de données économiques cruciales. 

Actions de semi-conducteurs

Reuters: 

• U.S. chip stocks on a downward trend, PHLX semiconductor index down 2.1%.
• AMD, Qualcomm, Broadcom contribuent aux pertes avec des baisses dépassant 2%.
• BofA Global Research suggère d'investir dans Nvidia, Marvell Technology, NXP Semiconductors, ON Semiconductor.
• L'indice des semi-conducteurs est en baisse de près de 7 % depuis le record historique de fermeture du 27 décembre.
• Wells Fargo recommande KLA et Applied Materials comme choix prioritaires.
• Volatilité du marché dans le secteur des semi-conducteurs après sa meilleure année depuis 2009.

Politique britannique

Bloomberg: 

• Les dirigeants britanniques plaident pour des réductions urgentes des taux d'intérêt afin de stimuler l'économie.
• Le PM Rishi Sunak laisse entendre qu'il y aura des élections générales d'ici janvier 2025 ; le mois exact reste incertain.
• Les conservateurs sont en retard sur le Labour d'environ 20 points dans les sondages ; Sunak subit des pressions pour conserver le pouvoir.
• Le budget de mars est crucial pour les perspectives des conservateurs, les éventuelles réductions fiscales étant en ligne de mire.

Perspectives économiques américaines

Reuters: 

• Economists predict 170,000 jobs added in Dec, fewer than previous month’s 199,000.
• ADP report shows largest monthly job increase since August, private payrolls up by 164,000.
• Initial claims for state unemployment benefits drop by 18,000.
• Le dollar se renforce par rapport à la plupart des devises jeudi, alimenté par des données robustes du marché du travail américain. marché du travail.
• Les attentes du marché concernant plusieurs réductions de taux de la Fed cette année se sont atténuées.
• Brian Rose de UBS : « À court terme, nous pensons que le dollar pourrait gagner un peu ; le marché est trop agressif en intégrant des réductions de taux de la Fed. Notre scénario de base est que la Fed attendra jusqu'en mai avant de réduire. »
• La majorité des analystes (36 sur 59) voient un risque plus grand dans leurs prévisions à trois mois : le dollar se négociant plus fort par rapport aux principales devises que prévu actuellement.

Indicateurs économiques européens

Financial Review: 

• La BCE examine de près les moteurs domestiques, avec les salaires sous les projecteurs.
• L'inflation allemande accélère moins que prévu en décembre.
• Les prix à la consommation augmentent de 3,8 %, en dessous de la prévision de 3,9 % des économistes.
• Une hausse contenue des énergies pourrait freiner les demandes salariales.
• Le rapport sur l'inflation en France fait écho à un scénario comparable plus tôt dans la journée.
• ECB aims for a faster return to the 2% inflation target.
• Idée de trading 2024 : Morgan Stanley suggère de vendre l'EURUSD à découvert.