Обзор рынка: неделя с 2 по 5 января 2024 года

Землетрясение в Японии

Индекс Nikkei 225: 1 января 2024 года Япония столкнулась с землетрясением. Reflecting on the 2011 aftermath, the Nikkei 225 dropped 86 points to 10,348 yen on 11 March 2011. Следующие опасения по поводу влияния землетрясения на доходы вызвали наплыв ордеров на продажу. 

Within days, the index plummeted to 8,605 from 10,348. Событие служит напоминанием о чувствительности рынка к сейсмическим событиям и последующим реакциям инвесторов. 

Stlouisfed: 1 января 2024 года в Японии произошло землетрясение, что побудило оглянуться на влияние на USDJPY после землетрясения 2011 года. После события 2011 года иена значительно укрепилась. С 10 по 17 марта 2011 года иена укрепилась примерно на 5% по отношению к доллару США. 

В ответ на повышенную волатильность на рынке финансовые власти G-7 объявили меры в четверг, 17 марта 2011 года. Иена быстро восстановилась, почти вернувшись к уровням до землетрясения. 

Акции Apple

CNBC: Акции Apple упали на 4% после снижения рейтинга Barclays, ссылаясь на опасения по поводу ослабления продаж iPhone 15 как потенциального предвестника iPhone 16 и более широких прогнозов по аппаратному обеспечению.

Между тем, Bloomberg сообщает, что китайское правительство не рекомендует государственным служащим использовать iPhone, что было опровергнуто китайскими властями.

Чувствительность рынка к внутренним и внешним факторам подчеркивает тонкий баланс в акциях технологий. 

Рост GBP/USD

Market Screener: HSBC’s Dominic Bunning deems the GBP/USD rally, soaring from $1.20 in October to $1.27 in late November, as ‘completely unjustified’ based on interest rate differentials.

Predicts pound’s retreat as focus shifts to overall yield spreads, anticipating GBP/USD slide towards 1.20. S&P Global Market Intelligence’s Rob Dobson notes a contraction in UK manufacturing output at year-end 2023, attributing it to tough conditions domestically and in key export markets. 

Meanwhile, the dollar gains traction on the year’s first trading day, backed by higher U.S. в ожидании ключевых экономических данных. 

Акции полупроводников

Reuters: 

• U.S. chip stocks on a downward trend, PHLX semiconductor index down 2.1%.
• AMD, Qualcomm, Broadcom вносят свой вклад в убытки с падениями более чем на 2%.
• BofA Global Research предлагает обратить внимание на Nvidia, Marvell Technology, NXP Semiconductors, ON Semiconductor.
• Индекс полупроводников упал почти на 7% с рекордного закрытия 27 декабря.
• Wells Fargo рекомендует KLA и Applied Materials в качестве лучших вариантов.
• Волатильность на рынке полупроводников после самого сильного года с 2009 года.

Политика Великобритании

Bloomberg: 

• Руководители Великобритании настаивают на срочном снижении процентных ставок для стимулирования экономики.
• Премьер-министр Риши Суннак намекает на общие выборы к январю 2025 года; точный месяц остается неопределенным.
• Консерваторы отстают от Лейбористской партии на ~20 пунктов в опросах; Суннак испытывает давление, чтобы сохранить власть.
• Бюджет марта имеет решающее значение для судьбы Тори, в центре внимания потенциальные налоговые сокращения.

Экономический прогноз США

Reuters: 

• Economists predict 170,000 jobs added in Dec, fewer than previous month’s 199,000.
• ADP report shows largest monthly job increase since August, private payrolls up by 164,000.
• Initial claims for state unemployment benefits drop by 18,000.
• Dollar strengthens against most currencies on Thursday, fueled by robust U.S. данные.
• Ожидание нескольких снижений ставок Федеральной резервной системой в этом году ослабло.
• Брайан Роуз из UBS: «В краткосрочной перспективе мы считаем, что доллар может немного укрепиться; рынок слишком агрессивен в прогнозах по снижению ставок ФРС. Our base case is the Fed will wait until May before cutting.”
• Большинство аналитиков (36 из 59) видят более высокие риски в своем трехмесячном прогнозе: доллар торгуется сильнее по отношению к основным валютам, чем в текущем прогнозе.

Экономические индикаторы Европы

Финансовый обзор: 

• ЕЦБ внимательно рассматривает внутренние факторы, уделяя особое внимание зарплатам.
• Инфляция в Германии ускорилась менее чем ожидалось в декабре.
• Consumer prices rise 3.8%, below economists’ 3.9% prediction.
• Скромный рост из-за энергетики может сдерживать требования к зарплатам.
• Отчет по инфляции во Франции отражает сопоставимую картину ранее в тот же день.
• ЕЦБ нацелен на более быстрый возврат к цели по инфляции в 2%.
• Торговая идея 2024: Morgan Stanley предлагает шортить EURUSD.