Gold- und Silberinvestition: Wird die Nachfrage als sicherer Hafen Bestand haben?
Gold brennt, und Silber liegt nicht weit dahinter. Angesichts steigender globaler Handelsspannungen profitieren Edelmetalle von der Marktunsicherheit – ein Beweis dafür, warum sie als ultimative Zufluchtsinvestitionen gelten.
Das Zollbeben und seine Nachwirkungen
Jüngste Änderungen in der Handelspolitik haben weltweit Schockwellen ausgelöst. An einem Tag, der nun als "US Liberation Day" bekannt ist, kündigte Präsident Trump umfassende neue Zölle an: Eine Grundrate von 10 % auf alle Importe, 25 % auf Automobile und noch höhere wechselseitige Zölle für China (34 %), die EU (20 %), Vietnam (46 %), Japan (24 %) und das Vereinigte Königreich (10 %).
Quelle: Reuters
Die Märkte reagierten schnell. Der US-Dollar gab nach, Aktien schwankten, und Gold stieg über $3.100, wobei $3.200 nun das nächste Ziel darstellen. Seit Trumps Wahlsieg hat Gold über 23 % zugelegt – von einem Tiefstand von $2.560 Mitte November bis zum aktuellen Hoch.
Quelle: Deriv MT5
Der Analyst Tai Wong stellt fest, dass diese Zölle „viel aggressiver als erwartet“ seien, was die Volatilität anheizt und die Nachfrage nach sicheren Anlagen erhöht.
Sichere Anlagen sind gefragt
Immer wenn die wirtschaftliche Unsicherheit steigt, strömen Investoren instinktiv zu Gold und Silber. Besonders auffällig ist die Widerstandsfähigkeit von Gold. Normalerweise würden steigende Renditen bei US-Staatsanleihen nicht verzinsliche Anlagen wie Gold belasten, doch diesmal überwiegen Ängste und Inflationssorgen, die die traditionellen Marktdynamiken außer Kraft setzen, so Analysten.
Oft im Schatten von Gold, versucht Silber nun, einen Durchbruch zu erzielen. Es erreichte kürzlich $34, bevor ein deutlicher Rückzug erfolgte. Die Zeit wird zeigen, ob der momentane Rückgang genügend Tiefkäufer anzieht, um das weiße Metall auf neue Höchststände zu treiben.
Das Dilemma der Fed
Was die Situation noch interessanter macht, befindet sich die Federal Reserve nun an einem schwierigen Scheideweg. Die neuesten Wirtschaftsdaten zeigen Stärke. ADP berichtete, dass die Einstellungen im privaten Sektor im März auf 155.000 sprangen – weit über den 84.000 im Februar.
Die Industrieaufträge stiegen im Monatsvergleich um 0,6 %, leicht über den Erwartungen. Diese Zahlen deuten darauf hin, dass die Wirtschaft trotz drohender Handelskonflikte widerstandsfähig bleibt.
Quelle: US Census Bureau
Allerdings nimmt der Inflationsdruck zu. Es wird erwartet, dass Trumps Zölle die Preise in die Höhe treiben, was es der Fed erschwert, Zinssenkungen zu rechtfertigen. Andererseits wird eine Erhöhung der Zinsen keine praktikable Option sein, sollte sich das Wirtschaftswachstum aufgrund eines langwierigen Handelskriegs verlangsamen. Dieses politische Vakuum schafft ein ideales Umfeld für Metalle, die dazu neigen, aufzublühen, wenn herkömmliche Finanzinstrumente an Wirksamkeit verlieren.
Ein langfristiger Ausblick auf Metalle
Gold und Silber reagieren nicht nur auf die jüngsten Handelskonflikte – sie spiegeln tiefere Sorgen um die globale wirtschaftliche Stabilität wider. Da Zölle das internationale Handelsgefüge neu gestalten könnten und die Geldpolitik an einem Scheideweg steht, wenden sich Investoren vermehrt Edelmetallen zu, um sich gegen Unsicherheiten abzusichern. Ob daraus ein voll entwickelter Bullenmarkt für Metalle wird, bleibt abzuwarten, aber eines ist klar: Silber ist wieder im Rampenlicht.
Gold zeigt zum Zeitpunkt des Schreibens einen leichten Rückgang, obwohl der Aufwärtsdruck weiterhin dominiert. Preise, die über dem 100-Tage-Durchschnitt bleiben, verstärken die optimistische Stimmung. Allerdings vermittelt ein RSI, der sich tief im überkauften Bereich befindet, während die Preise das obere Bollinger-Band berühren, ein Bild von überkauften Bedingungen.
Schlüsselniveaus, die im Falle eines Rückgangs zu beobachten sind, liegen bei $2.860 und $2.600; sollten die Preise weiter steigen, könnte das nächste Ziel $3.300 sein.
Quelle: Deriv MT5
Im Gegensatz dazu verzeichnet Silber einen deutlichen Rückgang, da der RSI nahezu flach um die Mittellinie verläuft – ein Indikator dafür, dass der Aufwärtsmomentum nachlässt. Preise, die fast das untere Bollinger-Band berühren, deuten zudem auf überverkaufte Bedingungen hin. Dass die Preise jedoch über dem 100-Tage-Durchschnitt liegen, lässt vermuten, dass der Haupttrend weiterhin aufwärts gerichtet ist.
Sollten die Preise weiter zurückgehen, sind Schlüsselniveaus bei $33,00 und $32,64 zu beobachten. Sollte sich der Trend umkehren, könnten die Widerstandsniveaus bei $34,00 und $34,51 erreicht werden.
Quelle: Deriv MT5
Sie können am Preis dieser beiden Edelmetalle partizipieren und darüber spekulieren, indem Sie ein Deriv MT5 oder ein Deriv X eröffnen.
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