Đầu tư vàng và bạc: Liệu nhu cầu trú ẩn an toàn có được giữ vững không?

Vàng đang bùng nổ, và bạc cũng không kém cạnh. Với căng thẳng thương mại toàn cầu gia tăng, kim loại quý đang kiếm lời từ sự bất ổn của thị trường, chứng minh lý do tại sao chúng vẫn là những kênh đầu tư trú ẩn tối thượng.

Động đất thuế quan và những tác động lan tỏa của nó

Những thay đổi chính sách thương mại gần đây đã gây ra những cơn sốc cho nền kinh tế toàn cầu. Vào ngày mà bây giờ được gọi là "US Liberation Day," Tổng thống Trump đã công bố các loại thuế mới rộng rãi: một mức cơ bản 10% đối với tất cả hàng nhập khẩu, 25% đối với ô tô, và các loại thuế đáp ứng cao hơn tác động lên China (34%), EU (20%), Việt Nam (46%), Nhật Bản (24%) và Vương quốc Anh (10%).

Thị trường đã phản ứng nhanh chóng. Đồng đô la Mỹ trượt dốc, cổ phiếu dao động, và vàng tăng vọt vượt qua mức 3.100 đô la, với mục tiêu tiếp theo là 3.200 đô la. Kể từ khi Trump thắng cử, vàng đã tăng hơn 23%, leo lên từ mức thấp 2.560 đô la vào giữa tháng 11 đến mức cao hiện nay.

Nhà phân tích Tai Wong nhận định rằng những loại thuế này "mạnh hơn nhiều so với dự kiến," làm gia tăng sự biến động và nhu cầu đối với các tài sản trú ẩn an toàn.

Nhu cầu về nơi trú ẩn an toàn

Mỗi khi sự bất ổn kinh tế tăng cao, các nhà đầu tư bản năng đổ xô theo vàng và bạc. Sự bền bỉ của vàng đặc biệt nổi bật. Thông thường, lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng lên sẽ gây áp lực lên các tài sản không sinh lời như vàng. Nhưng lần này, nỗi sợ và lo ngại về lạm phát đang lấn át các động lực truyền thống của thị trường, theo các nhà phân tích.

Thường bị bóng mát bởi vàng, bạc đang khẳng định vị thế để bứt phá. Gần đây, nó chạm mức 34 đô la trước khi có một sự điều chỉnh đáng kể. Thời gian sẽ cho biết liệu sự điều chỉnh hiện tại có thu hút đủ những nhà mua vào khi giá giảm để đẩy kim loại trắng lên mức cao mới hay không.

Vấn đề hóc búa của Fed

Thêm vào sự hấp dẫn, Federal Reserve giờ đây đang đối mặt với một ngã rẽ khó khăn. Dữ liệu kinh tế mới nhất cho thấy sức mạnh. ADP báo cáo rằng số lượng tuyển dụng trong khu vực tư nhân đã nhảy vọt lên 155K vào tháng Ba, cao hơn nhiều so với 84K của tháng Hai. 

Số đơn đặt hàng của các nhà máy đã tăng 0,6% so với tháng trước, hơi vượt qua kỳ vọng. Những con số này cho thấy kinh tế vẫn bền bỉ mặc dù có những căng thẳng thương mại đang rình rập.

Tuy nhiên, áp lực lạm phát đang tăng lên. Các loại thuế của Trump được dự báo sẽ đẩy giá cả lên cao hơn, khiến Fed khó có thể biện minh cho việc cắt giảm lãi suất. Mặt khác, việc tăng lãi suất sẽ không phải là lựa chọn khả thi nếu tăng trưởng kinh tế chậm lại do cuộc chiến thương mại kéo dài. Tình trạng chính sách bế tắc này tạo ra một môi trường lý tưởng cho kim loại, vốn có xu hướng phát triển mạnh khi các công cụ tài chính truyền thống mất hiệu quả.

Triển vọng kim loại dài hạn

Vàng và bạc không chỉ phản ứng với những căng thẳng thương mại gần đây - chúng phản ánh những mối lo sâu sắc hơn về sự ổn định kinh tế toàn cầu. Với các loại thuế đe dọa tái định hình thương mại quốc tế và chính sách tiền tệ đang đứng trước ngã rẽ, các nhà đầu tư ngày càng chuyển sang kim loại quý như một biện pháp bảo vệ trước sự bất định. Liệu điều này có biến thành một thị trường tăng giá mạnh mẽ cho kim loại hay không còn phải chờ xem, nhưng một điều chắc chắn: bạc đang trở lại trung tâm sự chú ý.

Vàng có dấu hiệu điều chỉnh nhẹ tại thời điểm hiện tại, mặc dù áp lực tăng giá vẫn chiếm ưu thế. Giá duy trì ở mức cao trên đường trung bình động 100 ngày càng làm tăng cảm giác lạc quan về tăng giá. Tuy nhiên, RSI đang ở mức quá mua sâu, trong khi giá chạm mốc Bollinger band trên cùng, cho thấy điều kiện thị trường đang quá mua. 

Các mức quan trọng cần theo dõi nếu giá điều chỉnh là 2.860 đô la và 2.600 đô la, nếu giá tiếp tục tăng, mục tiêu tiếp theo có thể là 3.300 đô la.

Ngược lại, bạc đang chứng kiến một sự điều chỉnh đáng kể khi RSI gần như giữ nguyên quanh đường giữa, cho thấy đà tăng giá đang tắt dần. Tuy nhiên, giá gần chạm đường Bollinger band dưới cùng cho thấy điều kiện bán quá mức. Giá trên đường trung bình động 100 ngày cũng gợi ý rằng xu hướng chính vẫn đang hướng lên.

Nếu giá tiếp tục điều chỉnh, các mức quan trọng cần theo dõi là 33,00 đô la và 32,64 đô la. Chúng có thể chạm mức kháng cự 34,00 đô la và 34,51 đô la nếu giá phục hồi.

Bạn có thể tham gia và đầu cơ về giá của hai kim loại quý này với một tài khoản Deriv MT5 hoặc Deriv X.