Fedha inang'ara kimya kimya kuliko dhahabu: Je, mwenendo huu unaweza kuendelea?

Fedha inang'ara kimya kimya kuliko dhahabu - lakini je, mwenendo huu unaweza kuendelea? Data za hivi karibuni zimeonyesha chuma hicho kimepanda zaidi ya 7% wiki hii, kikisukuma XAG/USD karibu kabisa na rekodi yake ya juu huku ukwasi mdogo wa Thanksgiving ukikuza kila soko. Dhahabu, ambayo kwa kawaida ndiyo habari kuu, imeona tete yake ikififia, lakini fedha inaiba onyesho kwa ongezeko ambalo linaonekana kuwa si la msimu.

Watazamaji wa soko wameeleza kuwa nguvu nyuma ya mchipuko huu ni za kweli: mauzo dhaifu ya rejareja ya Marekani, kuporomoka kwa matarajio ya watumiaji, na uwezekano wa 84% wa soko wa kupunguzwa kwa viwango vya Fed mwezi Desemba kumeongeza kasi ya mahitaji ya mali salama. Wafanyabiashara sasa wanapima ikiwa ongezeko hili linaonyesha usumbufu wa muda wa likizo au hatua za awali za mabadiliko ya kimuundo. Swali hilo - ikiwa utendaji bora wa fedha unaweza kudumu - linaweka mwelekeo kwa uchambuzi wote wa soko.

Nini kinachochochea kuongezeka kwa fedha?

Kupanda kwa hivi karibuni kwa fedha kuko katika makutano ya mkazo wa jumla na kupungua kwa ukwasi. Mauzo ya rejareja ya Marekani yameongezeka kidogo tangu 2021, yakiashiria injini ya watumiaji iliyokwama ambayo inaacha nafasi ndogo ya ukuaji. Kielelezo cha matarajio cha The Conference Board kimeporomoka hadi 63.2, kiwango ambacho kihistoria kimetangulia mdororo wa uchumi, kikiimarisha kukimbilia mali za kujihami.

Huku wawekezaji wakitathmini upya njia ya mahitaji ya Marekani, metali zinazoathiriwa na mabadiliko ya kiuchumi zimeitikia haraka zaidi - fedha zaidi ya yote.

Mabadiliko ya Federal Reserve yameharakisha mwelekeo huu. Masoko yamebadilisha haraka uwezekano wa kupunguzwa kwa viwango, yakiruka kutoka 50% hadi 84% katika siku chache.

Maoni kutoka kwa Rais wa New York Fed John Williams na maafisa wengine yameashiria utayari wa kulegeza masharti ikiwa kasi itaendelea kudhoofika. Huku mapato ya Treasury yakirudi nyuma kuelekea viwango vya chini vya mwezi mmoja na dola ikilegea, mali zisizo na mapato zinafurahia faida kubwa. Uwezo wa fedha kwa hali hizi unasaidia kuelezea kwa nini hatua yake imekuwa ya haraka - na ya kushangaza.

Kwa nini ni muhimu

Kulingana na wachambuzi, kupanda kwa fedha ni muhimu si tu kwa sababu ya kasi ya kupanda huko bali kwa sababu ya kile kinachoakisi. Licha ya sifa ya dhahabu kama kimbilio kuu, fedha imeipita kwa kiwango kikubwa, ikipanda kwa 163% tangu Oktoba 2023 na kufikia rekodi ya juu ya $54.38 mapema mwezi huu. Utendaji huo bora unazidi kuwa mgumu kwa taasisi kupuuza kwa sababu fedha inakaa katika njia panda ya ulinzi wa kifedha na matumizi ya kiviwanda.

Pia wanaonya kuwa mwenendo wa bei unafichua wasiwasi wa kina. Tim Waterer, Mchambuzi Mkuu wa Soko katika KCM Trade, anabainisha kuwa soko linaitikia “kwaya ya maoni ya kulegeza masharti” huku viashiria laini vya jumla vikijikusanya. Tathmini yake inaonyesha tatizo pana zaidi: fedha inapanda si kwa sababu ukuaji ni imara, bali kwa sababu imani katika mwelekeo wa uchumi wa Marekani inafifia. Metali zinachukua kutokuwa na uhakika huko kwa wakati halisi.

Athari kwenye masoko na viwanda

Kwa wafanyabiashara, kuongezeka kwa fedha kunatatiza uwekaji nafasi huku masoko yakipungua kwa kipindi cha likizo. Ushiriki mdogo unakuza mabadiliko ya siku, na kufanya iwe vigumu kulinda hatari za mwelekeo. Kwenye majukwaa kama Deriv MT5, ambapo kasi ya utekelezaji na ukubwa sahihi wa biashara ni muhimu wakati wa hali tete, mazingira haya yanahitaji wafanyabiashara kuwa macho. Wengi wanazidi kutegemea zana kama vile kikokotoo cha biashara cha Deriv kupima faida inayoweza kupatikana, gharama za swap, na mfiduo wa nafasi kabla ya kuchukua mabadiliko makali ya siku ya fedha.

Lakini hadithi ya kina iko ndani ya sekta ya viwanda. Mahitaji ya fedha kutoka kwa utengenezaji wa paneli za jua yaliruka hadi aunzi milioni 243.7 mwaka 2024, kutoka milioni 191.8 mwaka 2023 na zaidi ya mara mbili ya kiwango kilichoonekana mwaka 2020.

Huku uwezo wa jua duniani ukiwa njiani kufikia karibu GW 1,000 kila mwaka ifikapo 2030, mahitaji yanatarajiwa kuongezeka kwa aunzi nyingine milioni 150 kwa mwaka. Ugavi, hata hivyo, unabaki kuwa mdogo: sehemu kubwa ya uzalishaji wa fedha duniani ni bidhaa ya ziada ya uzalishaji wa shaba, zinki, risasi au dhahabu, na kuifanya iwe polepole kurekebisha ishara za bei. Mining Technology inakadiria kuwa uzalishaji wa kimataifa unaweza kushuka hadi aunzi milioni 901 ifikapo 2030 - nakisi ya kimuundo ambayo inaimarisha hoja ya muda mrefu ya bei za juu.

Mtazamo wa wataalam

Wafanyabiashara wa kitaalam wameeleza uendelevu wa mwenendo wa fedha unategemea mambo makuu matatu: hatua inayofuata ya Fed, mwelekeo wa matumizi ya Marekani, na kasi ya upanuzi wa viwanda. Ikiwa watunga sera watathibitisha mabadiliko ya Desemba, mchanganyiko wa mapato ya chini na dola dhaifu unaweza kutoa kichocheo kinachohitajika kupeleka bei katika eneo jipya la rekodi. Na huku ishara za mdororo wa uchumi zikiwaka zaidi, mahitaji ya mali salama hayawezi kutoweka haraka.

Hata hivyo hakuna kilichohakikishwa. Kurejea kwa ghafla kwa shughuli za watumiaji au mshangao wa mfumuko wa bei kunaweza kupunguza matarajio ya kulegeza sera. Watumiaji wa viwandani wanaweza hatimaye kupinga bei za juu, ingawa mahitaji ya jua yanaonekana kuwa imara kutosha kuchukua tete ya muda mfupi. Kwa sasa, wafanyabiashara wanafuatilia kwa karibu data zinazoingia za uchumi mkuu na mawasiliano ya Federal Reserve . Kuvunja kwa uamuzi juu ya kilele cha awali kunaweza kuashiria kuwa soko linaona mfumo mpya wa kimsingi wa bei kwa fedha.

Jambo kuu la kuzingatia

Kuongezeka kwa fedha kunatokana na ishara halisi za kiuchumi, kutoka kwa data dhaifu za Marekani hadi matarajio yanayoongezeka ya kupunguzwa kwa viwango vya muda mfupi. Chuma hicho kimefanya vizuri kuliko dhahabu na sasa kinakaribia viwango vya juu vya kihistoria, kikiungwa mkono na mtiririko wa kimbilio na hadithi yenye nguvu ya viwanda. Ikiwa mwenendo utaendelea inategemea ujumbe wa Fed na ustahimilivu wa kaya za Marekani, lakini mwelekeo mpana unaonyesha kukaza kwa ugavi na mahitaji ya kudumu. Wiki chache zijazo zitafichua ikiwa fedha inapanda tu - au inajipanga upya kwa mzunguko mpya kabisa.

Uchambuzi wa kiufundi wa Fedha

Wakati wa kuanza kuandika, Fedha (XAG/USD) inafanya biashara karibu $53.79, ikisukuma juu kwa nguvu inapokaribia kiwango kikuu cha upinzani cha $54.22. Eneo hili lina uwezekano wa kuvutia uchukuaji faida, ingawa kuvunja safi kunaweza kuzua kasi mpya ya ununuzi kutokana na nguvu ya kupanda kwa sasa.

Kwa upande wa chini, viwango muhimu vya msaada viko $50.00 na $47.00. Kurudi chini ya mojawapo kutaonyesha kufifia kwa shinikizo la kukuza na kunaweza kusababisha uuzaji au kurudi nyuma zaidi, haswa ikiwa bei itateleza kupitia katikati ya chaneli ya Bollinger Band.

Kasi inabaki kuwa na nguvu, huku RSI ikipanda kwa kasi hadi karibu 80, ikiwa imara katika eneo la kununuliwa kupita kiasi. Hii inaashiria kuwa wanunuzi wanadhibiti lakini pia inaonya juu ya uwezekano wa uchovu wa muda mfupi. Wakati mwelekeo wa kupanda unabaki thabiti, fedha inaweza kuwa hatarini kwa kurudi nyuma au kuunganishwa kwa upande ikiwa hali ya kununuliwa kupita kiasi itaendelea.