Потеряет ли доллар эту неделю в битве против йены?

Пристегнитесь, трейдеры! Доллар и иена готовы сразиться в решающую неделю, которая может задать тон на предстоящие месяцы.

Представьте собой бой в боксе с высокими ставками: в одном углу находится доллар США около шаткого уровня 99.33, запутавшийся в драме тарифов, неясностях торговой политики и растущих опасениях по поводу инфляции. В противоположном углу японская иена осторожно оптимистична, балансируя между надеждами на торговые соглашения и внимательным наблюдением за действиями центрального банка.

Давайте разберём сильные и слабые стороны каждой валюты и рассмотрим факторы, которые, вероятно, повлияют на это противостояние.

Раунд 1: усиливающиеся проблемы доллара с тарифами и инфляцией

Доллар США начал эту важную неделю не в лучшей позиции. Несмотря на оптимистичные заявления американских чиновников о «ежедневных разговорах» с Китаем и другими азиатскими торговыми партнёрами, Китай быстро опроверг эти утверждения, категорически отрицая наличие каких-либо текущих переговоров. 

Эта путаница побудила аналитиков, в том числе из Standard Chartered, предупреждать, что ожидания снижения глобальных тарифов при нынешней администрации США могут быть чрезмерно оптимистичными. Они указывают на отсутствие активности в ВТО и застой в свободных торговых соглашениях.

Добавляя ощутимое давление, популярные китайские сайты электронной коммерции Temu и Shein драматично повысили цены — до 300% для американских потребителей — подчёркивая немедленные и личные издержки неурегулированных тарифных споров. 

Трейдеры пристально следят за ключевыми экономическими данными на этой неделе, включая ВВП США и апрельские Nonfarm Payrolls, чтобы оценить следующие шаги Федеральной резервной системы на фоне растущих ожиданий инфляции.

Раунд 2: хрупкий баланс иены: влияние политики Банка Японии

Напротив, японская иена вступает в эту неделю с осторожными движениями, подвергаясь влиянию смешанных сигналов на рынке. Хотя ослабление напряжённости между США и Китаем снизило спрос на безопасные активы, геополитические риски, включая участие Северной Кореи в конфликте Россия-Украина, поддерживают привлекательность иены как более безопасного актива.

Ключевым событием недели для иены является четверговое заседание Банка Японии (BoJ). Хотя ожидается, что BoJ сохранит процентные ставки без изменений, сохраняющееся инфляционное давление в Японии может подготовить почву для будущих повышений ставок. 

Кроме того, ожидания возможной торговой сделки между США и Японией могут поддержать иену. Однако трейдеры остаются настороженными, ожидая более ясных сигналов от губернатора BoJ Казуо Уэды о перспективах японской экономики и траектории инфляции.

Раунд 3: ожидания инфляции в США — влияние на доллар

Усугубляя этот валютный конфликт, усиливается проблема инфляции в США. Недавние опросы Университета Мичигана показали резкий рост долгосрочных ожиданий инфляции, что противоречит прежним заверениям председателя ФРС Джея Пауэлла, что это временные аномалии. 

Руководитель отдела исследований валют и сырья Commerzbank Ульрих Лойтман подчёркивает, что растущие ожидания инфляции ставят Федеральную резервную систему в шаткое положение: либо решительно бороться с инфляцией с риском роста безработицы, либо задерживать вмешательство, рискуя неконтролируемой инфляцией.

Недавнее предложение члена Совета ФРС Кристофера Уоллера о возможном снижении ставок для борьбы с ростом безработицы, вызванной тарифными экономическими стрессами, сталкивается с серьёзными вызовами, если ожидания инфляции останутся высокими. Этот конфликт ставит ФРС — а следовательно, и доллар — в непростое положение.

Технический анализ валютной пары: какая валюта выйдет победителем?

Обе валюты на этой неделе проходят через непростые испытания с важными последствиями для инвесторов и трейдеров во всем мире. Доллар сталкивается с серьёзными вызовами со стороны неопределённости в торговой политике, растущих потребительских затрат и инфляционного давления, тогда как иена должна внимательно лавировать между геополитическими сложностями и осторожной экономической политикой.

К концу этой критической недели станет ясно, какая валюта лучше выдержит эти испытания. Отскочит ли доллар, или же осторожная стратегия иены оправдает себя? 

На момент написания доллар демонстрирует некоторую силу после резкого падения по отношению к иене. Недавний медвежий пересечение сигнализирует о возможной дальнейшей слабости доллара, и пара может возобновить нисходящий тренд. Столбцы объёмов также показывают, что может произойти ситуация «отскока мёртвой кошки», если доллар поддастся продавливанию. Ключевыми уровнями сопротивления, на которые стоит обратить внимание в случае отскока доллара, являются $143.76, $147.83, $151.17 и $154.18. 

Ждёте ключевых данных этой недели? Вы можете спекулировать на паре USD/JPY с Deriv MT5 или Deriv X account.