ЕЦБ предупреждает о растущем стрессе банков в еврозоне

Европейский центральный банк (ЕЦБ) сигнализирует о растущих признаках стресса в банках еврозоны, что проявляется в увеличении числа дефолтов по кредитам. Тем не менее, ЕЦБ признает устойчивость сектора, призывая банки создавать резервы на случай потенциальных убытков по кредитам.

Основные выводы:

• Влияние процентной ставки: Повышение ставки ЕЦБ на 4,5 процентных пункта за последний год может обременить банки более высокими резервами, влияя на прибыльность.
• Устойчивость банков: Несмотря на трудности, банки еврозоны остаются устойчивыми благодаря сильным уровнем капитала и ликвидности.
• Растущие дефолты: Увеличение числа дефолтов по корпоративным и розничным кредитам сигнализирует о потенциальных будущих неоплачиваемых кредитах (NPL), которые в настоящее время составляют низкие 2%. Также наблюдается рост числа NPL как в кредитах коммерческим девелоперам, так и по ипотечным кредитам.
  

Отложенная встреча OPEC+ потрясла нефтяной рынок:

Организация стран-экспортеров нефти (OPEC+) откладывает свою важную встречу, вызывая спекуляции о меньших, чем ожидалось, сокращениях производства. OPEC+, объединение стран OPEC и государств, не входящих в OPEC, применяет сокращения производства с 2017 года в попытке поддержать цены. 

Рынки отреагировали следующим образом: 

• Цены на нефть упали: фьючерсы на нефть Brent и нефть марки West Texas Intermediate упали более чем на 1%.
• Волатильность на рынке возросла: внутренние разногласия среди членов OPEC+, особенно африканских стран, еще больше добавили волатильности на рынке.
  

Если группа решит сократить производство, цены могут вырасти, что будет выгодно производителям нефти. Однако, если OPEC+ решит сохранить уровень производства на прежнем уровне или увеличить его, цены могут упасть, что будет в ущерб производителям нефти, но выгодно потребителям. Решение OPEC+ также, вероятно, окажет влияние на глобальную экономику.

Осеннее обращение Великобритании сосредоточено на экономическом восстановлении:

Министр финансов Великобритании Джереми Хант представил осеннее обращение, акцентируя внимание на налоговых снижениях и стимулировании экономики.

Основные выводы:

• Налоговая стратегия: Снижение национального страхования и налога на бизнес являются центральными, несмотря на опасения по поводу устойчивости.
• Корректировки пенсий и пособий: Значительное увеличение государственной пенсии и универсального кредита отражает корректировки инфляции.
• Прогноз инфляции: Бюро ответственности за бюджет прогнозирует снижение инфляции до 2,8% к следующему году.

Влияние GBP/USD и FTSE 100:

• Смешанные реакции: GBP/USD наблюдает снижение, в то время как FTSE 100 (UK 100) остается стабильным.

‍

‍

Стабильный рост Уолл-стрита: 3-я подряд победная неделя:

Уолл-стрит отмечает свою третью подряд победную неделю, с минимальным приростом, но сохраняя динамику.

Основные игроки:

• Розничный сектор: Такие компании, как Gap и Ross Stores, отмечают рост акций после сильных квартальных результатов.
• Перспективы рынка: Позитивные настроения преобладают, так как инфляция замедляется, вызывая надежды на приостановку повышения ставок Федеральной резервной системы.

Внимание инвесторов:

• Цены на нефть: Недавние падения цен на нефть из-за несоответствия между предложением и спросом влияют на динамику рынка.
• Доходность казначейских облигаций: Падение доходности десятилетних казначейских облигаций отражает осторожный рынок, балансируя приросты акций.

Предстоящие мировые экономические события:

• Данные по инфляции в Японии: Данные по индексу потребительских цен (CPI) Японии, которые будут опубликованы в четверг, 23 ноября, в 11:30 по Гринвичу, критически важны для ее денежной политики и глобальной экономики.
• PMI по производству и услугам в еврозоне S&P Global: Четверг, 23 ноября, в 9:00 по Гринвичу.
• Праздник Благодарения: рынки США закрыты, четверг, 23 ноября.
• PMI по производству в США S&P Global: Пятница, 24 ноября, 14:45 по Гринвичу.
• Выступление Кристин Лагард из ЕЦБ: Пятница, 24 ноября, 9:00 по Гринвичу.