La BCE met en garde contre une montée du stress bancaire dans la zone euro

La Banque centrale européenne (BCE) alerte sur des signes croissants de stress dans les banques de la zone euro, marqués par une augmentation des défauts de paiement. Néanmoins, la BCE reconnaît la résilience du secteur, incitant les banques à constituer des provisions pour d'éventuelles pertes de prêts.

Points clés :

• Impact des taux d'intérêt : La hausse de 4,5 points de pourcentage des taux de la BCE au cours de l'année écoulée pourrait alourdir les banques avec des provisions plus élevées, impactant la rentabilité.
• Résilience des banques : Malgré les défis, les banques de la zone euro restent robustes, soutenues par de solides niveaux de capital et de liquidités.
• Défauts en hausse : Une augmentation des défauts de paiement des prêts aux entreprises et aux particuliers indique des prêts non performants potentiels (NPL) futurs, actuellement à un faible niveau de 2 %. Il y a également eu une augmentation des NPL tant dans les prêts aux entreprises de biens immobiliers commerciaux que dans les prêts hypothécaires résidentiels.
  

Le report de la réunion de l'OPEP+ secoue le marché pétrolier:

L'Organisation des pays exportateurs de pétrole (OPEP+) retarde sa réunion cruciale, suscitant des spéculations sur des réductions de production moins importantes que prévu. L'OPEP+, un groupe de pays producteurs de pétrole membres de l'OPEP et non membres, met en œuvre des réductions de production depuis 2017 afin de soutenir les prix. 

Les marchés ont réagi par : 

• Les prix du pétrole ont chuté : Les contrats à terme sur le Brent et le brut West Texas Intermediate ont tous deux enregistré une baisse de plus de 1 %.
• La volatilité du marché a augmenté : Les désaccords internes parmi les membres de l'OPEP+, en particulier les pays africains, ont ajouté à la volatilité du marché.
  

Si le groupe décide de réduire la production, les prix pourraient augmenter, ce qui bénéficierait aux producteurs de pétrole. Cependant, si l'OPEP+ décide de maintenir les niveaux de production ou de les augmenter, les prix pourraient chuter, ce qui nuirait aux producteurs de pétrole mais profiterait aux consommateurs. La décision de l'OPEP+ est également susceptible d'avoir un effet d'entraînement sur l'économie mondiale.

Le discours d'automne du Royaume-Uni met l'accent sur la relance économique:

Le ministre des Finances britannique Jeremy Hunt a dévoilé le discours d'automne, visant des réductions d'impôts et une stimulation économique.

Points clés :

• Stratégie fiscale : Les réductions de l'assurance nationale et de l'impôt sur les sociétés sont au centre, malgré des inquiétudes concernant la durabilité.
• Ajustements des pensions et de l'aide sociale : Des augmentations significatives de la pension d'État et du crédit universel reflètent les ajustements dus à l'inflation.
• Prévisions d'inflation : Le bureau de la responsabilité budgétaire prévoit une chute de l'inflation à 2,8 % d'ici l'année prochaine.

Impact sur GBP/USD et FTSE 100:

• Réponses mitigées avec un déclin du GBP/USD, tandis que le FTSE 100 (UK 100) reste stable.

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La montée continue de Wall Street : 3ème semaine consécutive de gains:

Wall Street marque sa troisième semaine consécutive de gains, avec des augmentations minimales mais maintient son élan.

Performances clés :

• Secteur de la vente au détail : Des entreprises comme Gap et Ross Stores voient leurs actions monter après de solides résultats trimestriels.
• Perspectives du marché : Un sentiment positif prévaut alors que l'inflation diminue, alimentant les espoirs d'une pause dans les hausses de taux de la Réserve fédérale.

Focus des investisseurs :

• Prix du pétrole : Les récentes baisses des prix du pétrole dues à des déséquilibres entre l'offre et la demande influencent la dynamique du marché.
• Rendements des trésors : La baisse du rendement des obligations à 10 ans reflète un marché prudent, équilibrant les gains des actions.

Événements économiques mondiaux à venir :

• Données sur l'inflation au Japon : Les données de l'indice des prix à la consommation (CPI) du Japon qui doivent être publiées jeudi 23 novembre à 11h30 GMT sont cruciales pour ses politiques monétaires et l'économie mondiale.
• PMI manufacturier et des services S&P Global de la zone euro : Jeudi 23 novembre, à 9h00 GMT.
• Fête de Thanksgiving : Marchés américains fermés, jeudi 23 novembre.
• PMI manufacturier S&P Global des États-Unis : Vendredi 24 novembre, 14h45 GMT.
• Discours de Christine Lagarde de la BCE : Vendredi 24 novembre, à 9h00 GMT.