EBC ostrzega przed wzrostem stresu bankowego w strefie euro.

Europejski Bank Centralny (EBC) ostrzega przed rosnącymi oznakami stresu w bankach strefy euro, co objawia się wzrostem niewypłacalności kredytów. Mimo to EBC dostrzega odporność sektora, zachęcając banki do tworzenia rezerw na potencjalne straty kredytowe.

Najważniejsze informacje:

• Wpływ stóp procentowych: Podwyżka stóp procentowych EBC o 4,5 punktu procentowego w ciągu ostatniego roku może obciążyć banki wyższymi rezerwami, wpływając na rentowność.
• Odporność banków: Pomimo wyzwań banki strefy euro pozostają solidne dzięki silnym poziomom kapitału i płynności.
• Wzrost niewypłacalności: Wzrost liczby niewypłacalności kredytów korporacyjnych i detalicznych sygnalizuje potencjalne przyszłe kredyty nieterminowe (NPL), obecnie na niskim poziomie 2%. Zaobserwowano również wzrost NPL zarówno w kredytach dla firm zajmujących się nieruchomościami komercyjnymi, jak i w kredytach hipotecznych.
  

Opóźnienie w posiedzeniu OPEC+ wstrząsa rynkiem ropy:

Organizacja Krajów Eksportujących Ropę Naftową (OPEC+) opóźnia swoje kluczowe spotkanie, wywołując spekulacje na temat mniejszych niż oczekiwano cięć produkcji. OPEC+, grupa OPEC i nie-OPEC producentów ropy naftowej, wprowadza cięcia produkcji od 2017 roku w celu wsparcia cen. 

Rynki zareagowały na to: 

• Ceny ropy spadły: Kontrakty terminowe na Brent oraz ropa naftowa West Texas Intermediate doświadczyły spadku o ponad 1%.
• Zwiększona zmienność rynkowa: Wewnętrzne nieporozumienia wśród członków OPEC+, szczególnie krajów afrykańskich, dodatkowo zwiększyły zmienność rynkową.
  

Jeśli grupa zdecyduje się na cięcia produkcji, ceny mogą wzrosnąć, co przyniesie korzyści producentom ropy. Jednak jeśli OPEC+ zdecyduje o utrzymaniu poziomów produkcji lub ich zwiększeniu, ceny mogą spaść, co zaszkodzi producentom ropy, ale przyniesie korzyści konsumentom. Decyzja OPEC+ z pewnością wpłynie również na globalną gospodarkę.

Zimowe oświadczenie UK koncentruje się na ożywieniu gospodarczym:

Brytyjski minister finansów Jeremy Hunt przedstawił złożone oświadczenie, koncentrując się na cięciach podatkowych i stymulacji gospodarczej.

Najważniejsze informacje:

• Strategia podatkowa: Cięcia w ubezpieczeniach społecznych i podatkach dla firm są kluczowe, mimo obaw o ich zrównoważony rozwój.
• Dostosowania emerytalne i socjalne: Znaczne podwyżki w państwowej emeryturze i zasiłku uniwersalnym odzwierciedlają dostosowania inflacyjne.
• Prognoza inflacji: Biuro odpowiedzialne za budżet przewiduje spadek inflacji do 2,8% do przyszłego roku.

Wpływ GBP/USD i FTSE 100:

• Różne reakcje, z kursem GBP/USD spadającym, podczas gdy FTSE 100 (UK 100) pozostaje stabilny.

‍

‍

St stały wzrost Wall Street: trzeci z rzędu tydzień zwycięski:

Wall Street osiągnęła trzeci tydzień z rzędu na plusie, z minimalnym zyskiem, ale utrzymującym momentum.

Najważniejsi gracze:

• Sektor detaliczny: Firmy takie jak Gap i Ross Stores odnotowują wzrost akcji po mocnych wynikach kwartalnych.
• Prognoza rynkowa: Pozytywny sentyment panuje, gdy inflacja maleje, co rodzi nadzieje na przerwę w podwyżkach stóp procentowych przez Rezerwę Federalną.

Skupienie inwestorów:

• Ceny ropy: Ostatnie spadki cen ropy związane z nierównowagą podaży i popytu wpływają na dynamikę rynku.
• Dochody skarbowe: Spadek 10-letnich rentowności skarbowych odzwierciedla ostrożny rynek, równoważący zyski akcji.

Nadchodzące wydarzenia gospodarcze na świecie:

• Dane inflacyjne Japonii: Dane o indeksie cen konsumpcyjnych (CPI) Japonii, które zostaną opublikowane w czwartek, 23 listopada o 11:30 GMT, mają kluczowe znaczenie dla jej polityki monetarnej i gospodarki globalnej.
• PMI produkcji i usług S&P Global strefy euro: czwartek, 23 listopada, o 9:00 GMT.
• Święto Dziękczynienia: Rynki USA zamknięte, czwartek, 23 listopada.
• PMI produkcji w USA S&P Global: piątek, 24 listopada, 14:45 GMT.
• Wystąpienie Christine Lagarde z EBC: piątek, 24 listopada, 9:00 GMT.