La BCE avverte sull'aumento dello stress bancario nella zona euro

La Banca Centrale Europea (ECB) avverte di segni crescente di stress nelle banche della zona euro, contrassegnati da un aumento dei fallimenti nei prestiti. Nonostante ciò, la ECB riconosce la resilienza del settore, esortando le banche a costituire riserve per potenziali perdite su prestiti.

Punti chiave:

• Impatto dei tassi di interesse: L'aumento dei tassi di 4,5 punti percentuali della ECB nell'ultimo anno potrebbe gravare sulle banche con riserve più elevate, impattando la redditività.
• Resilienza bancaria: Nonostante le sfide, le banche della zona euro rimangono robuste, sostenute da forti livelli di capitale e liquidità.
• Aumento dei fallimenti: Un incremento nei fallimenti di prestiti aziendali e al consumo segnala potenziali futuri prestiti non performanti (NPL), attualmente a un basso 2%. C'è stato anche un aumento degli NPL sia nei prestiti alle aziende immobiliari commerciali che nei mutui residenziali.
  

Il rinvio della riunione OPEC+ scuote il mercato petrolifero:

L'Organizzazione dei Paesi Esportatori di Petrolio (OPEC+) ritarda la sua cruciale riunione, facendo scattare speculazioni su tagli alla produzione più contenuti del previsto. OPEC+, un raggruppamento di produttori di petrolio OPEC e non OPEC, implementa tagli alla produzione dal 2017 nel tentativo di sostenere i prezzi. 

I mercati hanno reagito con: 

• Prezzi del petrolio in calo: I futures del Brent e il greggio West Texas Intermediate hanno entrambi registrato un calo di oltre l'1%.
• La volatilità del mercato è aumentata: Disaccordi interni tra i membri dell'OPEC+, in particolare i paesi africani, hanno ulteriormente contribuito alla volatilità del mercato.
  

Se il gruppo decide di ridurre la produzione, i prezzi potrebbero aumentare, il che sarebbe vantaggioso per i produttori di petrolio. Tuttavia, se l'OPEC+ decide di mantenere costanti i livelli di produzione o di aumentarli, i prezzi potrebbero scendere, il che danneggerebbe i produttori di petrolio ma sarebbe vantaggioso per i consumatori. La decisione dell'OPEC+ realizzerà anche un effetto a cascata sull'economia globale.

La dichiarazione autunnale del Regno Unito è incentrata sulla ripresa economica:

Il Ministro delle Finanze del Regno Unito, Jeremy Hunt, ha svelato la dichiarazione autunnale, mirata a tagli fiscali e stimolo economico.

Punti chiave:

• Strategia fiscale: I tagli all'assicurazione nazionale e alla tassa sulle imprese sono centrali, nonostante le preoccupazioni sulla sostenibilità.
• Adeguamenti delle pensioni e del welfare: Aumenti significativi nella pensione statale e nel credito universale riflettono adeguamenti all'inflazione.
• Prospettive sull'inflazione: L'ufficio per la responsabilità di bilancio prevede una diminuzione dell'inflazione al 2,8% entro il prossimo anno.

Impatto di GBP/USD e FTSE 100:

• Risposte miste con GBP/USD che registra un calo, mentre il FTSE 100 (UK 100) rimane stabile.

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La salita costante di Wall Street: 3ª settimana consecutiva di guadagni:

Wall Street segna la sua terza settimana consecutiva di guadagni, con guadagni minimi ma mantenendo lo slancio.

Protagonisti chiave:

• Settore retail: Aziende come Gap e Ross Stores vedono il valore delle azioni aumentare dopo risultati trimestrali solidi.
• Prospettive di mercato: Sentiment positivo prevale mentre l'inflazione si raffredda, alimentando speranze per una pausa nei rialzi dei tassi da parte della Federal Reserve.

Focus degli investitori:

• Prezzi del petrolio: Recenti cali nei prezzi del petrolio a causa di squilibri tra domanda e offerta influenzano le dinamiche del mercato.
• Rendimenti del tesoro: Il calo del rendimento del tesoro a 10 anni riflette un mercato cauto, bilanciando i guadagni nelle azioni.

Prossimi eventi economici globali:

• Dati sull'inflazione del Giappone: I dati sull'Indice dei Prezzi al Consumo (CPI) del Giappone, in programma per giovedì 23 novembre alle 11:30 GMT, sono cruciali per le sue politiche monetarie e per l'economia globale.
• PMI Manifatturiero e Servizi S&P Global della zona euro: Giovedì, 23 novembre, alle 9:00 AM GMT.
• Vacanza del Ringraziamento: Mercati statunitensi chiusi, giovedì 23 novembre.
• PMI Manifatturiero S&P Global degli Stati Uniti: Venerdì, 24 novembre, 2:45 PM GMT.
• Intervento di Christine Lagarde della BCE: Venerdì 24 novembre, alle 9:00 AM GMT.