تحذير البنك المركزي الأوروبي بشأن زيادة الضغوط على البنوك في منطقة اليورو

البنك المركزي الأوروبي (ECB) ينبه إلى زيادة العلامات على الضغط في بنوك منطقة اليورو، مشيرًا إلى ارتفاع عدد التخلفات عن السداد. على الرغم من ذلك، فإن البنك المركزي الأوروبي يعترف بمرونة القطاع، مُشددًا على ضرورة أن تُخصص البنوك احتياطيات لتغطية خسائر القروض المحتملة.

النقاط الرئيسية:

• أثر سعر الفائدة: قد تؤدي زيادة 4.5 نقطة مئوية في سعر الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي على مدار العام الماضي إلى تحميل البنوك احتياطيات أعلى، مما يؤثر على الربحية.
• مرونة البنوك: على الرغم من التحديات، تظل بنوك منطقة اليورو قوية، مدعومة بمستويات رأس المال والسيولة العالية.
• زيادة التخلفات: يشير ارتفاع التخلفات عن سداد القروض للشركات والأفراد إلى قروض محتملة غير مؤداة (NPLs) في المستقبل، حاليًا عند مستوى منخفض يبلغ 2%. كما كان هناك زيادة في القروض غير المؤداة لكل من الشركات العقارية التجارية والرهن العقاري السكني.
  

إرجاء اجتماع أوبك+ يهز سوق النفط:

منظمة الدول المصدرة للنفط (أوبك+) تؤجل اجتماعها الحاسم، مما يثير تكهنات حول تخفيضات الإنتاج الأقل من المتوقع. تقوم أوبك+، وهي مجموعة من أعضاء أوبك ومنتجين للنفط من خارج أوبك، بتنفيذ تخفيضات في الإنتاج منذ عام 2017 في محاولة لدعم الأسعار. 

ردت الأسواق بـ: 

• انخفضت أسعار النفط: شهدت العقود الآجلة لخام برنت وWest Texas Intermediate انخفاضًا يزيد عن 1%.
• تزايد تقلبات السوق: أضافت الخلافات الداخلية بين أعضاء أوبك+، خاصة بين الدول الأفريقية، مزيدًا من التقلبات في السوق.
  

إذا قررت المجموعة خفض الإنتاج، قد ترتفع الأسعار، مما سيكون في صالح منتجي النفط. ومع ذلك، إذا قررت أوبك+ الحفاظ على مستويات الإنتاج أو زيادتها، قد تنخفض الأسعار، مما يضر بمنتجي النفط ولكنه يفيد المستهلكين. من المحتمل أن يؤثر قرار أوبك+ أيضًا على الاقتصاد العالمي.

بيان الخريف للمملكة المتحدة يركز على انتعاش الاقتصاد:

كشف وزير المالية البريطاني جيريمي هانت عن بيان الخريف، الذي يستهدف تخفيضات الضرائب وتحفيز الاقتصاد.

النقاط الرئيسية:

• استراتيجية الضرائب: تخفيضات التأمين الوطني والضرائب التجارية هي المحور، على الرغم من المخاوف بشأن الاستدامة.
• تعديلات المعاشات والرفاهية: تعكس الزيادات الكبيرة في المعاشات الحكومية والائتمان الشامل تعديلات تضخمية.
• توقعات التضخم: يتوقع مكتب المسؤولية المالية انخفاض التضخم إلى 2.8% بحلول العام المقبل.

أثر GBP/USD وFTSE 100:

• ردود فعل مختلطة مع انزلاق GBP/USD، بينما يبقى FTSE 100 (UK 100) ثابتًا.

‍

‍

ارتفاع مستقر في وول ستريت: الأسبوع الثالث على التوالي من المكاسب:

سجلت وول ستريت أسبوعها الثالث على التوالي من المكاسب، مع زيادات طفيفة ولكن مع الحفاظ على الزخم.

المستثمرون الرئيسيون:

• القطاع التجزئة: شهدت شركات مثل Gap وRoss Stores ارتفاعًا في الأسهم بعد نتائج قوية ربع سنوية.
• توقعات السوق: تسود المشاعر الإيجابية مع تباطؤ التضخم، مما يغذي الآمال في توقف زيادات أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي.

تركيز المستثمرين:

• أسعار النفط: تؤثر الانخفاضات الأخيرة في أسعار النفط بسبب عدم التطابق بين العرض والطلب في الديناميكيات السوقية.
• عائدات الخزانة: يشير انخفاض عائد الخزانة لعشر سنوات إلى سوق حذر، متوازنًا مع المكاسب في الأسهم.

الأحداث الاقتصادية العالمية المقبلة:

• بيانات التضخم في اليابان: من المقرر صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك (CPI) في اليابان يوم الخميس، 23 نوفمبر في الساعة 11:30 مساءً بتوقيت غرينتش، وهي حاسمة لسياساتها النقدية والاقتصاد العالمي.
• مؤشر S&P العالمي للتصنيع والخدمات لمنطقة اليورو: يوم الخميس، 23 نوفمبر، في الساعة 9:00 صباحًا بتوقيت غرينتش.
• عطلة عيد الشكر: أسواق الولايات المتحدة مغلقة، يوم الخميس، 23 نوفمبر.
• مؤشر S&P العالمي للتصنيع في الولايات المتحدة: يوم الجمعة، 24 نوفمبر، الساعة 2:45 مساءً بتوقيت غرينتش.
• كلمة كريستين لاغارد من البنك المركزي الأوروبي: يوم الجمعة، 24 نوفمبر، الساعة 9:00 صباحًا بتوقيت غرينتش.